今天（7月28号）的行情，似乎有了反转，盘面走出了一个性感的“V”。

小幅低开后突然跳水，逼近3300点大关，随后在低位反弹，开始翻红，接着有所回落。

截至收盘，沪指跌0.58%，深成指跌0.05%，创业板一改前两日的弱势，大涨1.61%。

然而，与昨天有所不同的是，北向资金一反常态，连续出现净流入，全天净买入80.53亿元。

难道外资抄底了？

看到外资如此巨量流入这个信号。

我认为，你先别着急心动。

因为，虽然北上资金开始净买入，但南下资金却净卖出133.43亿。

两者的背离量，超过了210亿。

其实，北上与南下资金，以往的背离是经常的，但是，这次的背离量却如此逆天，这说明了什么？

说明外资对后市的判断可能还没有特别悲观，但内资却已经比较悲观了。

当然，还有一个因素，就是在过去的3个交易日，北上资金撤出超过210亿，而南下资金才撤出了120多亿，今天是在补量。

除此之外，再看看券商板块，一般来说券商板块的走势，代表了主力机构对后市的判断。

本月，虽然A股的成交量几乎每天破万亿，但券商板块不涨反跌，整体跌幅接近10%。

根本原因在于，主力机构预判A股后市不景气，会拖累券商的直接投资收益。也就是说主力的对后市表现的不甚乐观。

所以，虽然市场有了一点回暖的迹象，但不代表风险就会消失。

因为最近发生的种种迹象，都在表明，市场的风向已经在改变，投资的逻辑也发生着巨大的变化。

整个市场经历着大洗牌：

1、地产公司“被打出血”。

根据人民法院公告网，今年以来，递交破产文书的房地产企业累计已达203家，绝大多数为地方性小房企。

A股近50家已披露半年业绩预告的上市房企中，近半中小型房企预告亏损。

目前，全国共有358起并购行为发生在房地产行业。

2、教育培训公司要“哭出眼泪”。

跌的最惨的就属教育类上市公司。

说白了，现在的教育处在一个自相矛盾，各自尴尬的局面。

因为教育的目标是培养祖国下一代，而教育产业化使得资本涌入，而资本的目标是收益、挣钱，这两个本质上是水火不容的。

3、成瘾性行业也惨遭重击。

对，说的就是白酒。

白酒已经涨了好几年了，估值太高。下跌来挫挫锐气，挤挤泡沫。

而成瘾性赛道还有一个弊端，就是使得投资开始惰性化。

消费赛道的火热，底层逻辑是对稳定现金流的追求，但是这也就意味着大量的资金选择跟风抱团成瘾性产品，从而不敢去尝试，不敢去做难题。

这样的投资逻辑，不仅不利于塑造科技强国，更对那些急需发展的行业造成抽血。

4、垄断性互联网也一样躲不过。

垄断，直接挤压中小企业的发展空间。

同时也使得年轻人996、大小周，严重压缩了生存空间。

生活都成了问题，还谈什么生孩子，谈什么科技创新呢？

总的来说，这几个板块有几个共同特征：

1、没给社会创造了太大的增量效益。

2、影响生育，提高普通人生活成本。

3、少数人赚钱。

因此，任由这种模式发展下去，就会演变成：每个投资者只需要将公司的市值做个排列，只要挑选几千亿市值以上的一些大型民营上市公司，就可以“高枕无忧”，坐等赚钱。

这种情况下，其他公司还怎么融到资金，怎么有更好的发展呢？

而那些在过去40年，受益于改革开放以及全球化赚到钱的人和行业，难道能一直守着财富，世世代代赚下去吗？

最终社会只会陷入“吃老本”、“停滞不前”的困境。

上面显然已经意识到这个问题，社会的发展不仅需要新的经济增长点，同时还要效率，更要公平。

以前我们在努力地做大蛋糕，现在更要想的是如何分蛋糕，让全体人民都能共享改革发展的成果。

不能让占据财富的永远是那群人，否则贫富差距越来越大。

这就是这次变革的本质。

而中国已经走在坚决的大时代转折的道路上。

那么对投资来说，这一次大变革，是一次大洗牌，甚至会推翻此前的投资理念。

明白了这一点，我们只有顺应趋势、迎接趋势才能在未来的投资中找到机会。

因为，投资投的就是国运，我们需要了解国运到底代表的是哪些板块，哪些才是上面所希望的，否则只会越错越离谱。

那么未来的机会在哪里？

我认为，在能够提高生育率，提高人民幸福指数，增强国家实力的行业。

比如碳中和、半导体、芯片、新能源、飞机、先进制造业、军工、农业种植等，因为它们不仅符合政策导向，同时也能提高人民幸福指数、增强国家实力。

最后，我要说，在这个动荡不定的时代，有太多的外部因子在急剧的变化着，而我们对市场的判断和执行，一定要因时而变、因势利导，不要钻“牛角尖”，更不要墨守成规，一成不变。

能够看清每一次调整的深意，才是我们在投资中不慌、不败的终极法宝。