江苏林泰新材科技股份有限公司（简称：林泰新材，证券代码：920106 ）成立于2015 年 6 月 19 日，注册资本：3,315.00 万元 ，公司位于江苏省南通市苏锡通产业园区齐云路 9 号。
江苏林泰新材科技股份有限公司
一、主营业务林泰新材是一家专业从事汽车自动变速器摩擦片研发、生产和销售的专精特新企业，主要产品为自动变速器湿式纸基摩擦片和对偶片，应用于包括液力自动变速器（AT）、无级变速器（CVT）、双离合器变速器（DCT）、混合动力专用变速器（DHT）和纯电动汽车专用变速器（DET）等在内的主流汽车自动变速器中。
二、股票发行林泰新材本次发行的股票数量为585.00 万股（未考虑超额配售选择权的情况下），若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量为 672.75万股发行后总股本为 3,900.00 万股。
发行价格为19.82 元/股，对应未行使超额配售选择权时，发行人对应的 2023年扣除非净利润摊薄后市盈率为 17.94 倍；如全额行使超额配售选择权时，发行人对应的市盈率为18.35 倍，均低于行业最近一个月平均静态市盈率24.48 倍，也均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率39.97倍。
同行业可比公司市盈率情况
本次公开发行新股预计募集资金1.16亿元，行募集资金在扣除发行费用后拟投入以下项目：
募集资金拟投资项目
林泰新材股票12月10日启动网上申购，申购上限27.78万股。三、主要经营数据（一） 报告期主要经营业绩情况
报告期经营业绩情况
（二）2024 年年1-9月业绩预测情况2024 年 1-9 月公司营业收入为 19,305.09 万元，较上年同期上升 36.76%；扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润为 4,603.64 万元，较上年同期上升 73.10%。
四、引入战投林泰新材股票本次发行引入3家战投，共拟认购117.00万股。
战略投资者认购情况
五、价值判断林泰新材所属行业为汽车制造业。公司掌握湿式纸基摩擦片制造的核心技术，自主研发的湿式纸基摩擦片打破了国外公司在乘用车自动变速器摩擦片领域内的垄断，在国内整车厂和变速器厂商中实现了对外资品牌部件的替代和国内原创技术的产业化。目前国内企业中仅有林泰新材可以为乘用车批量配套提供湿式纸基摩擦片。
优势：林泰新材成长性较好，三季报业绩增长73%；
公司在创新层的停牌价是22.02元（高于发行价）；
公司于2022年增发82万股，增发价21.66元（高于发行价）；
股票发行市盈率低于可比公司股票市盈率。
劣势：公司发行价较高，发行量较小，申购成本增加；
公司限售后可流通老股还有654.8245万股，是网上发行量的1倍多。
顶格申购不能保证获配一手，同时能获配碎股总户数也仅有 55575户，根据近期新股申购冻结资金情况分析，打新资金低于300万元的账户获配碎股的可能性比较低。建议：打新资金低于300万元的投资者审慎申购，注意由于资金占用、无法投资其他品种造成收益损失。六、特别申明（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。
（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。
