之前发了篇关于资产隔离的文章，

有一些粉丝过来咨询：购买离岸保单选香港还是新加坡好？

实际上只要操作得当，香港和新加坡都能满足资产隔离，财富传承的需求。

不过，毕竟是两个完全不同的市场，两地保单还是存在很大差别的。

那争了这么多年的亚洲金融中心，世界级保险代表，

到底谁更胜一筹，它们之间究竟有哪些区别呢？

下面给大家好好盘一盘。

01

监管制度不同

两地的监管制度都非常完善，但是在监管重点上也是有差异的：

香港保险监管机构是保险业监管局（IA），

比较关注保险公司的财务稳定性，对于公司的注册，产品的审核非常严格。

新加坡保险背后的老大是金融管理局（MAS），

其最大的特点就是更注重消费者保护，要求保险公司在销售过程中披露更加详细的产品信息以及投资报告，

并且在审核流程方面更加严格，对于投保人财产来源说明的要求更高。

02

签单地点，合规性不同

购买港险，除未成年人外，需要本人亲自赴港签单，

否则被视为“地下保单”，是不受法律保护的。

而比较有意思的是，新加坡有部分产品不需要出国就能购买，

可以在中国香港澳门远程签单，

比如：新加坡人寿Singlife和中国人寿（新加坡）

03

出圈的优势产品不同

新加坡的保险产品更加偏重保障，寿险类产品堪称亚洲天花板。

比如IUL指数型万用寿险，

看名字就知道哈，IUL能挂钩一个指数，大多数是挂钩标普500，

不同于直接梭哈指数，IUL既能够跟踪指数，又可以保本，

做到下有保底，上有封顶。

新加坡IUL收益率一般在4%左右，

同时还会给一个最低的保证收益，一般为1.5%-2%。

这种长期稳健的收益就比较适合追求资金安全的同时又希望财产增值的人群。

......

那香港保险产品会更加注重储蓄或投资机会等增值功能，

尤其是储蓄分红险很受咱们内陆人的青睐。

大家都知道香港储蓄分红险收益很高，一般能做到6%-7%的年化收益，

而且还拥有超级多人性化设计：无限更改受保人，多元货币转化，红利锁定，财富传承等。

也难怪前有宏利3.5亿保单，后有友邦5亿天价保单刷新纪录。

04

案例分析

以储蓄分红险为例，同样是友邦产品，咱来看看具体差别：

两者都属于比较稳健，追求长期收益的英式分红保单，

但是金额构成大有不同。

新加坡保证金额部分更高，而香港非保证金额部分更高。

一般来说新加坡收益率在5%-6%，而香港保险收益率在6%-7%。

那具体金额存在多大的差异呢？

同样是30岁男性，20万美金/5年交的方案，我们来看看100岁时各自能拿到多少钱？

新加坡保单计划书：

香港保单计划书：

① 保证金额部分：

新加坡164.9万美金，香港120万美金，

这部分是写进合同里面的，无论市场情况怎么样都会兑付。

② 非保证金额部分：

新加坡分红保单受金管局限制，

必须统一使用两种投资回报率体现预期分红。

新加坡年投资回报率为4.25%和6%时，

非保证金额分别是633万美金和2995万美金。

而香港友邦保单则以4.49%的悲观情景和9.49%乐观情景来展现预期收益。

在这两种情景下，分红收益分别是1695万美金和5亿美金。

而这两种情况代表了市场两种极端，一般来说实际金额在二者之间浮动。

Ps：非保证金额具体需要根据当年的分红实现率，

比如友邦历年的分红实现率大多都稳定在100%左右。

......

那你可能就要问了，为啥香港会高这么多？

归根到底还是两地保险公司的投资底层存在差异。

新加坡保司更加追求稳定的收益，此外监管更加严格，

所以在投资时债券的比例通常会更高。

以友邦新加坡为例，

2023年固定收益占比就达到了67%，股票仅仅为27%。

这里的固收类资产主要包括政府机构债券，公司债券等。

目前由于海外加息，这些债券利率普遍也不低。

比如说美债的利率可以做到4%-5%，

这部分就构成了一个比较稳健的底层资产。

而友邦香港会将50%资本投资于股票，例如美股等增长型资产。

那众所周知，从长期来看，美股平均预期收益大概在8%-9%，

所以香港非保证收益更高也就不难理解了。

......

那写了这么多了，回到最原始的问题，

新加坡保险和香港保险哪个更好呢？

我只能说两地的产品各有千秋，没有更好，只有更适合。

追求稳健收益的人群可能更偏好新加坡保险，

而希望资产保值增值，获得相对高回报的人群，可能更适合香港保险。