2024年,ETF以锐不可当之势,迎来了属于自己的高光时刻。
Wind数据显示,截至2024年12月31日,A股公募市场共有1037只ETF产品,总规模突破3.7万亿元,并在三季度首次超过主动权益类基金规模。
ETF产品的快速发展,为投资者提供了丰富产品选择的同时也带来了幸福的烦恼,那就是ETF名字的重合和易混淆问题。
比如,最近爆火的中证A500指数产品,有多只产品的名字较为相似,如中证A500指数ETF、中证A500ETF基金、中证A500ETF龙头等,这些相似的ETF简称无形中增加了投资者挑选和辨识产品的难度。
为了解决这一痛点,改善投资者体验,易方达基金近日在业内率先大批量调整旗下ETF简称,推动ETF简称标准化。
幸福的烦恼
ETF作为投资利器,近年来在规模和数量上快速扩容。从2024年初至2025年初,ETF规模接近翻番,ETF产品数量也从897只增至1046只。(数据来源:Wind,统计区间:2024/1/1-2025/1/1)
然而,随着ETF的数量越来越多,不少ETF在跟踪指数或投资方向上高度相似,导致产品名称也趋于同质化。这些雷同的名称,让投资者在选择产品时如同置身迷宫,严重影响了投资体验。
首先是ETF简称与跟踪的标的指数有差异。
其次是不同ETF的简称雷同。
最后是命名存在冗余字样。
为了解决这些痛点,1月13日,易方达基金公告称将变更旗下17只ETF的简称。修改后的ETF简称更加清晰、简明、易辨识,有助于提升投资者的筛选和决策效率。
具体来看,此次ETF简称均按照“标的指数+ETF+管理人名称”的规则进行修改,变更包括三个要点:
一是ETF名称更直观,更贴近标的指数名称,投资者可更准确辨识ETF所跟踪指数;二是让投资者搜索更方便,去掉原有的“指数”“基金”等字样,以及行业主题ETF中标识成份股数量的数字;三是末尾加入管理人名称,让投资者可以一眼识别出是哪家基金公司的产品,公司识别度高。
“不变”的背后是便利投资者
此次更名17只ETF的简称后,加上原已遵循该命名规则的ETF,易方达基金旗下有43只ETF按照“标的指数+ETF+管理人名称”的规则命名。
目前,易方达已管理超80只ETF产品,还有近40只ETF未变更。可能投资者会有疑问,为何不全部更名,在后面加上“易方达”呢?
其一,是因为ETF简称与标的指数一致,并且部分ETF已经有较大的投资者群体参与,对场内简称较为熟悉,能够通过已有的简称快速识别对应的产品。
例如创业板ETF(159915)、科创板50ETF(588080)、黄金ETF(159934)、H股ETF(510900)、人工智能ETF(159819)等,产品规模已达数十亿甚至数百亿元,这些ETF早已被众多投资者熟知,拥有比较高的产品辨识度。更改简称可能与投资者习惯不符,甚至以为是新的ETF产品,引起混淆。
其二,部分ETF产品所跟踪的指数,对应的ETF数量本就不多,这些产品尚未出现大范围的名称雷同,投资者不易混淆,无需额外添加“易方达”标识。
例如,中证800ETF(515810)、港股通医药ETF(513200)、汽车零部件ETF(159565)等产品跟踪的标的指数,相关ETF仅有三四只;还有像证券保险ETF(512070)、香港证券ETF(513090)、恒生新经济ETF(513320)等产品,是唯一跟踪其标的指数的ETF,这些产品在市场上具有一定的独特性,不更名投资者也可清晰识别与记忆。
整体来看,这些未变更的ETF简称基本贴近标的指数,没有“指数”、“基金”等冗余字样,行业主题ETF也基本没有标识成份股数量的数字,整体命名已较为标准、清晰、简单,投资者可以通过简称迅速明确ETF跟踪的标的指数等信息。
对于旗下ETF产品的简称,无论是选择改变还是保持不变,易方达基金都是为了最大程度地便利投资者,优化投资体验。
“先行者”的决心
易方达不仅通过推动ETF简称标准化来帮助投资者更便捷地筛选产品,还始终坚持提供低费率的ETF,让投资者能以更低的成本参与市场。
作为“先行者”的易方达,早在2015年2月1日就将沪深300ETF管理费率从0.5%降至0.2%,易方达沪深300ETF也因此成为当时费率最低的股票ETF。
而彼时,A股市场中所有的ETF(不含债券及货币)产品基本都遵循0.5%的标准费率,这足以可见其“先行者”的魄力。
2019年5月27日,易方达沪深300ETF管理费率再度降至0.15%,成为业内首只0.15%管理费率的沪深300产品。
近两年,在ETF跨越式发展下,股票ETF掀起多轮降费潮,而易方达常常作为“先行者”。
2023年9月5日,易方达旗下科创板50ETF降低管理费和托管费,成为首只降费的科创板50ETF。同年10月30日,旗下中证1000指数ETF、中证2000指数ETF双双降费,均为市场同类首只。
据统计,易方达0.15%管理费的ETF产品数量达到49只,为全市场最多。