在周三晚间美股大跌以及周四外围市场集体大跌的背景下，昨日三大股指终盘两涨一跌，应该说昨天大A的表现算是相当出彩了。

关于大盘，昨日早评谈到

那么从昨天大盘的实际表现来看，美股的大跌仅仅是导致了A股一个小低开，之后三大股指均是呈现了低开高走的良好态势。而且昨天收盘之后，上证指数继续运行在20日均线及5周均线的上方，包括深成指也已重新站回5周均线，创业板指数今天大概率也要重回5周均线的上方，短期局面又开始变得好看起来了。

昨日两地个股2422家上涨，2800家下跌，涨跌基本各半。同时涨停有81家，但跌停也有25家之多，可见个股的分化还是比较大的。而从涨幅榜来看，居然有接近20家个股20CM涨停，这局部的赚钱效应简直让人瞠目，而跌幅榜上则大多是一些近期涨幅偏大的高位品种，尤其是前几天没跌的强势个股。所以在目前这个市场局面下能不能赚钱还真跟指数没太大关系，重点还是在于个股，买对就是牛市，买错就是熊市。

从昨日的板块表现来看，以液冷服务器，算力租赁为主的抖音豆包概念集体大涨，起因是字节跳动开始布局国内人工智能领域。2024年字节跳动的资本开支高达800亿人民币，远超传统互联网巨头，目前BAT三家公司的总开支也才约1000亿人民币。更令人瞩目的是，2025年这个数字将翻倍至1500-1600亿元人民币，其中900亿元用于AI算力采购，700亿元投向数字中心基础设施建设及配套硬件。

消息出来之后，与字条跳动自建算力中心相关的供应商个股昨日集体大涨，南凌科技、光迅科技、高澜股份、润泽科技等相关个股昨日全线涨停。此外，昨日午后微信小店概念也是集体大涨，凯淳股份、天地在线、元隆雅图等多股涨停，这与微信小店灰度测试“送礼物”功能有关，这两个概念昨晚也吹的特别厉害，今天估计强势还会延续。不过我觉得题材虽好，大力吹捧的局面下还是谨慎追高，目前板块轮动的节奏还是比较快的，像前天领涨的脑机接口、AI眼镜、芯片半导体等昨天在前排已不见了踪影，搞不好分化之后又是短调，所以追高还是要谨慎。

昨日资金集体涌向以液冷服务器，算力租赁为主的豆包概念也与近期的一些主线题材如AI应用、人形机器人、食品大消费、玄学等的延续调整有关系，但是随着上述这些前期热点调整的逐步结束，资金有望再度回归，正所谓调整才是机会嘛，所以应重视上述这些前期热点题材调整之后的低吸机会。

昨日盘后商务部放大招，新闻发言人在发布会上表示，商务部将加快出台推进首发经济的政策文件，发展冰雪经济、银发经济、促进数字消费、绿色消费、健康消费。真是句句不离消费，看来消费还是接下来的重头戏。首发经济的相关概念个股都已经连续调整了好几天了，也是时候反弹一下了。