主要逻辑：金管局表示金融业必须大力支持房地产；
驱动因素：政策驱动
国家金融监督管理总局副局长肖远企在发布会上表示，房地产产业链条长、涉及面广，对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷，必须大力支持。近期将召开相关工作部署会，更加精准支持房地产项目合理融资需求。此外，央行、金融监管总局联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，经营性物业贷可偿还存量房地产贷款和地产债。
2、卫星
主要逻辑：北京印发加快商业航天创新发展行动方案；
驱动因素：政策驱动
1月24日，北京印发《北京市加快商业航天创新发展行动方案（2024-2028年）》，《通知》中明确，到2028年，北京商业航天创新能力显著增强，产业能级明显提升。面向产业创新发展的基础研究不断加强，形成一批原始创新成果。引进和培育500家以上高新技术企业、100家以上专精特新企业和10家以上独角兽企业，上市企业数量超过20家。“南箭北星”产业空间格局进一步深化，建成2个特色产业聚集区和若干特色产业园，壮大商业航天千亿级产业集群。中信建投表示，当前低轨通信卫星井喷式发射，占全球卫星年发射总额近九成。2022年全球航天产业规模达到约 3840 亿美元，其中全球卫星产业规模占航天产业的 73%，达 2811 亿美元。
3、煤炭
主要逻辑： 煤炭股迭创新高；
驱动因素：股价驱动
1月25日有37只个股盘中创下至少1年以来新高，煤炭以6只创新高个股的数量继续位于榜首，为连续两日领先煤炭作为上游能源行业且关系到国家经济命脉，是国资重地，根据不同口径粗略统计，煤炭资产绝大部分属于国有资本。央企层面最为重要的两家央企是国家能源集团（神华与国电合并后）和中煤集团，地方国企层面产能大省都有省属国资煤炭企业以及市县级属国资企业。国务院国资委对地方国资委具有工作指导职能，此处央企提出市值管理要求并作为考核指标，将对地方企业产生示范效应，预计未来更多的地方国企也将进行市值管理考核。【开源证券：央企市值管理，煤炭国资属性与高股息共振受益】
4、风电主要逻辑：风电新增装机量或再创历史新高；
驱动因素：数据驱动
据北极星风力发电网，专业人士预测，2023年，我国风电新增并网装机有望突破75GW达到历史最高点，其中陆上风电并网近70GW，海上风电并网超6GW。根据国家能源局数据，2023年1至11月全国风电新增装机容量41.39GW，同比增长83.8%。按照惯例，12月份是风电项目的集中并网月，预计该月并网规模有望超过30GW。国联证券研究认为，展望2024年，江苏和东的海风项目将稳步推进，核心催化是国内海风招标回暖，带动2024-2025年国内海风装机需求更清晰。预计2024年、2025年国内海风新增装机有望达到10GW、17GW，三年复合增长率有望达到68%。【国联证券：风电行业2024年度策略：迎接周期新阶段，双海助力新成长】
5、5G-A规模组网主要逻辑：首个5G-A规模组网示范完成；
驱动因素：事件驱动
1月25日，华为携手北京联通完成了5G-A规模组网示范，实现了北京市中心金融街等三个重点场景的连片覆盖。这是全国首个5G-A规模组网示范，实际路测结果显示，用户下行峰值速率达到10Gbps，连续性体验超过5Gbps，相较5G网络，用户体验实现10倍提升。随着直播经济、物联经济、行业数字化转型进入发展快车道，对网络上下行的用户连接数、速率和时延都提出了更高要求。中金公司认为，5G-A作为承上启下的阶段，在加速各行业数字化转型的同时，有望为6G的演进探明方向。预计2024年为5G-A首版标准冻结及商用化元年，看好射频等相关产业链。6、科技股主要逻辑：公募基金对科创板配置比例创历史新高；
驱动因素：事件驱动
四季报显示，截至2023年底，主动偏股型基金对科创板的配置比例为11.82%，较三季度末提升2.39个百分点，配置比例创历史新高超配比例则从1.94%增加至4.06%。二、其他热点【利空】避雷早知道：东鹏饮料、新力金融遭减持；微软将裁减1900名动视暴雪和Xbox员工【利好】利好公告：华控赛格2023年预盈6亿元-7亿元；威孚高科、学大教育净利预增超十倍【石油】1月25日，中国石油涨停，这是其自2015年7月以来首次涨停，每股报收7.99元，市值为1.46万亿元。【Chiplet】市场研究机构Market.us公布的最新报告显示，2023年全球小芯片构架（Chiplet）市场规模为31亿美元，预计到2033年将暴涨到1070亿美元【智能装备】九部门：加强重点行业智能装备、算力设施、模型算法的建设部署和推广普及，为数字化转型应用提供关键智能化支撑【大数据】工信部：2023年全国软件和信息技术服务业利润总额14591亿元，同比增长13.6%【优化生育】2024年全国人口监测与家庭发展工作会议在京召开：加快推动建立完善生育支持政策体系三、近期主线1、上海本地股主要逻辑：两办提出赋予浦东新区更大自主权；
驱动因素：政策驱动
上海自贸港概念连续第三个交易日成为领涨题材，长江投资、上海物贸，畅联股份、浦东金桥均拿下三连板，外高桥、陆家嘴叠加地产细分录得二连板，浦东建设、光明地产等掀起涨停潮。据新华社1月22日报道，两办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》，提出在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑。2、大金融主要逻辑：降准；
驱动因素：政策驱动
牛市旗手大金融日内继续高歌猛进，被陈小群连续三日加仓的九鼎投资日内再度涨停，建元信托、南华期货、中粮资本等悉数涨停。消息面上，中国人民银行行长潘功胜1月24日在国新办新闻发布会上表示，将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供流动性1万亿元。3、中字头主要逻辑：国资委表示进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核；
驱动因素：政策驱动
中字头板块表现极为强势，行业龙头中视传媒叠加上海本地股概念一字涨停晋级三连板，中成股份、中粮资本、中国海诚、中铁装备、中国高科、中行产融均连续第二个交易日涨停。伴随着板块情绪的持续发酵，业内大票亦蠢蠢欲动，千亿市值的中国联通涨停，午后万亿市值的中国石油涨停，中国石化涨近8%。谢小兵称，前期已经推动央企把上市公司的价值实现相关指标纳入到上市公司的绩效评价体系中，在此基础上，将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。本文首发自萝卜投研
