储蓄类保险为什么这两年火热？为什么老百姓都在挪储。

我先从头给大家做个简单梳理，知道来龙去脉，避免盲目跟风。

借用京哥的利率走势图，来看下：

1998年以前保险的利率能达到8%，那会买保险的赚大了，保险公司后面肠子都悔青了。

1999年利率调整为上限2.5%，

注意这里有两根线，虚的是存款利率。

调整后保险低于存款，加之房地产和信托理财等崛起，保险那点收益几乎没人看得上，所以市场上基本没有保险的声音。

2013年存款利率下调，而年金保险上限提高至4.025%，

此时开始，保险渐渐受到市场关注。

随着存款利率不断下行，保险的优势逐渐凸显，

保险的需求越来越强烈，

2019年行业开始炒停售，因为即将下调保险预定利率4.025至3.5%。

我的印象里2019年，是保险炒停售的元年，

但客观上来说，当时买了保险锁定利率的人，确实赚到了。

接着2023年7月31，所有3.5%预定利率产品全部停售，

保险进入3.0%时代。

看看同样保本保息的存款，国债，

10年期国债已经跌破2.4%，存款利息一降再降。

但保险仍然具有比较优势，是锁定利率，守护财富的金融工具。

同样的钱，存在保险里面，收益就是高，而且随着时间享受复利。

搞清楚了储蓄保险的历史，

再来看下分红险，

目前市场上主要是分红型增额终身寿险。

合同上长这样：

增额寿大家都很熟悉了，银行里直接当定期存款来卖，

所见即所得，买入即确定，刚性兑付。

那么分红型增额寿，保单有现金价值表，同样有一个封闭期，然后开始复利增值，

除此之外，还有每年的分红收益。

也就是说收益为：

保底+分红

分红利率是（4.5%-产品本身的预定利率）*70%，

比如产品预定利率是2.5%（监管规定分红预定利率≤2.5%即可），分红对应的利率便是1.4%。

这里大家要清楚，分红是附加机制，

主险是增额寿，这个核心不变。

2、分红险的运转逻辑

这个在《分红保险精算规定》中有明确的定义：

分红险是指，你买了这份保单，可以享受一定比例的保险公司实际经营成果的盈余。

当然这个成果和比例都是有规定的：

至少可以分走保险公司当年可分配盈余的70%。

那可分配盈余从哪来呢？

主要是三差：利差、死差和费差。

这里不深入，只需要记住不论怎么分，分多少（不低于70%）都会在产品中明确规定，不可随意更改。

其中，利差作为保险公司收入的主要来源，在信息披露时会有明确演示要求。

3、分红的两种形式

分红形式有两种：

现金分红和保额分红

一、现金分红，红利以现金形式，每年发放，

可以直接支取、抵缴保费、累积生息、购买交清保额；

二、保额分红，红利以“加保”的形式，每年发放，

保额会不断增加，并且新加的保额会参与下一年的分红。

退保或者出险时，会以现金形式给付终了红利。

这里简单了解即可。

4、分红险的实际收益多少？

分红险的收益有两部分：

保证收益（确定部分）+分红收益（不保证部分）

保证部分，一般不错的在2%-2.4%（不会超过2.5%的分红预定利率）

分红部分一般1.4%左右

前面我们说了分红险的分红演示收益，监管是有要求的：

必须要保守，所以目前只能演示两档红利利差：

一、不高于0（不分红）

二、以及不高于“ 4.5%- 产品预定利率”

现在，在分红险预定利率2.5%的情况下，

演示时，保险公司能用于分红的利差就只有4.5%-2.5%=2%

其中最低70%会分配给我们，所以我们能拿到的演示分红是1.4%

总结：

目前一款不错的分红型储蓄险的收益结构大致如下：

2%-2.4%左右的保底收益+1.4%左右的分红收益

=可能会3.5%以上的实际收益

举例看下一生中意：

给0岁宝宝存100万，

21岁就能翻一倍，IRR达到3.49%。

大概存20年，保证回报率在2%-2.4%之间，预期回报率最高可以达到3.5%左右；

是目前所有分红型的增额寿险中，数据最好的产品。

不过注意！

分红产品的预定利率是2.5%，以上的部分是不保证的；

5、分红险靠谱吗？万一不给分怎么办？

就目前来说，不太可能分红为0。

之前分红险是不需要披露历史业绩的。

买到的产品过往收益率如何，实际能分多少，根本不知道，跟开盲盒一样。

但是在2022年年底，监管出台了新的信息披露要求，有三点约束：

1、每年公开披露红利实现率

要求，保险公司在每年分红方案宣告后15个工作日内，

在公司官网披露该分红期间下各分红型保险产品的红利实现率。

比如中意人寿披露了20-22年的数据，

所有的分红实现率均超过100%，20-22年所有产品的平均分红实现率分别为133%、126%、116%。

2、统一披露规则

现金分红，需要公布现金红利实现率

增额分红，需要公布增额红利实现率和红利实现率。

并且，在计算的时候，统一以4.5%产品预定利率为基础。

3、三年分红不达标，强制下调演示水平

另外一种情况是，某年保司收益特别好，会都发给我们吗？

不一定，分红险有平滑机制。

为了保证分红稳定性，会在收益好的年度，

把一部分盈余放入“分红特别储备”。

以确保将来投资收益不理想时，我们能拿到更平稳的分红。

6、分红险三大优势：

1、收益有优势

预定利率3.5%的时候，分红的保证收益和增额寿相差太多。

利差最少得有1%。

用1%确定收益，换1.4%的预期收益，不划算。

但是现在预定利率3%，分红和增额保证收益的利差只有0.5%

用0.5%的确定收益，无风险置换1.4%的预期收益，就比较香了。

保底2%以上，加上1.4%的分红，可以实现3.5%的综合收益。

完全可以吊打大额存单等高息储蓄。

分红的特性，保留了它博取高收益，有机会抵御通胀的可能。

2、灵活性高

保证部分前期现金价值高，封闭期比传统增额短。

算上分红，一般6年左右能结束封闭期，支取灵活。

可以理解为6年定期存款，完了想取就取，不取就放在里面复利滚存。

3、安全保本

作为不多的刚兑金融产品，这是保险的立足之本。

无论市场再怎么波涛汹涌，本金永远都在，晚上都能睡个安稳觉。

最后

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