嘉实基金深耕投研“基本盘”,夯实能力为客户取胜

全球财说 2021-03-10 10:17:38

Wind数据显示,截至3月5日,今年以来嘉实基金调研上市公司总次数已达126次,调研个股数量达106家,两项数据均为业内最高,并且是唯一一家两项数据均过百的基金公司。

截至2020年末,作为国内最知名的公募基金公司之一,这家公司旗下公募产品已累计为投资者实现回报逾2600亿元。对于嘉实基金来说,勤勉调研,将投资决策逻辑做实;研究市场需求,为客户提供他们真正需要的产品,都是为客户创造可持续回报的基础。

01 聚焦人才与赛道 夯实投资研究能力

一个月登上近20次微博热搜榜的“基金”,成为了大众热议的焦点。这些是投资者对公募基金能够持续创造收益的期待和托付。

事实上,资产管理机构的本质是受人之托代人理财,只有通过不断夯实精进自身的专业能力,才能不辜负托付,更好地为投资者持续创造回报。

当下,我国资本市场已进入新一阶段结构化市场,想要为投资人持续获得丰厚回报,需要基金公司更聚焦的能力、更深度的基本面研究。

作为公募业内头部公司,嘉实基金以深度研究作为核心支柱,坚持进行投研体系优化,从最早依托基金经理主观能动性的基本面投资,到业内首创的“全天候多策略”投研体系,再到以客户回报为中心的精品股票策略,嘉实基金的投资能力也在不断“向前看”。进入第三个十年发展阶段,嘉实基金根据对市场变化的敏锐洞察,开启了“新十年”投研升级之旅,用专业能力体现超强实力。

嘉实基金投研能力已覆盖精品股票、基石固收、Smart Beta与量化投资、海外投资与资产配置五大方向,锚定为投资人实现可持续回报。可以说,要实现为投资人创造卓越回报的持续性,需要不断根据投资环境与投资人需求的趋势演变,进行投资能力的持续升级。

沉下身做调研是嘉实投研人员确保研究结论不断接近真相的武器。从深度研究出发的基本面投资,是从宏观、产业、企业的基本面遴选更有质量的信息,用不断完备的方法论去验证和分析信息,从中获取回报。嘉实基金始终强调一手调研,不单纯依靠财务报表和案头报告,而是实地深入研究,不断探究企业真实的基本面,以产业专家的视角深刻把握每个行业的“第一原理”。

事实上,嘉实基金在股票调研上的投入已连续多年领跑行业。尽管去年受新冠疫情影响,但通过线上会议等多种形式,嘉实基金对上市公司的调研频率有增无减。数据显示,2020年嘉实基金调研总次数高达942次,调研个股419次,均是行业内最高。2014至2019年,嘉实基金每年的调研总次数均超过370次,年度调研总次数始终位居行业前三,保持平均每天调研一次以上的高频率。

优秀的投资能力建立在优秀的人才基础之上。根据对市场变化的敏锐洞察, 对股票能力升级,从全市场赛道、行业赛道、大周期股债联动等展开布局,嘉实基金已经建立了包括成长、平衡、价值三大投资风格,以及大科技、大消费、大健康、先进制造四大行业赛道在内的12个投资战队,每个战队均由经历过不同市场周期考验的绩优基金经理领衔。例如,成长风格投资总监归凯和姚志鹏、价值风格投资总监谭丽和张金涛、平衡风格投资总监胡涛、洪流、常蓁,均有多年研究经验,公募基金经理任职也都在3年以上,截至2020年末,其Wind投资经理指数年化回报均超过20%。

高频率的调研源自对研究力量的持续投入,目前嘉实基金拥有超300人的投研团队,有超过60名博士分布在多个研究领域。从广度上来看,嘉实研究已覆盖A股、港股、美国等全球主流资本市场,并覆盖全部一级行业,同时形成了对股票、债券、贵金属、大宗商品、金融衍生品等主流资产类别的全覆盖。从研究深度上来看,秉承“向前看”的思维,在科技、医药、消费、制造这些锚定的大方向上,嘉实延伸了将近40个一级行业的深度研究与追踪,到了二级行业还有将近100个细分子行业。

02 从专业视角出发 完善产品供给能力

成立近22年,坚持从专业视角出发,不跟随市场热点,不盲从业界潮流,深入了解并满足客户需求,搭建了覆盖全资产的基金产品线,为客户提供资产保值增值、养老投资、资产配置、海外投资等多样化产品。从嘉实基金早期布局的成长家族基金,到近年来名声在外的行业基金、沪港深3.0基金、“瑞”系列基金、细分行业ETF等基金,都体现了上述理念。

嘉实基金构建行业基金的核心要义是帮助客户寻找中长期增长确定和受益经济转型的行业。嘉实基金主要从五个维度进行行业基金设立:考虑行业生命周期及成长趋势,考察行业市值深度,剖析竞争对手已开发的行业基金,依据客户偏好选择行业,考察行业自身阿尔法潜质及公司研究能力。

嘉实基金沪港深系列基金瞄准的是互联互通带来的投资价值,希望通过长期价值投资帮助客户在A股、港股获取稳健回报。嘉实基金启用的沪港深3.0投研系统形成了A股、港股两个市场以及众多重要行业的联动研究,将“沪港深”作为一个资本市场体考量。

嘉实基金“瑞系列”基金正是基于到长期以来“基金赚钱基民不赚钱”现象,为了鼓励投资者长期投资,充分享受到基金长期增长带来的真实回报,这个系列的产品均设有一定持有期,帮助投资者能控制住“追涨杀跌”的手,充分享受到绩优产品带来的持续回报。

此外,伴随客户对资产配置、工具型产品、个人养老投资的理解和需求升级,嘉实基金加速产品创新。嘉实着力打造的Smart Beta产品运用指数投资方式,将有效的主动管理投资逻辑凝练为透明的选股模型,衍生的ETF产品不仅是优质的资产配置工具,更具备低费率、风格稳定、容量大、策略透明等优势。嘉实旗下养老目标基金成立以来业绩表现良好,为助力养老金第三支柱奠定基础。据悉,嘉实基金已在系统准备、账户创新、制度推动等多方面发力,力争为投资者提供优质的养老金投资体验。

扎实的投资研究,对前端服务的思考,提供更匹配投资者需求的产品与服务,都是帮助客户获得持续回报的基础。嘉实也正加速将以人工智能、大数据等为核心的新一代技术与各项业务相融合,通过更精细化的客户需求与产品服务匹配,更强调客户优先和精准决策。

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