史诗级大利好,十年一遇。

白猫学 2024-12-10 14:38:39

终于来了,史诗级的利好,十年一遇的货币政策新基调。

我们长期以稳健为主的货币政策,改为了适度宽松。

要知道,我们的稳健,每年都是不断印钱。

这量化宽松,说明必须要大放水了。

这几年,我们的CPI一直保持低增长的态势,整个内需循环的拉动效果并不好。

尽管也采取了很多的方式方法,但并没有刻意的注水。

之所以这一次,开始搞量化宽松,情况其实和上一次量化宽松(2009年),有一点接近。

当时,并不是因为2008年股灾要搞量化宽松。

而是整个经济的发展,受到08年金融危机的影响,已经远远低于预期了。

想要完成当时(第十一个五年计划)的目标,就必须采取更激进的货币政策,刺激经济。

所以,当时也是货币宽松,还搞了4万亿的大放水。

现如今,重提货币的适度宽松,并且配合11月份的6+4+2万亿大放水。

其实,想表达的意思,就是我们不缺钱,有的是钱。

外围的投资机构,在9月份的政策出台之后,调高了对我们的GDP预期。

在特朗普上台之后,以明年可能出现贸易战为由,调低了对我国2025年的GDP预期。

现如今,货币政策的定性,估摸着会再次调高我们的明年的GDP预期。

这就是一个内外的政策博弈。

这里特别提到了一句话,稳定股市和楼市,这无疑是一剂强心剂。

这不是说一定要炒股,炒房,而是对于中国资产的定调。

广大民众手上,最重要的资产,其实就是股票和房子了。

如果资产的价格稳定,甚至稳中有升,势必是一个利好,提振了大家的信心。

而这个资产价格的保障,底层是大量的货币放水。

之前如果提到的大放水,更多趋向于化债的方向,通过货币政策去把债务延缓。

这里记住,是延缓,并不是真正意义上的化解。

现如今的大放水,就是针对资产价格,去维稳,去防止资金的进一步流出。

很多人不理解,为什么要防止资金进一步流出。

因为往上一直提到,海外资金要回流进入中国市场。

但实际情况是,净流入的资金,并不及预期,或者说并不及之前所鼓吹的那么多。

我们的人民币汇率,在9月24号之后,叠加了美国的降息预期,曾经回到7块钱附近。

但在那之后,就一路贬值到7.3的位置。

如果真的大量资金回流,人民币也不会如此迅速的贬值。

当然,贬值当中也有一些主动的成分,因为需要拿未来几年出口的订单,所以主动进行了一定程度的贬值。

这也预示着,明年整个全球市场,将会是一个更激烈的多空博弈过程。

反复强调稳资产,目标就是能够吸引外资的注意力。

只有确保资产的价格稳定,才会有更多的资金会相信中国的崛起。

否则,只要美国那边一施压,我们的市场就会出现比较剧烈的波动。

这个货币政策的定调,无疑是在宣告,我们并不担忧你们的制裁,并且已经做好准备了。

政策放水,肯定是一件好事,但是政策放水,也意味着大概率会回到通胀时代。

08年的四万亿政策后,我们的经济确实起来了。

但是随之而来的,就是一次财富的再分配。

这个财富的再分配,其实并没有体现在股市,因为2009年的修复行情之后,指数走了4年的大熊市。

那一轮放水,最终拉起来的是房地产,而且是超预期的大涨。

那一轮房地产的行情,最终也是实现了财富的再分配,让一部分人更加富有了。

在2024年的十字路口,再次提到了货币宽松,意味着又会有一次财富再分配。

虽说也提及了楼市,但更多的侧重,其实在于资本市场。

这里的资本市场,大概率不单单指的二级市场,更多的还包括了一级市场。

我们的一级市场,这两年即便没有冰封,也是鲜有问津。

大家对于产业投资,并不太感冒,主要是因为入场容易,退场太难了。

很多资金投了很多的公司,但能够顺利上市退出的没有几家。

港股、美股、A股,总体而言,IPO的数量比起之前还是差了很多。

所以,这个地方放水的核心,是产业升级,对应的机会,就藏在了一二级市场里。

只不过,原本是一级市场融资,二级市场IPO退出。

现如今成了二级市场的重组并购,去给一级市场的输血,或者说给退出的新通道。

整个经济会在放水周期恢复正轨,产业升级效率也会大大提升。

这个才是上面希望看到的市场格局。

通胀时代,意味着底层的物价,对应的各种消费,都会“回暖”。

对于普通人来说,既是机会,也是一种挑战和风险。

说一句可能会被和谐的话,叫做贫富差距可能因为放水再次被拉大。

我们的目标最终是共同富裕。

但每一次共同富裕的路上,都是少部分人先富起来。

否则,那部分有一定实力和资本的人,如果彻底躺平,距离共同富裕的目标,只会渐行渐远。

所以,每一次大放水的时候,都会暂时的牺牲掉一部分人的利益,这个是没有办法的。

如果你不希望自己在这轮财富的洗牌中,资产缩水,就要找到这轮放水的资金流向。

也就是,需要积极的参与到这轮资本的盛宴中来。

2009年,你可能不懂市场,错过了大放水下房地产的投资机会。

2025年,如果你还不懂市场,错过了大放水下的资本市场机会。

那么,在未来2-3年的放水进程中,你的财富缩水就会成为必然了。

这种十多年一次的,改变财富命运的机会,千万不要错过。

不要总觉得,通胀是你的敌人。

这两年“通缩”的时代,你会发现赚钱更难,投资也是屡屡碰壁。

好不容易等待市场迎来转机,用积极的心态去面对未来1-2年的机会,努力去把握。

牛市的基础,就是宽松的货币政策,剩下的就是如何去把握资本盛宴的一杯羹了。

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