今年7月份，国有六大行开启再一轮集体下调人民币存款利率，调整范围及下调力度仍保持一致，涉及活期、定期、协定存款、通知存款等全部存款类型，下调幅度为5到20个基点不等，随后很多股份制银行也开始宣布下调存款利率。自此，新一轮存款利率下调正式开启。

财经观察站 作者：卓悦

四家民营银行宣布存款利率下调

近期，江西裕民银行、微众银行、新网银行、以及温州民商银行四家民营银行也宣布下调存款利率。至此，银行存款利率创下历史新低，全面开启了1字头利率。看来，低利率趋势已不可逆。

江西裕民银行公告称，自2024年11月15日起调整人民币存款利率，3个月、6个月、一年期、二年期、三年期和五年期的定期存款利率从1.15%、1.4%、1.6%、1.75%、2.25%和2.3%调整至0.9%、1.15%、1.35%、1.5%、2%和2.05%。一天通知存款、七天通知存款和协定存款从0.7%、1.3%和1.1%调整至0.65%、1.05%和0.7%。一年期、三年期和五年期的零存整取、整存零取、存本取息从1.43%、1.69%和2%调整至1.2%、1.5%和1.55%。

微众银行将活期存款利率调整为0.2%，定期（整存整取）三个月、半年、一年、二年、三年分别调整为1.05%、1.30%、1.40%、1.95%和2.05，通知存款一天、七天分别调整为0.55%和1.10%。

10月份以来，除了上述四家银行，上海华瑞银行、无锡锡商银行福建华通银行、重庆富民银行、武汉众邦银行、江苏苏商银行、辽宁振兴银行、天津金城银行、浙江网商银行等民营银行已经也先后跟进下调人民币存款利率。

在当前经济环境下，银行业普遍面临息差收窄的挑战，而存款利率的下调似乎也为银行提供了一个有效的应对策略。通过降低负债成本，银行可以在一定程度上保持或提升盈利能力，增强经营稳健性。存款利率下调后，银行的贷款业务盈利空间有望得到扩大。由于存款利率是银行资金成本的重要组成部分，其下调将直接降低银行的资金成本，进而提升贷款业务的利润率。这对于银行而言，是一个积极的信号，有助于增强其在贷款市场的竞争力。

存款利率的下调，银行可能会优化贷款业务结构，提高贷款质量。一方面，可能会加大对优质客户的支持力度，提高贷款投放的精准性和有效性；另一方面，银行也可能会加强对贷款风险的防控，降低不良贷款率，提升贷款业务的整体质量。

业内人士分析，存款利率下调后，银行可能会更加积极地参与金融市场交易，以寻求更多的盈利机会。金融市场交易包括债券投资、同业拆借、外汇交易等，这些交易可以为银行带来额外的收入来源。同时，金融市场交易也有助于提升银行的资金运用效率和风险而民营银行跟进下调存款利率的原因主要是为了缓解资产端利率下降的影响，降低负债端成本，缓解净息差压力。

内卷下的存款结构调整

银行业竞争越来越大，随着存款利率的下调，对于银行尤其是民营银行来说，在业务上都是巨大的挑战。一、优化负债结构，降低资金成本。

多家银行也在调整存款结构，，通过推出更具吸引力的短期或活期存款产品，引导储户调整存款结构，降低长期高利率存款的占比，从而降低资金成本。

与此同时，银行机构也在加强主动负债管理：利用同业存单、金融债券等主动负债工具，优化负债期限结构，确保资金来源的稳定性和多样性。随着存款利率市场化调整机制的实践运行，以及存款利率持续下行的大背景，各商业银行的存款利率也形成了阶梯差。

国盛证券银行/非银行金融团队指出，区别于定期存款需在存量存款到期后进行重定价，活期存款利率调降有利于减缓银行息差下行速度，提升金融服务实体经济可持续性。

中信证券首席经济学家明明认为，存款降息，有利于银行控制负债成本，推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行；同时，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品迎来增量资金，增大债市配置力量。

民营银行在面对存款利率下调的挑战时，应从优化负债结构、提升贷款业务盈利能力、发展中间业务和金融市场交易、加强风险管理和内部控制、推动数字化转型和创新以及加强客户服务和关系管理等方面入手，全面提升自身的竞争力和盈利能力。