每日金曲：范玮琪-《一个像夏天一个像秋天》

► 央行：市场利率定价自律机制工作会议召开。强化利率政策执行，规范金融机构定价行为，促进金融机构提升自主理性定价能力。存款利率不得违规手工补息，贷款利率要符合风险定价原则。

► 澎湃新闻：北京再现百亿“地王”，中海地产153亿竞得北京组团巨无霸地块，刷新北京土地出让历史纪录。该组团地块总建设用地面积约14.7公顷，规划建筑规模约39.4万平米。

宏观经济

1、金融监管总局局长李云泽：要积极支持经济社会高质量发展，加力落实稳增长一揽子增量政策，加快城市房地产融资协调机制扩围增效。要增强大型银行自身高质量发展能力，改进资产负债管理，注重“量、价、险”的平衡，积极探索符合自身特色的差异化发展模式。

2、出入境管理局：决定在广东省深圳市实施赴香港旅游“一签多行”政策，在广东省珠海市实施赴澳门旅游“一周一行”政策，在横琴粤澳深度合作区实施赴澳门旅游“一签多行”政策。往来港澳将更方便。

3、外管局：10月，我国国际收支货物和服务贸易进出口规模43234亿元，同比增长6%。其中，货物贸易出口21462亿元，进口16071亿元，顺差5391亿元；服务贸易出口2342亿元，进口3359亿元，逆差1017亿元。

4、央行：为加大货币政策逆周期调节力度，维护银行体系流动性合理充裕，11月，公开市场国债买卖操作净买入债券面值为2000亿元。以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展了8000亿元买断式逆回购操作。

5、国务院关税税则委员会：发布对美加征关税商品第十六次排除延期清单。决定对美加征关税商品延长排除期限至2025年2月28日。

6、21世纪经济报道：2025年度国考定于11月30日至12月1日举行，341.6万人通过资格审查，通过资格审查人数与录用计划数之比约为86:1。

7、国务院关税税则委员会：公布《进境物品关税、增值税、消费税征收办法》。将通过寄递渠道进境物品的限值由现行800元、1000元统一提高至2000元。降低可免税携带进境的雪茄数量，对个别商品归类进行微调等部分程序性规定等。

地产动态

1、央视新闻：2024年，全国计划新开工改造城镇老旧小区5.4万个。1-10月，全国新开工改造城镇老旧小区5.3万个。分地区看，江苏、上海、天津、吉林、海南、重庆、甘肃、青海等8个地区已全部开工。

2、中指院：前11月前100房企拿地总额同比下降31.5%，较前10月降幅收窄7.1个百分点。11月，北京、上海等一线城市接连出让多宗高总价地块，这些地块均由头部央国企摘得，带动TOP100企业拿地总额同比降幅显著收窄，民营房企拿地仍较为审慎。

3、重庆市：11月29日出台了《关于取消普通住宅标准有关事项的通知》，自12月1日起施行。对涉及住房交易的契税政策，按照《关于促进房地产市场平稳健康发展有关税收政策的公告》（财政部、税务总局、住房城乡建设部公告2024年第16号）规定执行。

股市盘点

1、周五，上证指数报3326.46点，上涨0.93%，成交额6638.52亿。深证成指报10611.72点，上涨1.72%，成交额10444.92亿。创业板指报2224.00点，上涨2.50%，成交额5013.65亿。总体上个股涨多跌少，全市场超4200只个股上涨，近200股涨超9%。两市成交额1.71万亿，较上个交易日放量2179亿。盘面上，机器人、电商、互联网金融、食品加工等板块涨幅居前，燃气、影视、IP经济、机场等板块跌幅居前。

2、周五，恒生指数涨0.29%，报19423.61点。恒生科技指数涨1.06%，报4353.55点。国企指数涨0.32%，报6946.68点。盘面上，资本市场、饮料、汽车、集成电路、化妆美容股、中资券商股、商业航天、机器人概念、内房股等板块涨幅居前；建筑产品、石油股、生物医药、天然气等板块低迷。南向资金净买入32.78亿港元。其中，港股通（沪）净买入2.94亿港元，港股通（深）净买入29.84亿港元。

3、截至11月29日，北交所上市公司259家，当日新增1家。总市值6864.60亿元，成交金额382.63亿元。

4、两市融资余额：截至11月28日，上交所融资余额报9432.54亿元，较前一交易日增加11.97亿元；深交所融资余额报8812.96亿元，较前一交易日增加24.74亿元；两市合计18245.50亿元，较前一交易日增加36.71亿元。

5、中证报：为进一步摸清证券行业APP安全管理的风险底数，中证协日前组织各券商报送移动应用软件（APP）相关信息。9月至11月期间券商APP的月度活跃用户数受到中证协关注。各家券商需报送这一时间段内的平均月度活跃人数，每月活跃用户数超500万人的APP需要特别注明。

6、证券时报：西安奕斯伟材料科技在科创板上市的申请获上交所受理。这是“科八条”后上交所受理的首家未盈利企业IPO申请，体现了资本市场对支持新质生产力，支持具有关键核心技术、科创属性突出的未盈利科技型企业的制度包容性。

7、中上协：10月，境内市场新增首发上市公司11家，首发募资总额49.68亿元；转板上市0家；退市2家。

8、上证报：尽管A股近日走势震荡，外资机构仍未放慢调研上市公司的步伐。10月1日至11月28日，逾300家外资机构密集调研了A股公司，其中包括贝莱德、富达、摩根大通等全球资管巨头。半导体领域受到最多外资机构的关注。

9、上交所：对日出东方控股股份有限公司时任副总经理焦青太予以监管警示，其配偶在6个月内买入又卖出其所持公司股票，构成短线交易，违反了相关规定。目前，本次短线交易所得收益已按照法律规定全部上缴公司。

10、东方集团：公司为控股股东东方集团有限公司提供担保逾期。截至11月29日，公司为东方集团有限公司累计提供担保逾期本金余额20.59亿元。公司为东方集团有限公司提供担保存在反担保，如出现相关风险，公司将及时采取追讨、诉讼等措施避免或者减少损失。

11、森麒麟：公司实控人、董事长因涉嫌短线交易收到立案告知书。目前公司各项生产经营活动均正常有序进行。

12、三只松鼠：发布春节前利润分配方案，拟以4.01亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利1.25元(含税)。

13、莲花控股：向新华三信息采购的剩余318台GPU系列服务器终止交付。莲花紫星与AⅥ公司签订的64台GPU服务器采购合同，尚未交付。莲花紫星与多家公司签订了算力服务合同，但部分服务器暂未交付。

14、金圆股份：因涉嫌信息披露违法违规，公司及实控人之一赵辉被证监会立案。

15、日出东方（20天15板）：公司高级管理人员配偶孙克美短线交易。已按照法律规定，将孙克美本次短线交易所得收益全部上缴公司。

16、万事利（20CM 3连板）：公司向特定对象发行股票事项正在积极推进中，将根据相关法律法规及时履行信息披露义务。

17、南京化纤（10连板）：南京工艺产品在人形机器人领域实现个别产品应用、未形成批量订单，年初至11月29日，应用到人形机器人市场的订单金额仅约10.24万元。

投融资

18、川投能源：11月29日收到通知，控股股东川投集团与四川省能源投资集团有限责任公司筹划战略重组。

19、山高环能：拟1.37亿元收购郑州绿源100%股权。郑州绿源持有郑州市侯寨餐厨垃圾处理项目的特许经营权，特许经营年限剩余20年。该项目餐厨废弃物处理规模300吨/日，是公司在河南省内布局的首个项目。

增减持

20、鸣志电器：公司持股5%以上股东新永恒拟减持公司股份合计数量不超过800万股，即不超过1.9%公司股份。

21、德赛西威：股东拟合计减持不超过3.44%公司股份。

财富聚焦

1、财政部：10月，全国共销售彩票442.25亿元，同比下降6.6%。其中，福利彩票机构销售145.14亿元，同比下降6.3%；体育彩票机构销售297.11亿元，同比下降6.7%。

2、中证报：第三批指增产品已经陆续获批，西部利得、融通基金、鹏华基金等多家基金公司旗下中证A500指增产品拿下批文。此外，在本次批复中，长城基金拿下唯一一只中证A500指数基金的批文。

3、21世纪经济报道：宏达高科回应“抓住市场机会”减持海宁皮城。称跟其他中小股东心态一样，就是看到价格比较合适，就选择了减持，这是公司的决定。同时减持决定跟公司董事长沈国甫是海宁皮城董事没有关系。

4、上海市交通委：发布《上海市非营业性客车额度拍卖管理规定》（修订草案）同时就修订草案内容征询社会公众意见。将修订“沪牌”拍卖规定，连缴1年社保或个税可参与拍牌。

5、广东省广州市：拟分三轮发放1亿元“食在广州”政府消费券。首轮将于近期发放，届时消费者可登录活动平台领取消费券参与活动。消费券券面额度划分三档，分别是满200减50元、满500减100元、满1000减200元。

6、财联社：欧元在11月下跌约3%，至1.0575美元，势创一年多来最差单月表现。因投资者担心欧洲经济会受到特朗普的关税措施影响，或促使欧洲决策者更积极地降息。此外，欧元区经济增长停滞迹象、德国和法国这两个区域最大经济体政治动荡，也加剧了欧元的抛售。

行业观察

1、工信部：开展“十五五”工业绿色低碳发展规划预研，实施制造业绿色低碳发展行动。制定一批重点工业产品碳足迹核算标准。加快培育绿色低碳新兴产业，加强人才培养，健全工业碳达峰碳中和长效机制。

2、卫健委等4部门：印发《独资医院领域扩大开放试点工作方案》。独资医院扩大开放试点，允许在北京、天津、上海、南京、苏州、福州、广州、深圳和海南全岛设立外商独资医院，引进国际高水平医疗资源，丰富国内医疗服务供给。

3、中国电力企业联合会：《全国统一电力市场发展规划蓝皮书》发布，到2025年，初步建成全国统一电力市场，实现全国基础性交易规则和技术标准基本规范统一。到2029年全面建成全国统一电力市场。

4、上海金融监管局：印发《关于推动上海地区商业养老保险高质量发展的行动方案》，大力发展各类商业保险年金产品，探索对老年人等特殊人群的保险产品创新。力争到2029年在上海市建立“分类科学、供给精准、保障适度、覆盖广泛”的商业养老保险体系。

5、中物联：1-10月，全国社会物流总额为287.8万亿元，同比增长5.7%，环比加快0.1个百分点。10月，全国社会物流总额同比增长5.7%，增速为6月以来的最好水平，显示物流运行回升势头有所增强。

6、国储局：截至目前，全国累计收购秋粮超1亿吨，收购进度快于上年，水稻、玉米、大豆等主要粮食作物收储进仓平稳推进。

7、群智咨询：得益于智能手机、通信、汽车、物联网等应用的需求回升，晶圆代工业产能利用率从一季度起逐步恢复，成熟制程晶圆代工价格已从第三季度起收窄降幅。第四季度全球主要晶圆厂平均产能利用率约为81%，同比增加8个百分点。

公司要闻

1、第一财经：万豪计划于2025年初裁员833人。若以万豪去年对外提及的总部员工约5000人计算，此次总部裁员833人，占比大约是16%。该公司表示目前中国业务不受影响，裁员计划与中国市场暂无关联。

2、21世纪经济报道：有消息称“抖音电商去年GMV达2万多亿元，广告收入高达4000亿元”。抖音集团回应称，该内容与事实严重不符。抖音广告收入中只有一部分来自电商业务，大部分来自非电商的信息流广告，不合适直接与电商公司进行对比。

3、美团：第三季度，实现营收936亿元，同比增长22.4%。净利润128.6亿元，同比增长258%。年交易用户数、年活跃商户数、年交易用户的年均消费频次均持续增长，并突破历史新高。11月，美团外卖再次升级餐饮“繁盛计划”，投入十亿助力金。

4、名创优品：前三季度，收入122.81亿元，同比增长22.8%。净利润19.281亿元，同比增长13.7%。门店数量截至9月30日为7186家，于2024年首九个月净新开773家门店。

5、滴滴：三季度，包括中国出行和国际业务在内的核心平台交易量为41.18亿单，同比增长15.1%。中国出行日均订单量为3460万单。核心平台总交易额（GTV）达1009亿元，首次突破千亿。经调整EBITA盈利17亿元。

6、第一财经：比亚迪内部人士称，比亚迪共有8000多家供应商，收到降本通知邮件的供应商不到1%。降本方案是按领域有节奏推进的，此次降本要求邮件主要发给了电控和传感器供应商，未来不排除会扩展到其他领域的供应商。

环球视野

1、云南白药：拟与中银国际投资共同投资设立70亿元基金。基金将以“直投+子基金”的模式重点围绕中医药产业布局。

2、韩国教育部：首次批准76本基于人工智能编写的数字教科书用于中小学教学。定于12月2日起在相关学校展示。自明年3月的新学年启用，配合现行纸质教科书。数字教科书有助于开展个性化教学，因材施教。

3、联合国：目前加沙地带没有安全的地方。有超过200万人被困在加沙地带，他们几乎无法获得食物，也没有安全的饮用水。当地医疗体系临近崩溃。自去年10月新一轮巴以冲突爆发以来，已造成超过44000人死亡。

金融数据

国内

1、证券日报：郑州商品交易所拟定将白糖期货2507合约作为商品短期期权的试点标的，这意味着，中国期货市场首个商品短期期权将于明年3月正式推出。短期期权相较常规期权挂牌时间晚、到期时间早，可更好与市场短期风险管理需求相匹配，也能降低风险管理成本。

2、新三板：11月29日，合计挂牌6099家公司，当日减少1家，成交金额3.01亿。三板成指报772.56，跌0.01%，成交额1.42亿。

3、国债：11月29日，2年期国债期货主力合约TS2503稳定在102.644；5年期国债期货主力合约TF2503下行0.03%至105.515；10年期国债期货主力合约T2503下行0.07%至107.090。10年期国债利率跌0.98BP，至2.02%；10年期国开债利率跌1.45BP，至2.10%。

4、国内商品期货：截至11月29日下午收盘，多数收涨，工业硅、BR橡胶、棕榈油涨超3%，白糖、沥青、沪锡涨超2%，鸡蛋、玻璃、沪银、豆油涨超1%；集运欧线跌超5%，沪锌跌超2%，淀粉、尿素跌超1%。

5、央行：11月29日进行4790亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.50%，与此前持平。因当日有6351亿元7天期逆回购到期，实现净回笼1561亿元。

6、Shibor：隔夜报1.3190%，下跌1.00个基点。7天报1.6310%，下跌9.50个基点。3个月报1.8520%，下跌0.60个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.2332，涨0.2661%，人民币中间价报7.1877，涨0.0236%。

8、上海环交所：11月29日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量588624吨，成交额5963.37万元，收盘价102.38元/吨，涨0.06%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌0.37%，报38208.03点。韩国KOSPI指数跌1.99%，报2454.73点。

10、美股：道指收涨0.42%，报44910.65点；纳指收涨0.83%，报19218.17点；标普500收涨0.56%，报6032.38点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.07%，报8287.3点；德国DAX30收涨1.03%，报19626.45点；法国CAC40收涨0.78%，报7235.11点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨0.34%，报2673.9美元/盎司。

13、原油：WTI 1月原油期货收跌1.05%，报68美元/桶；布伦特1月原油期货收跌0.46%，报72.94美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：下跌4.58%，至1354点。

· @Trend·

► 年轻人在“走播”：很多刚毕业满怀憧憬的应届生在义乌这个全世界最野的商学院，用一台手机开启创业的第一步——走播。走播通常穿梭在义乌商贸城的档口之间，举着手机，给观众直播展示商品，观众下单后，走播再对应付款给档口，拿货发出。这不是开播就赚钱的童话。在有至少20万名从业者和几千个档口的义乌商贸城，没有人知道下一个爆品是什么。有人顶不住三个月不进账的压力而离开，也有人在咬牙坚持的下一秒突然爆单。走播们不仅要拼体力，还要拼速度和消息的灵通程度，再拼耐心和毅力，才能挣到钱。但是，能做到这种程度的人，哪怕不做走播，也会成功的。

► 年轻人在“吃谷”：“你买过‘谷子’吗？”最近，这句年轻人之间的交流暗号冲上热搜，而在现实生活中，曾经不起眼的“谷子店”也悄然转身，成为实体商圈消费新贵。“谷子”实际上是英文“Goods”（商品）的谐音，代指漫画、动画、游戏、偶像等版权作品衍生出的周边产品。“谷子”是不少成长于互联网时代的年轻人寻找伙伴的暗号。他们会将自己喜欢的动漫角色的周边产品挂在背包上，其他的爱好者们看到了，彼此会心一笑就能知晓。一些线上、线下的二次元分享交流会，大家也会给自己精挑细选的“谷子”进行二次加工并展示出来，“谷子”就是他们的社交新名片。

► 年轻人在热议：倒贴上班正在成为一种网络热梗。网友们普遍表示，“倒贴上班，就像是牛马自己花钱买鞭子。”一开始，这个词汇仅局限在泛指在工作中花自己的钱为公司办事的行为。比如自费购买WPS会员；见客户时自费购买咖啡，乃至于自费报课上培训班等等。但渐渐地，倒贴上班这个词逐渐延展到，只要没有在工作中占便宜，就算是倒贴上班。比如在工作中真情实感的生气等等。这不仅是当前打工人对工作环境，工作状态的普遍不满，是大家如今对工作“付出与回报”关系失衡的情绪宣泄，也是当前企业对劳动者利益保护的不足的体现。

► 年轻人在关注：最近，年轻人整顿的风终于还是刮向了婚礼界。 有别于过去传统的席上敬酒，不少年轻人“以奶茶代酒”，把各式新茶饮搬进了婚礼现场，一系列珍珠奶茶、轻乳茶、果茶等均借此成了婚礼座上宾。 他们表示，“自己的婚礼自己做主，吃好喝好开心最要紧”，出于不喜欢喝酒、讨厌酒桌文化的原因，不少新人决定将敬酒环节改成敬奶茶。 这不仅是一个个性化的选择，也是一个颇具性价比的决策。由于团餐的缘故，点单时系统还给了100杯85折的优惠，最后实付了1500元左右，“比一瓶茅台还要便宜”。

今日分享

假如你有大量的内部消息和100万美元，一年之内你就会不名一文。——巴菲特