"换电必死..."

"换电是目前最好的不能方式"

“换电站”这个魔环，从换电概念提出就一直被众多网友“津津有味”的讨论，“三分钟换电”与“换电必死”两大矛盾点永远处于激烈交锋。

“孤单英雄”蔚来的坚持- “亏损近千亿”为何依旧全力实现换电“县县通”战略。

“电池巨头”宁德时代下海 - 明明可以靠着电池技术市场通吃，为何要下海搅局“换电”行业。

蔚来与宁德时代两大巨头的合作预示着什么？国家战略，谁又是那一枚制胜的棋子？

国家政策发展大方向：

『2020年4月，四部门联合发布了《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》规定，换电模式车辆不受补贴前售价须在30万元以下（含30万元）』

『在2023年12月工信部再度明确表示支持换电模式发展。 于2024年伊始发布《关于加强新能源汽车与电网融合互动的实施意见》,提出到2025年初步建成车网互动技术标准体系,全面实施和优化充电峰谷分时电价,到2030年,我国车网互动实现规模化应用。』

『2024年2月27日，国家发展改革委、国家能源局发布《关于加强电网调峰储能和智能化调度能力建设的指导意见》，明确支持推动电动汽车通过有序充电、车网互动、换电模式等多种形式参与电力系统调节。』

国家的一条政策，随随便便就可以造就万亿市场和千亿政策资金支持。

比如说国家为支持新能源发展：截至2020年5月，工信部核定341.1万辆新能源汽车并由财政部下发1206.4亿元用以支持产业发展。

大批制造好的"僵尸车"新车停在停车场，具体有多少真正的“补贴”落到实处，也许只有国家和相关企业才知道，不然，特斯拉这条“鲶鱼”为何一路绿灯开进中国市场。

国家电网的“幕后推手”

换电站本质是“移动式储能终端”。换电站是需要具备双向充放电能力，单站储能容量达2.1MWh，相当于2000户家庭日均用电量。当全国换电站突破5000座时，可调度电力超10GWh——这恰好是中国最大抽水蓄能电站丰宁电站的储能规模。更关键的是，这些分布式储能源可精准参与电网调峰。夜间电不浪费，白天补充电网。

国家发改委《电力现货市场基本规则》明确将换电站纳入虚拟电厂管理，意味着每座换电站都成为电力市场的战略节点。

“阳谋”二：用户体验的升级，通过用户换电，撬动融资规模、建立电池数据主权

对于用户，换电站解决的是"充电焦虑"目前最好的方式之一，3分钟补能效率超超充站的30分钟，当用户选择BAAS电池租赁时，车企或者能源提供商实质上建立了电池银行。以75kWh电池包为例，月租458元看似让利用户，实则通过资产证券化（ABS）将电池资产打包融资。

另一方面：隐秘的布局在于数据主权。每次换电同步上传电池健康度、用户驾驶习惯等数据，这些数据正在反哺宁德时代的研发体系，使其为研究破解电池日历寿命难题提供数据支持。

蔚来与宁德时代两大巨头的合作-其实就是抢占能源行业制空权；

10年前，“外卖大战”，饿了么和美团还有各家外卖行业争得头破血流，“出行大战”滴滴和快的 Uber等，各家砸出千亿抢市场。

8年前 “共享充电宝”“共享单车”刚出来，网友们也是在互联网上“吵翻天”，有人赞同有人反对，最后的结果，诸位也看清了，巨头合并之后都实现了盈利。

当我们理解了商业的本质就是“挣钱”后，不难发现：换电即“电池共享”

换电只是把战场从“共享充电宝”“共享单车”等轻工业互联网转移到汽车行业重资产互联网。商业本质还是没有变，通过规模化、市场化最后“收割”盈利。

电池才是主宰“能源行业”的“帝王”

下一波的能源革命是什么？氢能？可控核聚变？在反过来想一想不管哪一种能源革命，是不是都逃不过能源的存储这个环节，能量存储就需要用到电池，我们这里不讨论电池的革命，未来的电池能量密度只会更高。

按照目前的车企新能源技术方向，纯电，增程，插混都使用电池，只不过是电池的大小不一样而已。

蔚来与宁德时代两大巨头的合作，前期只是为了打通换电标准和市场，后期才能利用规模效应“挥刀”向市场。

换电有太多车企参与过，不过大部分因为重资产和复杂的产品形态劝退，比如 江淮、上汽、一汽、东风、北汽、吉利，曾经都推出过换电车系，最后都没有走下去。

所以我们思考从一把镰刀“收割”来反过来推理：

我们不妨大胆假设一下：未来中国建成10万座换电站，每座换电站里面覆盖了纯电、增程、插混的换电电池。不管你是什么新能源车型，都能统一换电，这是怎样一个场景？

对于用户：纯电车型彻底摆脱历程焦虑了，增程和插混车型，同样摆脱了电池不耐用的现况，众所周知，发动机如果保养的好，跑百万公里才是个“强壮的中年人”。

对于电池能源厂家：大规模的电池产品通过换电信息数据，能够智能化的电池管理、运营和回收利用。

我们简单算一笔账（纯假设）：如果一块100度电池制造成本为10万，一块电池可复用次数达5千次，使用可以达到年限8年，一块电池正常可循环覆盖1.7个车次，一块电池的平均服务费（按充电点数计算 20%-80%）30块，5千次的循环使用便有近15万盈利，一座换电站25个电池仓，便有375万的收入，减去换电站建设运营成本300万（未来建站成本只会更低），仍然会有盈利。

我们要永远敬畏一句话：“羊毛永远出在羊身上”

换电电池的通用，建这么多换电站，车企是最希望用户使用订阅服务，因为大家都明白“一顿饱”和“顿顿饱”。

既然挣得是订阅的钱，那么用户每月订阅的金额即可用于滚雪球。我们再来设想规模效应起来之后两种情况：

1、订阅服务：小的插混和增程电池59或者99每月，纯电大电池199或者259每月订阅金额。利用规模效应较低订阅服务，增大用户“入圈”规模。

2、未来电池与车彻底解耦：不管买哪家车企，只需订阅或者买断电池能源商的电池，买车减少了更多的车价。

这样“羊圈”才会越来越大，利益越大。（不是金融业内人士，这里不讨论资本金融市场操作）

当然，这里都是基于“最理想”的情况下预测。车企之间的商战不亚于现实中的“热战”，面对“理想情况“，必定会有反对者。

商业的基本逻辑就是基于“理想”模型下的行驶最小投资策略。

当我们弄清楚“换电站”背后的实质，才会读懂为何蔚来苦苦坚持和宁德时代亲自下场“换电战场”。

【个人观点，文笔不好，请轻喷，转载请联系】