作者 | 郑理

来源 | 独角金融

四川首家省级法人城商行——四川银行股份有限公司 （下称“四川银行”）迎来自2020年成立以来的首次重要人事变动。

近日，四川省妇女儿童中心官网一则消息显示，省妇联与四川银行签署“妇幼关爱工程”战略合作协议。其中，行长郑晔以四川银行党委书记身份出席会议并致辞。这意味着，郑晔已接替该行董事长林罡被任命为党委书记，而林罡即将到龄退休。

郑晔是四川银行一位元老，曾与林罡一同承担四川银行组建工作，2020年该行成立后一直担任四川银行行长。与林罡搭档的四年里，该行在四川营业网点数量达137家，资产规模年均增速超30%。如此发展速度也让其他城商行望尘莫及。但伴随着高发展，也给四川银行留下“阴影”，包括资本充足率下降、贷款的行业集中度较高、不良贷款率上升等问题。

出生于1974年8月的郑晔，今年50岁，算得上年富力强的高管，拥有在职法学硕士研究生学历，在金融领域有着丰富的经验。

他的职业生涯始于中国工商银行宁波分行的一名普通员工做起，逐步晋升为宁波分行党委委员、副行长，再到安徽省分行党委委员、副行长，郑晔在工行系统内积累了深厚的管理经验和人脉资源。

2020年，四川银行组建工作启动，以四川金控为主导，通过引进28家战略投资者重组原攀枝花市商业银行、原凉山州商业银行，以新设合并方式组建四川银行。2020年11月7日，四川银行正式成立，成为四川省首家省级法人城市商业银行，注册资本金300亿元。

在四川银行成立前的2019年，郑晔也迎来了职业生涯的重要转折点。他与董事长林罡均参与了四川银行的前期筹建、设立，获批开业后，林罡、郑晔担任该行首任董事长、行长。

林罡与郑晔“搭档”四年多的时间里，四川银行资产规模迅速扩大，营收和净利润也实现极大的提升。其中，资产规模年均增速超过30%，年营业收入和利润均保持两位数增长。

2024年12月，随着原董事长林罡即将到龄退休。四川银行近期召开的内部干部大会上，宣布了新任董事长的任命，原党委副书记、行长郑晔接任党委书记。按照惯例，待监管部门审批流程后，郑晔有望“接棒”林罡正式担任四川银行“掌门人”。

而郑晔接棒董事长早有预兆。在四川省妇联与四川银行签署一项战略合作协议中，郑晔以四川银行党委书记身份出席会议并致辞。而该行行长人选暂时未做出公开披露。

根据四川银行2023年年报，董事长的提名，聘任或者解聘该行行长、董事会秘书；根据行长的提名，聘任或者解聘本行副行长及财务负责人。

出生于1964年11月的林罡，今年60岁，拥有在职博士研究生学历，毕业于西南财经大学金融学专业。

林罡也同样在金融领域拥有丰富的管理经验。其曾任华西证券投资银行总部副总经理（主持工作），四川富润企业重组投资有限责任公司党委书记、董事长、总经理，四川产业振兴发展投资基金有限公司党委副书记、董事、总经理，四川金融控股集团有限公司党委书记、董事长、总经理，以上均为四川省属金融企业，还曾兼任过凉山州商业银行党委书记、董事长。

不难看出，林罡是四川银行改革重组的亲历者和操刀者，此次卸任可谓功成身退。

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独角金融梳理发现，四川银行副行长目前有4位，分别是“70后”罗军艳、石军、潘蔚、1969年出生的王波。4位副行长中，罗军艳是四川银行组建成立后，开始担任该行党委委员、董事、副行长、首席财务官。

另外一名原副行长杨朝晖，出生于1974年7月，在2020年四川银行成立之际，他曾与林罡、郑晔共同深度参与该行的筹建。遗憾的是，因涉嫌严重违纪违法，已于2024年6月接受调查，2025年1月初被“双开”。

而杨朝晖供职的前公司川发资产，是四川金融控股集团有限公司（下称“四川金控”）的全资子公司，四川金控也是四川银行的第一大股东。

接下来，围绕该行高管任命、变动等将持续一波。

四川银行的股东结构中，既有国资背景的大型企业，也有地方国企和知名民营企业。

持股超过5%的股东总计5位，分别为四川金控、凉山州发展（控股）集团、成都天府资本投资、五粮液（000858.SZ）、成都产业功能区投资运营集团，持股比例分别为20%、15%、10.26%、5.5%、5.08%。

自成立以来，四川银行在资产规模实现快速增长。截至2020年年末，该行资产总额1369.18亿元。2025年1月郑晔在省妇联与四川银行签署“妇幼关爱工程”战略合作协议签约仪式上表示，该行资产规模已突破4300亿元，年均增速超30%。

但同时也要注意到，与同处四川地区的银行相比，2024年上半年四川银行资产规模排名第三，仅次于成都银行（1.2万亿元）和成都农商行（8800亿元）。从规模上看，成都银行和成都农商行在四川地区的市场地位和资产规模遥遥领先，虽然四川银行成立于四川省会成都，与两家银行的资产规模相比仍然存在较大差异。

近日，成功登陆港交所的宜宾银行，成为继成都银行、泸州银行后，第三家登陆资本市场的四川城商行，该行2024年上半年总资产规模1001.93亿元，成为港股规模最小的内地银行。

宜宾银行与四川银行有一个共同的股东是五粮液，只不过五粮液为宜宾银行的第一大股东，而在四川银行持股中五粮液为第四大股东，两家银行如何打造差异化优势，实现自身竞争力？

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独角金融注意到，宜宾银行主要服务于宜宾市及周边地区，四川银行服务四川省内多个城市和地区。

在产品与服务创新上，宜宾银行主要在白酒产业链金融方面打造出了自身特色，为小微企业提供金融服务；四川银行则注重区域的综合金融服务，包括支持三农和小微企业融资等，因此其资产规模远远高于宜宾银行。

盈利指标方面，四川银行营业收入和净利润均保持两位数增长。2020年、2021年、2022年、2023年分别实现营业收入21.79亿元、35.1亿元、44.75亿元、61.49亿元；同期实现归母净利润分别为3.27亿元、6.2亿元、9.09亿元、12.95亿元。2024年上半年，四川银行实现营业收入37.74亿元，同比增长33.78%；归母净利润17.16亿元，同比增长99.07%。

如果不出意外，2024年四川银行的盈利水平将创历史新高。而业绩保持惊人增速的四川银行，在2024年却进入“多事之秋”。

首先是不良贷款率的波动。2023年末，四川银行的不良贷款率已从2021年末的1.59%降至1.46%，但进入2024年上半年，该行不良贷款率再次上升至1.59%，较2023年末上升0.19个百分点，表明该行在化解不良贷款风险方面尚未取得显著成效。

联合资信报告显示，截至2023年末，四川银行贷款投放第一大行业租赁和商务服务业占贷款投放总额的35.17%，批发和零售业、建筑业、房地产业分别占比21.99%、12.33%和6.11%，前五大贷款行业投放占贷款总额的81%，贷款集中度相对较高。

在各项贷款细分领域，该行房地产业信贷资产质量下行压力较大。

联合资信在评级报告中指出，受成立前攀枝花市商业银行和凉山州商业银行存量房地产贷款业务影响，叠加房地产景气度下行，四川银行房地产业信贷资产质量下行压力较大。截至2023年末，该行房地产业不良贷款率高达8.29%，占全行不良贷款余额的36.49%。

其次是资本充足率指标的下行。银行资本充足率，是衡量银行稳健性和抵御风险能力的重要指标。而随着业绩高速增长，需要更多的资本支持资产规模的扩张，导致四川银行资本消耗过快，资本充足率连年下滑。

2020年末，四川银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为41.38%、41.4%、42.67%，到了2023年末，分别为14.65%、14.65%、15.83%，也就是说，成立至今的三年时间，资本消耗速度之快也让人倍感意外。

截至2024年三季度末，四川银行一级资本充足率与核心一级资本充足率均为12.84%，与前一年末相比下降了1.81个百分点，资本充足率则较上年末下降1.82个百分点至14.01%。

如何降低房地产业等高风险行业的贷款比例，优化信贷结构，提升资产质量和资本充足率，是新任董事长与行长接下来要应对的挑战。

在强烈的“补血”需求下，四川银行通过发行二级资本债等方式来应对资本充足率下行压力。

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其中，2024年11月末，四川金融监管局批复同意四川银行发行不超过150亿元人民币的资本工具，这是该行成立4年来首次获批发行资本工具，同时还吸引了大量投资者认购，累计获投资量超350亿元。

此外，2024年12月12日，四川银行2024年二级资本债券成功发行，发行规模54亿元，期限10年，发行票面利率2.2%。

据该行2024年二级资本债券募集说明书披露，在本次债券发行后，四川银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率指标，将分别增长至13.21%、13.21%、16.36%。

此次四川银行重要人事变动，外界所关注的另一个重心是高管薪酬。

2024年12月31日，四川银行在官网披露2023年度薪酬情况，除了高管薪酬，基层员工薪酬也一并被公布，也让外界关注到了两者之间的薪酬差距。

根据2023年四川银行发布的工资总额信息披露，该行2023年度清算的工资总额为11.45亿元，覆盖职工人数达3415.91人，职工年平均工资为33.51万元。

图源：官网

近年来，四川银行职工年均工资逐年增长。2020年、2021年、2022年、2023年，该行职工平均工资分别为24.42万元、29.67万元、32.2万元、33.51万元。从薪酬变化看四川银行员工福利持续改善。

不过，从增幅变化看，该行职工2021-2023年度平均工资涨幅分别为21.45%、8.53%、4.07%，增幅逐年下降。

与职工薪酬形成鲜明对比的是，四川银行高管的薪酬也不容小觑，且高管薪酬涨幅明显高于普通员工。

图源：官网

从8名高管2023年薪酬情况看，行长郑晔的税前薪酬最高，达到162.97万元，副行长兼首席财务官罗军艳位列高管税前薪酬第二，年薪为146.03万元，副行长石军和潘蔚年薪分别为143.28万元、138.02万元，首席风险官何勇年薪133.71万元、董事会秘书王付彪年薪133.27万元、行长助理陈梅年薪90.25万元。另一名副行长王波2023年内仅任职7个月，其年薪相对较低，为55.56万元。

与2022年数据相比，四川银行高级管理人员年薪均呈现增长。其中，行长郑晔的薪酬增长了30.36万元，涨幅达22.89%，是高管中薪酬涨幅最高的一位。罗军艳、石军、潘蔚、何勇、王付彪一年薪酬增幅分别为18.01%、16.93%、19.59%、18.52%、18.21%。

不同的银行有不同的薪酬政策，包括基本工资、奖金、股票期权等。一些银行可能更倾向于通过高薪酬来激励高管，以实现年度战略目标。

在目标的实现上四川银行也是可圈可点。2023年，在加大普惠小微信贷投放上，该行完成“两增”目标，其中累计发放普惠型小微企业贷款余额128.96亿元，较年初增加30.27亿元，增速30.67%；普惠小微贷款余额户数3616户，较年初增加602户。

可以看到，在高速扩张的四年时间里，四川银行面临的内外部挑战不小。新任董事长如何加强内控治理、减少薪酬差距，增加团队活力，实现稳健发展？让我们拭目以待吧。