主要逻辑：降准；
驱动因素：事件驱动
人民银行公告将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供流动性1万亿元；1月25日下调支农支小再贷款、再贴现利率0.25个百分点，从2%下调至1.75%。23年四季度金融板块重仓占比下降明显，预计主因市场短期承压。目前重仓占比、配置系数、估值分位均在历史底部，下行风险较小且有望随市场改善而触底反弹，建议把握金融板块底部配置机会。【方正证券：金融板块4Q23持仓分析：建议把握底部配置机会】
2、房地产
主要逻辑：两部门表态一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求；
驱动因素：政策驱动
1月24日，中国人民银行办公厅、金融监管总局办公厅联合印发《关于做好经营性物业贷款管理的通知》，人行、金监总局将指导商业银行依法合规开展经营性物业贷款业务，一视同仁满足不同所有制房地产企业合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。展望 2024 年，房地产市场恢复仍依赖于购房者预期能否恢复，供求两端政策仍有发力空间，“三大工程”将是政策发力主要方向，预计将对 2024 年稳投资起到重要作用，同时也会对销售恢复、稳定预期起到积极作用。【甬兴证券：2023年地产数据出炉，地产产业链进入配置区间】3、医美
主要逻辑： 头部医美机构流水环比有所回升；
驱动因素：业绩驱动
12月以来，受益于年终旺季及促销等因素拉动，头部医美机构流水环比有所回升，终端景气度趋势向好。供给端，12月多款透明质酸填充剂新品取得进展，满足多元适应症需求。此外，爱美客近期发布2023年业绩预告，我们测算4Q23净利润同增44%-78%，仍实现稳健增长，体现龙头公司经营韧性。【中金：12月美妆、医美景气度有所回暖，板块有望迎来估值修复】4、制冷剂主要逻辑：涨价；
驱动因素：价格驱动
1月24日国内制冷剂多品种报价上调。其中，R410a、R125价格分别较23日上涨3.85%、3.13%，报价分别为27000元/吨、33000万/吨，创近期新高。不同于二代制冷剂在削减初期具备可替代性，四代制冷剂由于专利壁垒和高成本无法对三代制冷剂形成规模化替代，同时在基线年部分品种出现成本倒挂，而在进入配额管理期后供需格局明显改善，三代制冷剂价格有望进入持续上行通道。【国金证券：高业绩弹性的三代制冷剂领先企业】
5、C919主要逻辑：C919产能将继续逐步扩大；
驱动因素：事件驱动
1月24日，中国商用飞机有限责任公司副总经理张玉金表示，预计今年C919产能将继续逐步扩大，稳步增长，实现“多快好”生产;同时，计划在三至五年内，投入几百亿元用于扩大产能。另悉，东航旗下的4架C919大飞机即将迎来春运“首秀”，在京沪、沪蓉航线执飞。中信建投认为，东方航空在手 100 余架订单或仅能部分满足东航前五大航线需求，东航仍有其他航线航班约 4000 余类，同时以东航需求类比其他航司，未来国产 C919 替代需求空间巨大。
6、数据要素主要逻辑：多省市数据局密集亮相；
驱动因素：事件驱动
据媒体报道，日前，福建省数据管理局、省数字福建建设领导小组办公室揭牌。福建省发展改革委网站“领导信息”一栏更新显示，福建省发展改革委党组成员吴宏武已任省数据管理局局长、数字办主任。据天风证券统计，2024年至今，全国已11个省级数据局成立，包括天津市、江苏省、广东省等省市。天风证券认为，2024年至今数据要素产业的推进速度是超预期的，2024年将是数据要素产业元年，其中政府部门对于地方公共数据要素产业的推进将优先体现。随着各主体在数据要素领域的探索实践，我国数据要素潜能将不断释放，进入发展快车道。【天风证券：2024有望开启数据要素产业元年】二、其他热点【利空】避雷早知道：赛力斯2023年预亏21亿至27亿元【利好】利好公告：厦门空港、通用股份净利预增超十倍；东港股份获新天科技等增持【个人养老金】个人养老金制度将推进全面实施【新能源汽车】乘联会：1月1-21日乘用车市场零售122.7万辆，同比增长46%。【储能】广东省工信厅：重点抓新型储能产业大布局，加快建设50亿元以上重点项目。【转基因】转基因应用试点顺利完成 产业化示范将开启三、近期主线1、上海本地股主要逻辑：两办提出赋予浦东新区更大自主权；
驱动因素：政策驱动
据新华社1月22日报道，两办印发《浦东新区综合改革试点实施方案（2023-2027年）》，提出在重点领域和关键环节改革上赋予浦东新区更大自主权，支持推进更深层次改革、更高水平开放，为浦东新区打造社会主义现代化建设引领区提供支撑。另一方面，日内上海市第十六届人大二次会议1月23日上午在世博中心开幕。上海市市长龚正作《政府工作报告》，提出2024年上海GDP增长目标为5%左右，并表示将率先开展智能网联汽车准入和上路通行试点。2、大金融主要逻辑：证监会表态将更加突出以投资者为本；
驱动因素：政策驱动
据证监会官网1月24日消息，证监会副主席王建军回应近期股市波动：市场投资和融资是一体两面，将更加突出以投资者为本，要让广大投资者有回报、有获得感。将进一步完善上市公司质量评价标准，突出回报要求，不能把没有长期回报的公司带到市场上来。受此驱动，新力金融尾盘涨停再创阶段新高，九鼎投资、建元信托、首创证券、金证股份均拿下二连板，南华期货、宏业期货等期货系板块亦跟随冲高。3、中字头主要逻辑：国资委表示进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核；
驱动因素：政策驱动
谢小兵称，前期已经推动央企把上市公司的价值实现相关指标纳入到上市公司的绩效评价体系中，在此基础上，将把市值管理成效纳入对中央企业负责人的考核，引导中央企业负责人更加重视所控股上市公司的市场表现，及时通过应用市场化增持、回购等手段传递信心、稳定预期，加大现金分红力度，更好地回报投资者。本文首发自萝卜投研
