周四，指数基本平盘。

而个股却有3197只上涨，市场温度处于较热状态。

风格上，大盘跌，小盘涨。

并且，盘子越小涨幅越大，体现的是冒险精神非常活跃。

这种状态有两个好处：

一是大多数个股都产生了赚钱效应，会吸引更多资金涌入。

二是指数不涨，上层建筑就不用担心泡沫过大了。

大盘股下跌（除四大行外）的状态又代表什么呢？

1、ETF资金

昨天ETF净流入为-14亿，成交金额连续下滑，当日下滑约300亿。

2、融资余额

昨天融资余额为18639亿，相较于前天净增长67亿。

3、北上资金

昨天北上成交下滑约60亿。

4、南下资金

昨天南下资金净买入总算开始下滑了63亿，这是本周以来首次。

综上，A股的画像已经非常清晰。

ETF流出，北上下滑，代表机构资金流出。

融资流入，代表散户游资流入。

南下收缩，代表资金有所回流。

也就是说，机构非常冷静，散户依然冲动。

也正是散户游资力挽狂澜，才将A股总成交量维持在1.7万亿附近。

而南下资金终于没再抢夺定价权，是因为港股大幅回调。

从这点看，跷跷板效应轮到了港股与A股。

昨天板块最大的热点是橡胶制品，大涨6.23%。

宇树机器人需要硅胶，情趣用品也需要硅胶。

两者一结合，AI赋能的机器娃娃概念就深入人心了。

很多人或许会想，怎么早没想到这一点。

其实万物皆可AI，体现的只是板块轮动效应。

在市场走牛的时候，每个板块都有机会轮到。

从正宗DS概念，到数据中心，再到券商保险互联网，甚至连银行也用DS黄袍加身。

昨晚，做了一个梦。

梦见蜥蜴随着周围环境的变化不停变换颜色，甚是好玩。

想抓住它，则需要一定的观察力以及超强的动手能力。

后来，变色蜥蜴还发生了变异。

一会儿变出了七八只蜥蜴，一会儿又重合成了一只。

昨天，大摩扔出重磅报告，把MSCI中国指数评级从"低配"调到"标配"。

这是近阶段以来，外资机构频繁唱多的一个缩影。

最开始且态度明确的是德银，至今已有两个星期。

参：《重新超越！A股的斯普特尼克时刻！》

后来有美银、贝莱德、高盛等。

所以，我们应该冷静地去想一件事。

如果没有港股这一波气势如虹的涨幅，他们还会集体唱多吗？

当然，德银除外，因为他一直唱多。

再看，大摩转向的具体目标：

从现在到年底还有4%的上涨空间！仅仅4%，相当于上证不到3500点！

然后，说了一大堆逻辑。

包括科技引爆价值重估、回购增持回馈股东、监管环境180度转弯等等。

其实，大摩转向的原因只有一个，修正自己，改变自己，让自己与环境融合。

什么环境？

中国资产价格已经暴涨的事实。

所以，这一次鸡蛋不是从外面打破的，而是由内向外迸发的力量。

这股力量想得以延续，不能光靠外资唱多，仍然需要挺起脊梁，自我超越。

而要挺起脊梁，还需要增量的落地。

否则，机构人心不稳，散户容易发生羊群效应。

昨晚，阿里美股大涨8%，将引发今天港股反弹。

隔夜，中概股指数涨0.43%。

盘后，富时A50期指涨0.49%。

昨晚，美元大跌，人民币汇率稳了。

今天，A股也稳了。

以上纯属个人情感展现，聊博一笑。