一个月前，阿里董事长蔡崇信在汇丰全球投资峰会上，表达了对于美国数据中心（Internet Data Center）市场出现泡沫的担忧，直接让国内市场的AI算力概念股来了次无妄之灾。没想到蔡崇信的预言兑现速度如此之快，近日根据美国消费者新闻与商业频道（CNBC）的报道显示，亚马逊方面已经跟随谷歌、微软的脚步，暂缓了AI数据中心的租赁。

CNBC在相关报道中援引富国银行（Wells Fargo）分析师的说法，“上周末我们从几个行业消息来源获悉，AWS（亚马逊云科技）已经暂停了其在主机托管方面的部分租赁谈判（尤其是国际租赁）”。这位分析师还进一步补充到，“目前尚不清楚暂停的具体范围，但这一举措与微软最近的动态非常相似，两家公司都在收缩新项目。”

此前在4月10日，微软方面已经证实，其已搁置在俄亥俄州投资10亿美元建设三个数据中心的计划。如果说微软选择暂停AI数据中心的扩张计划，还可以被解释为Azure不再是OpenAI的独家数据中心基础设施提供商，只有OpenAI新增云计算服务的"优先购买权"，所以失去了OpenAI的算力需求，Azure也就缺乏激进扩张的理由。

可是AWS不一样，他们与另一家AI独角兽Anthropic深度绑定，此前Anthropic还优化其大模型以在AWS的基础设施上运行，并与亚马逊的合作伙伴展开合作，通过AWS来促进其对Anthropic AI技术的访问。如果说微软与OpenAI是同床异梦，那么亚马逊与Anthropic就称得上是共生共荣了。

显而易见，亚马逊暂缓租赁数据中心是一个不同寻常的信号，这也意味着科技巨头对于算力的整体需求前景，开始变得不再盲目乐观。那么到底是什么让这些科技巨头在此事上变得谨慎呢？或许是DeepSeek来背这个锅，因为其他们的开源模型引发了外界对于基座大模型的价值重估。

君不见就在DeepSeek V3/R1横空出世之后，即便是国内的“AI六小虎”都已经开始琢磨转型，“百模大战”则成为了过眼云烟。创新工场董事长李开复更是在此前直言，国内的基座大模型大概率将会只剩下DeepSeek、阿里巴巴、字节跳动三家。

在国内有阿里的Qewn、DeepSeek，海外市场有Meta的Llama时，成熟的开源模型生态就会导致大量做AI模型开发的初创企业被迫退出市场。

做AI模型的厂商少了，必然就会导致数据中心的算力租赁缺乏客户。除此之外，更致命的一个问题，是当下AI模型进步的速度陡然放缓，好像所有故事都已经讲完了，以至于有AI创业者感叹，“AI大模型自去年8月以来就没有太大进步”。

当下的AI模型赛道有一个非常有趣的现象，那就是模型的得分与用户体验不一致。最典型的案例非Meta最新的Llama 4莫属，尽管LIama 4在最受关注的lmsys大模型竞技场中独占鳌头，可到了用户的实际体验环节，图像理解、数学推理、代码生成等任务却表现糟糕，甚至引发了外界对于Llama 4训练“作弊”的猜测。

无独有偶，OpenAI最新的o3推理模型也宣称在高难度的FrontierMath数学问题集上，有超过25%的正确率，然而经过AI研究人员实测，o3公开版模型在FrontierMath上的实际得分仅为10%。

似乎当下整个AI业界也陷入了手机行业经历过的怪圈，即对跑分的追求大过了实际体验。

其实也不怪AI厂商在跑分上“雕花”，杀手级应用难寻才是这一切的根源。此前，互联网带来了电商、网游、流媒体等大众消费者愿意付费的产品，移动互联网更是孕育了短视频这个大杀器，可AI到现在为止，虽然一众厂商投入了成百上千亿美元，可到头来最如今有影响力的产品依旧还是聊天机器人ChatGPT。

颇具想象空间的AI伴侣由于涉及伦理道德以及合规问题，导致了爱惜羽毛的大厂对其敬而远之，仅靠一堆小作坊显然也没法成事。而真正能在大众层面被认可、且具备盈利能力的AI应用，到目前为止还不存在。

换而言之，目前AI行业的现状就是大模型的迭代速度放缓，以至于部分AI厂商不得不用夸大其词的做法、来营造出自家模型进展飞速的“幻象”。另一方面则是大众对于AI祛魅，毕竟即便ChatGPT、DeepSeek再智能，单纯的对话也很难支撑普通用户长期且频繁地使用。

从某种意义上来说，如今AI行业的现状让硅谷巨头或许想起了一些不堪回首的往事。此前在2022年秋季，也就是这一轮AI热潮爆发的前夜，硅谷曾进行了一次史无前例的大规模裁员，Meta、微软、谷歌、亚马逊等巨头当时动辄是以万为单位进行大规模裁员。

为什么彼时的硅谷大厂疯狂裁员？此前亚马逊负责人力资源的高级副总裁Beth Galetti曾给出这个问题的大答案，“前几年过快的扩员”，并且Meta创始人扎克伯格也承认，“很多人都认为，即便疫情结束后，增长也会持续下去。我也不例外，所以我们大幅度增加了投入。”

在2020年春季，由于疫情爆发导致了全球普遍执行居家隔离策略，为全球互联网行业带来了一轮新的增量。为了争夺新用户，从2020年下半年到2021年，硅谷这一众互联网厂商的HR们几乎就只有一个主题，那就是大规模招聘。然而在走出疫情之后，增长也很快就随之结束，这些厂商就不得不为疫情时期的盲目扩张来买单。

2020年硅谷大厂曾乐观地认为互联网行业将一直增长，到了2025年，他们对于AI恐怕就很难再继续盲目乐观了。