勤劳使人致富，督促自己分析股，日积月累积累盘感和分析股票的能力。

清新环境

一、基本面

清新环境是一家国有控股上市公司，聚焦工业烟 气治理、城市环境服务、土壤生态修复、低碳节能服务和资源再生利用五个业务板块。

公司从事节能环保相关业务，除资源再生业务与上下游原材料市场产品价格相关，其他业务主要采 用 EPC、BOT、EMC、PPP 等经营模式。

22年营收：80.32亿 同比增长16.75%

22年净利润：4.464亿 同比下跌 21.43%

22年现金流比率：0.7347/0.318>2 优秀

22年净资产收益率：7.13% 21年同期8.36%

22年应收账款：36.77亿 21年44.21亿

22年商誉：6.79亿 21年商誉 3.283亿

22年库存： 17.15亿 21年库存：12.07亿

股息率(TTM)：1.79%

大股东质押持股比例:20.78%

小结：总感觉公司的主营有点复杂有点摸不清头脑，非要用一句话去总结那就是环保公司。应收账款虽然大幅下降但不足以证明公司提升主导权，商誉增加表明公司发生并购业务增收不增利可能与并购的业务有关，看的有点云里雾里的，一般看不太懂的不做深入了解和推荐。

二、技术面：

月线：MACD 40个季度红柱，有蓄势迹象；

季线：MACD有金叉迹象，股价6.41时 MACD发生金叉。对应股价5.6，需涨14.5%发生金叉。

小结：比较经典的月线横盘蓄力，季线即将金叉的图形

三、

股东人数比较稳定

10年平均估值33.98倍 5年平均估值20.04倍，目前13.26倍。整体来说估值偏低

根据23-4-28 《关于宣城市富旺金属材料有限公司2022年度业绩承诺利润实现情况的说明》

22年并购的业务为公司业绩增厚了1.1亿，反向说明22年主营业绩利润下降剧烈。

据23-4-28 《清新环境：关于收到深圳证券交易所中止审核公司向特定对象发行股票通知的公告》公司向35名特定对象发行股票募集资金27亿，股价5.6对应市值80.33亿，发行27亿资金庞大，虽然此次中止但是不是终止。

个人的经验：目前新能源车的积分也不值钱了，欧洲又叫嚣的取消碳中和以及家门口那几个装了摄像头分类回收的垃圾屋一年了都没启用，完全有应付上级的意思。地方财政的压力会让政府在环保的投入上捉襟见肘。

综述：一句话不能说清楚的生意，我一般都不会很上心。从技术角度来说操作层面主要关注于季线金叉做一波，虽然估值来说相对于10年和5年平均估值来说算低估值，但考虑环保主要客户是政府，财政压力以及碳中和最近2年快没人提了，低估值完全有可能变成低估值陷阱

操作建议：关注，不参与

耐心等待 静待花开。

全文本人学习用，仅供参考