一、国家政策导向

（一）政策汇总

（二）最新政策解读

2024年9月20日，工业和信息化部为响应党中央、国务院的战略部署，强化对工业设备更新和技术改造的指导力度，依据《大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》以及《推动工业领域设备更新实施方案》，工信部精心编制了《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》。该指南的发布标志着我国工业领域将迎来新一轮的技术革新浪潮，为工业数字化转型升级注入新动力。

《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》，涵盖了石化化工、钢铁、汽车、工业机器人、船舶、航空等27个重点工业行业和4个重点工业领域，通过4种实施策略对现有技术或者设备进行更新换代、智能化改造、绿色改造和数字化转型等方式旨在指导和推动中国工业领域的技术进步、能效提升、安全生产和数字化转型。

在重点方向上，《指南》提出节能减污降碳改造、智能化改造、本质安全水平提升、工业操作系统升级改造、工业软件升级改造等内容。

如智能化改造方面，《指南》提出，以炼化领域优化生产计划及工艺过程，煤化工领域提高安全管控、能源平衡及成本精细化管理水平，氯碱领域提升工艺稳定性，轮胎领域提高劳动生产率及加快服务化转型，精细化工及化工新材料领域提升质量稳定性及安全环保水平等为重点，推进企业在生产控制、能源管理、安全环保等重点环节加快新型工业网络、仪器仪表、智能装备设备、关键软件和系统等“基础填平补齐”和改造提升。开展裂解炉、压缩机等主要设备状态监测及预测性维护，“工业互联网+危险化学品安全生产”建设，智能立体仓储及智能装卸机器人、智能安全应急设备应用。

工业软件升级改造方面，《指南》明确，全面推进实验室信息管理系统（LIMS）、制造执行系统（MES）、企业资源计划（ERP）、企业资产管理（EAM）、供应链管理（SCM）、操作员培训系统（OTS）、设备维护维修和大修（MRO）、实时数据库更新换代。对于石化三维工厂设计软件、基础物性数据库软件、流程模拟、在线实时优化（RTO）、先进过程控制（APC）等初步成熟的软件加快开展中试验证，优先选取非关键工序、非重要应用场景开展更新换代，逐步开放关键工序和核心应用场景。

点评：

《指南》明确工业网络设备更新目标要求，力争到2027年，80%的规模以上制造业企业基本实现网络化改造，边缘网关、边缘控制器等产品部署超过100万台，“5G+工业互联网”项目数超过2万个。工业重点行业领域设备更新和技术改造有利于电子代工行业下游需求的增长，提高行业营收，促进行业进一步发展。

二、行业市场运行情况

（一）行业投资情况

电子信息制造业投资延续回升态势。2024年1-8月，电子信息制造业固定资产投资同比增长13.1%，较1-7月份降低0.6个百分点，比2023年同期增速提高3.6个百分点。

（二）行业运行分析

1、行业增加值

2024年1-8月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长13.1%，增速比2023年同期高12.2个百分点。8月份，规模以上电子信息制造业增加值同比增长11.3%。

2、手机

2024年8月，手机产量继续保持增长。国家统计局数据显示，2024年8月，全国移动通信手持机（手机）产量为13647.9万部，同比增加7.9%，增速较2024年7月增长2.4个百分点，较上年同期增加0.9个百分点。2024年1-8月，全国移动通信手持机（手机）产量为101500.0万部，同比增加8.8%，增速较2024年1-7月减少0.2个百分点，较上年同期增加9.7个百分点。

3、智能手表

2024年8月，我国智能手表产量823.4万个，同比增长28.8%。2024年1-8月，我国智能手表产量5268.3万个，累计同比增长10.4%。

4、计算机

电子计算机整机、微型计算机设备产量继续增长，但增速下滑。2024年8月，全国电子计算机整机产量为3250.8万台，同比增加4.1%，增速较2024年7月减少6.3个百分点，较上年同期增加6个百分点。2024年1-8月，全国电子计算机整机产量为22471.9万台，同比增加2.2%，增速较2024年1-7月下降0.4个百分点，较上年同期增加24.5个百分点。

2024年8月，全国微型计算机设备产量为3158.6万台，同比增加5.5%，增速较2024年7月下降6.6个百分点，较上年同期增加7.3个百分点。2024年1-8月，全国微型计算机设备产量为21665.3万台，同比增加2.9%，增速较2024年1-7月增加0.2个百分点，较上年同期增加24.6个百分点。

5、集成电路

集成电路产量保持增长，增速逐渐回落。2024年8月，我国集成电路产量为372.9亿块，同比增加17.8%，增速较2024年7月减少9.1个百分点，较上年同期增加15.7个百分点。2024年1-8月，我国集成电路产量为2845.1亿块，同比增加26.6%，增速较2024年1-7月下降2.7个百分点，较上年同期增加28.0个百分点。

三、风险提示

（一）质量控制风险

质量控制风险是电子代工中需要重点关注的问题。尽管代工厂商通常拥有严格的质量控制体系，但不同厂商在生产工艺、设备和管理方面的差异可能导致产品质量参差不齐。此外，元器件的质量直接影响最终产品的质量，如果代工厂商在采购环节把关不严，使用假冒伪劣材料，将严重损害产品质量。

（二）技术泄密风险

技术泄密风险是另一个重要风险。在代工过程中，企业需要向代工厂商提供技术资料和设计图纸等敏感信息。如果代工厂商的保密措施不足，或者内部人员管理不善，这些信息可能会泄露给竞争对手，给企业带来巨大损失。

四、银行授信策略

2024年8月以来，智能手机、电脑、智能穿戴设备等电子产品的需求不断增长，尤其是智能手机和通讯器材的需求增长显著。以PC和智能手机为代表的消费电子大类仍是电子代工主要营收“基本盘”，AI手机作为行业创新方向，为市场注入了增长活力，在各大品牌厂商推动下，今年AI手机开启放量增长趋势，产品渗透率正逐步提升，预计将成为未来代工市场的重要增长点。同时，随着全球电动汽车及智能汽车市场的快速增长，汽车电子行业的硬件代工及制造赛道正吸引越来越多的传统消费类电子代工巨头进入。以手机、PC等消费电子和TWS耳机、智能腕表等智能穿戴进入新品备货旺季，AI+应用有望推动新一轮换机升级周期为电子代工市场提供了广阔的市场空间。

基于此，建议将电子代工行业列为鼓励进入类行业，总体授信策略为“积极支持，加强管理，严控风险”。