听说把人民币换成美元，再换成卢布，然后再换回人民币，就能赚一笔，真的假的？

这不是卢布贬值嘛，有人说在银行用 73000 人民币换 1 万美金，然后这钱到俄罗斯以 1:400 的汇率换回 400 万卢布，回来后再把这钱以 1:14 的汇率换回 28 万人民币，钱这么转一圈，啥也没干，净赚 20 万。这汇率到底咋涨咋跌的，跟咱们普通人又有啥关系？咱们能这么干不？别着急，今天咱们一次性把汇率弄明白。

汇率本质上是为了到其他国家买东西。就比如我卖西瓜，一个老外拿着欧元来买，我肯定跟他说别闹，我都不知道那是啥钱，收了也花不出去。一般人第一次接触汇率，往往是出国旅游的时候，在银行或货币兑换处，总能看到相关的东西。

对咱们来说，人民币是本币，要换的就是外币。看着自己换外币不起眼，可一天里，全世界有海量的资金在外汇交易上。根据国际清算银行的数据，外汇市场日交易量约 6.6 万亿美元，这数字甚至超过除中美外所有国家的 GDP。但为啥每天这么大规模的交易，咱们普通人看不到呢？

因为外汇不像 A 股，有明确的交易场所，像上交所、深交所。外汇没特定交易场所，汇丰银行能跟中国银行做买卖，各国政府之间也能换外汇。正因如此，外汇交易 7×24 小时不停，还没像证监会这样的机构监管。所以你看索罗斯引发的金融危机，就是通过外汇操作的。虽说他这做法不太地道，让一些国家乱了套，但他没违法违规。

那汇率是咋算出来的？比如说美元兑人民币 1:7，这数字咋来的？早先确定汇率有个理论叫购买力平价理论。一桶牛奶在美国卖 10 美元，在咱们这卖 50 人民币，那美元兑人民币汇率就该是 1:5。但这理论太理想化，东西卖多少钱还得考虑人工、成本、关税等好多因素，所以国与国之间汇率不可能完全按商品价格来。这时候发现有个人对汇率贡献很大，谁呢？

牛顿。他不仅是物理学家，研究苹果咋掉地上，还是著名的哲学家和数学家。1717 年，他担任英国铸币局局长时，提出把每盎司黄金价格固定在 3 英镑 17 先令 10.5 便士，这就是著名的金本位制度。后来好多国家觉得这办法好，币值稳定了，欧洲和美洲一些国家纷纷效仿。

后来英国说，我日不落帝国是世界老大，货币和黄金挂钩，各国做生意就用英镑。就这样，构建了以英镑为中心、以黄金为基础的国际金本位制度。但没想到后来爆发战争，各国为维持战争大量印钱，金本位土崩瓦解。

到了 1944 年，二战快结束，美、苏、中、法等 44 个国家在美国新罕布什尔州的布雷顿森林会晤，确定了著名的布雷顿森林体系。这体系规定了两件事：

一是美国说自己是世界老大，全球 3/4 的黄金储备在自己这，美元就是世界通用结算货币；

二是为让大家放心，美国说搞双挂钩，美元和黄金挂钩，其他国家货币和美元挂钩。这就是第一个现行汇率制度，叫固定汇率，其他国家说就和美元汇率固定。

这固定汇率开始还行，时间长了出现了特里芬两难现象。特里芬两难就是为满足世界经济增长对国际支付手段和储备货币的增长需求，美元货币供应应不断增长，可美元和黄金挂钩，不能随便多发，这不就两难了嘛？

所以到 1971 年，美国受不了，要和黄金脱钩，其他国家一看，再和美元固定汇率下去会被拖垮。于是，第二套汇率制度出现，就是浮动汇率，这也是很多国家现在用的汇率制度，不挂钩了，汇率浮动。这种情况下咋确定汇率？

因素挺多，最重要的是供求关系，对一种货币需求高就升值，反之就贬值。比如上一轮美联储加息从 2022 年 3 月开始，汇率市场上美元升值也差不多这时候开始，因为钱换成美元存银行利率高，更多钱想换美元，需求高美元就升值。那啥决定货币供求关系？

经济学家归纳了好多原因，像利率、通货膨胀、各国政治经济情况等等。就说你开始问的卢布那事，说白了，因为俄罗斯打仗，卢布兑美元官方汇率 14:1，当地市场汇率 400:1，所以通过官方渠道换美元，再到当地按 1:400 市场汇率换卢布，回来按官方汇率换人民币，这是套利，但违法。

那汇率涨跌对普通人有啥影响？

拿人民币举例，首先汇率影响股市，人民币贬值资金会换美元，资金流出对股市有压力。而且有些上市公司有境外借款，还本付息压力变大，有些企业一年利润还不够汇率变动的，企业股价也受影响。

第二，汇率影响物价，人民币贬值，进口商品更贵，包括原材料，需要进口原材料的国产商品也会更贵。

第三，汇率影响出口，人民币贬值，咱们出口的东西更有竞争力。当然，这些是排除其他因素的情况。

那咱们普通人能炒外汇赚钱不？我不建议这么干，先不说有法律风险，没专业经验，操作风险太大。但要是家里有孩子留学，你又有金融经验，能大概判断汇率趋势，可以在低价时换点外汇备用。

另外，再给你讲个出国旅游换汇小经验，让你不用带太多外币出去。可以到银行办一张出国卡，这种卡在国外有银联标识的自助设备上能取出当地货币，只有 ATM 机所在的对方银行收少许服务费，咱们这边银行很多都免服务费。不然带一堆外币现金出国。

一是不安全。

二是国内银行换外币有时只能换大面额，到当地买小东西人家不收。所以拿一部分现金，再带一张出国卡，在国外随取随用，安全又方便。