摘要：利好关键看啥？

昨天央妈刚刚出手了，但今天市场又跪了。

很容易会有一个想法，利好没啥用。

其实不是利好没用，关键是看这个利好的程度如何。

比如对象说喜欢你，但没有却没啥行动，如果用嘴说就能取得效果，那谁还会有所行动了，所以这种喜欢多少会让人怀疑（至少容易观望）。

同样的，来看昨天央妈的出手，更多是一个表态，并没有说明自己的目标究竟是“托”还是“拉”，也没有说自己会持续输出多久、准备了多少子弹。

从市场的角度来说，消息它会影响短期的情绪，但并不改变趋势，除非是持续的外力干预，才能改变趋势。

同时，从技术分析角度来说，长期的上涨路上的首次放量大阴线分歧，一般都是低吸机会，直到第二次放量大阴线，才要考虑趋势改变的到来。（股市、债券、期货等都适用）

此外，数据方面也在传递一些积极信号。

主要还是集中在房地产和消费方面，这个我们昨天分享过，这两块作为经济的地基。

房地产北京楼市回暖，6月二手成交逼近1.5万套；机构数据6月深圳新建商品住宅成交量环比增长46%。（主提一线大城市）

白酒茅台开会说要做市值管理，至于怎么个管理没说；泸州老窖38度国窖1573经典装涨价30元/瓶。

盘面上的积极信号主要集中在超跌的低价方面开始做企稳反弹，或者说有些开始想着守住不退市。

当然这些积极信号不足以马上推动市场反弹，它是一个量变到质变的过程，而关键所在还是央妈的态度，从盘面信号来说，在于看国债期货啥时候出现第二根大阴线。

市场热点

机器人：2024世界人工智能大会将于7月6日在上海世博中心蓝厅举办，特斯拉、傅利叶等多家公司将展出其机器人相关产品。

CoWoS：AI服务器需求持续扬升，台积电加速CoWoS大扩产，考虑在云林县建设先进封装厂。

消费：万亿级消费税改革将近，奢侈品、高档服务或率先试点。

盘面回顾

指数有点像坡子，长腿的上证指数，短腿的科创50、创业板指数。

越是拉上证指数，那么科创50、创业板指数站不稳，最后反而容易摔跤，如果长腿弯一弯，短腿挺一挺，反而可能就更加稳了，所以市场关键还是在科创50、创业板指数方面。

盘面抓两头（高股息、超跌低价股），中间的不上不下，或者小阴线连跌，反而比较痛苦。

或许只有一鲸落，才能万物生。

天天靠着四大行、三桶油、一煤两电的抱团拉伸，指数是漂亮了，但个股没法起来。

降息周期来袭，地产坏账都是利空银行，怎么银行反而越推越高，让人匪夷所思。

单纯想靠市场自发的去打破这种趋势，估计很难，大概率还是要看央妈出手，因为高股息和抱团债券是相同的逻辑。

题材方面主要是沿着改革发酵，前面也提了大会落地之前，会反复。

周五是军改，周一是土改，今天税友股份超预期顶一字带动了税改走强，扩散到了软件方向，尤其是信创，直接高潮了。

明天又会是什么改？

电改，税改，土改，人口改，金融改，教育改、科技改、消费改等，然后你会发现万物皆可改。

盘后传出的消息是消费改，明天又要看消费了？

还是之前将的逻辑，目前就是市场猜测大会可能会提到的预期过程，当下的阶段是套利，所以会有不少猜测消息发酵。

真正的机会是在大会落地之后，走出持续性的那个改的方向，那才是市场合力看好，当然也可能低于预期，啥也没有，那么只能等新题材了。

有网友表示，不管怎么改，防御的思维不改变，很难有大作为，盘中即使有改的消息刺激，那也只不过是短线的突击轮动。

在全球刺激经济发展以及降息大周期的到来背景下，国债居然能走出大牛市，也是没谁了。

在一定程度上，国债的下跌或许将成为整个A股的转折点。

好了，今天就分享到这，明天见！