“关税战一定会带来美国更严重的通货膨胀，美国接下来有的受了。川普肯定会在接下来的通胀潮中丧失民心，接下来美国政治会再次转向。美国注定在每四年一次的左右撕裂中沉沦！”这种观点，或许是很多我们互联网上，对美国全球加关税的无脑自嗨的主要命题点。但是在我看来，美国这次的关税战，确实会导致通胀，但却未必会让川普政府失去民心。相反的，恰恰是因为更得民心，所以美国有能力将贸易战长期打下去，而世界上主要的出口国在接下来才会真的遭遇经济困难。

美国开启对等关税战，对美国主要出口国实施无差别贸易战，不分政治盟友还是对手。哪怕像越南这样，在关税战开启之前刻意讨好美国的国家，依然没有避免被美国当作关税打击的重要对象，关税税率一下加到46%，只是因为越南在对美贸易中顺差较大。

现在的问题是，美国政府将矛头对准主要为美国供应商品的国家，是一定会造成美国通胀的。作为一个跟通胀对抗了数年的国家，美国为什么不怕贸易战带来的通胀问题？难道川普政府真的有把握在接下来的通胀潮下依然能赢得民心吗？世界贸易体系解体已成必然，这是一次关乎所有国家前途的国运之争，切不可自以为是，无脑自嗨！

川普政府广泛执行贸易战的唯一目的，就是逼迫制造业回流美国，消除美国的贸易赤字问题。当下，基准关税外加对等关税，美国对华关税累积已经超过了50%。中国对美国出口如果不涨价，已经没有利润可言。如果大幅度涨价，美国进口商一定会另外寻找货源，但是到哪里去找呢？越南？印度？不好意思，即便这些地方能生产相关产品，其对美出口商品的关税税率一点也不比我们低，何况他们生产的商品性价比本来也没有我们的高，因此，为了替代货源，最好的办法是在美国重新开厂生产。从客观视角上看，川普政府关税如果达不到这个目的，接下来还会提高关税税率。

举一个简单的例子，美国消费的汽车中，有150万辆来自加拿大的工厂。而加拿大的工厂生产的汽车本身就是美国品牌，美国汽车生产商将汽车工厂从五大湖南岸搬迁到北岸。加拿大依靠生产美国品牌的汽车，然后再出口给美国，赚取了大量的贸易盈余。美国为什么要对加拿大汽车克以重税？说白了，这些工厂在加拿大，为加拿大创造了税收和就业，而美国本土工厂被废弃，美国的汽车工人反而失业了。所以大家不要觉得川普有多么不靠谱，恰恰相反，他找到了问题的根本。

因为对加拿大输美汽车加征25%的关税，已经迫使很多汽车生产单位开始回迁，不出意外的话，这些工厂会在短时间里全部迁回美国。目前川普政府针对产业回迁所打的关税战不过才刚刚开始，按照现在的税率，这些工厂不回美国，川普继续对加拿大扩大关税税率到50%，甚至100%也并非完全不可能。说白了，川普政府的目标非常清晰，用关税逼迫产业回流，不回流就继续加关税，一直加到超过生产成本，工厂无利可图，只有乖乖听话。

目前网上有一种观点，认为川普如此一通乱来势必丢掉民心，那么四年之后民主党上台，又会推翻川普的施政方针，只要熬到川普下台，那么这些工厂又可以在国外继续维持生产，继续过好日子了。

这个观点很多人说过，但是这里面有两个BUG是无解的。第一，并非所有生产者都会选择在外面熬着，总有一些生产商认为川普会继续执政。他们提前回去，反而可以提前占领市场。而不回去的生产商反而因为四年后再回去失去先机，被排除在主流市场之外。第二，川普未必一定会在四年后下台，这是美国的民调数据决定的。目前，川普政府的民意支持度很高，大家不要看一些网上故意做宣传，嘲笑美国人砸特斯拉，就认为川普不得民心。相反，马斯克领导的政府效率部将民主党过去大规模贪腐给查出来，导致民主党现在的支持率跌倒了惨不忍睹的程度。目前民主党支持率仅有29%，是1992年以来，民主党支持率最低的时候。克林顿还在呢，就眼睁睁看着他的徒子徒孙们将他为民主党打下的好名声败坏殆尽了。

美国的民意以及四年后政治的不确定性，让不回流美国的生产商面临一个尴尬的选择，如果现在不回流美国，那么就会完全丢掉美国市场。如果现在回去，就算川普未来不再执政，大不了就是折腾一下，多付点成本而已。试问，什么样的企业敢在这个时候冒风险？当下，美国在川普关税政策之下，反而是一派热火朝天的景象。大量制造业积极筹备回流美国，新厂选址，老厂改造已经开始准备了。

而所谓关税会导致美国经济衰退以及大规模失业潮的问题并没有产生。数据上看，美国通胀数据在收窄，而失业人口数量反而处在历史最低位置，全美申领失业救济的人数不足200万人。如果金融市场的萧条算是经济萧条的话，我不去反驳，但是如果从就业数据和通胀数据上看，美国现在的状况无疑是不错的。最核心的是，普通老百姓关心的食品和能源价格在下降。试问，普通人主要开支不就在食品和汽油上吗?这些商品价格不失控，美国人为什么要反对川普政府呢？

这里需要解释一下，为什么川普一系列操作，不但没有引发通胀，反而导致食品和能源价格开始下降了呢？不是加关税会导致物价成本更高，通胀数据应该更难看才对。实际上，这恰恰是川普政府的高明之处。

美国是个能源大国和农业大国，从民生的视角看，大家对肉蛋奶价格敏感是因为每天都要吃饭，对汽油价格敏感是因为每天都要开车出行。那么既然是能源大国和农业大国，美国过去几年为什么会出现食品价格和能源价格暴涨的情况呢？

说白了，严苛的环保政策导致石油开采和农业生产成本飙升。拜登政府执政时期，要求农业生产必须符合环保要求。如果农场主不遵守，那么就需要交碳排放税。一系列操作极大推高了美国农业生产成本。过去四年来，严苛的环保要求让美国农产品生产成本提高三分之一，农产品不涨价才怪。能源方面，拜登政府限制页岩油的开采和石油管道的铺设，还将已经铺设的石油管道拆除，石油企业生产成本高企，民众用的汽油自然也会涨价。

川普一上台就全面废除了拜登对农业和能源行业的环保要求，鼓励石油开采。这一政策的效果立竿见影，今年美国的农产品生产成本预计会大大下降，能源开采提高供应量，接下来，美国老百姓最关心的，每天都要用到的商品价格会缓慢下降，表现在食品和汽油层面的通胀，大概率不会成为民众生活的负担。这就是川普的智慧，不是他不担心关税战带来的通胀问题，而是在保障民生开支不通胀的前提下，为长期关税战打好基础。

如果您觉得其他商品的通胀一样会带来美国人的反感的话，我想这一点大家需要辩证的看。比如纺织行业，美国人不生产服装，但是每个人每年卖服装的数量大约是70件左右，很多人买衣服穿一次就扔了。现在如果服装行业因为关税战有通胀，他们少买点衣服就能克服困难了。美国人平均6年就会换新车，如果汽车因为关税战导致通胀，那么车多开两年，自然就可以克服通胀问题了。

说到这里，想必大家应该对川普发动关税战有了一个清醒的认识了吧？就连你我都能看到的问题，川普作为美国的顶级精英难道看不到？他们早就为关税战导致的通胀问题找好了解决方案。只要将食品和能源价格摁住，其他的困难都是可以说服民众克服的。只要民众能够忍受非生活必须品的通胀，那么就意味着美国具备将关税站长期打下去，直到产业回流美国达到政府满意的程度。

假如美国这个最大的市场，长期对其他国家的生产关上大门，那么世界上的其他国家怎么办？我们看似对美出口占GDP的比重很低，是否意味着美国高关税政策对我们带来的影响很小？如果不是，我们又该如何做，才能破解当下的困境？

美国关税战影响较大的国家和经济组织，在我看来主要有两种。一种是中国和欧洲这样的大型经济体，一种是类似越南这种依靠对美出口维持经济发展的中小型国家。当然，这第二类国家中还包括像加拿大，墨西哥以及东南亚多个国家。

中国和欧洲属于一个大类，但是中欧又不一样。具体差别我们不多赘述，中欧之所以成为美国关税战的重点关注对象，最大的原因是对美国出口数量巨大。我国和欧洲对美国出口的总体体量都在5000亿美元以上。而像越南这样的小国，对美国出口占据GDP的三分之一，很像08年前的中国。

从绝对数据上看，我国对美国出口占GDP的比重只有2.7%，欧洲也差不多就这个水平。越南对美国出口占其经济总量的三分之一还要多。一旦美国开始实施对越南46%的关税政策，越南经济马上就会陷入衰退，这才是越南紧急前往美国，向美国示好的原因。这些小国的经济兴衰，对全球经济大格局的影响不大，而且他们注定成为这场经济体系大变革的炮灰，并非我们讨论的重点。

那么，中欧对美出口占GDP的比重不大，是否意味着美国关税对中欧经济的影响也不太大呢？在我看来不能完全这么看。因为很多我国对第三国的出口是转口贸易，最终这些出口通过第三国又被出口到了美国。此外，我们对越南的出口高达2700亿，占对整个东盟出口的四分之一，如果越南出口美国遭遇挫折，那么越南从我们订购的零部件也会减少。这样的情况还出现在我国对墨西哥的出口，对印度的出口等多个国家。最终影响到的份额是超过我国对美出口这个数字的。

至于欧洲，则基本上是在耍赖，这个经济体本质上是个高福利，高税收，依靠出口维持的大型经济体。他们在遭遇到逆全球化的困境之后，首先没有想着削减社会福利，反而在设法扩大对我们的出口，同时又不想要我们扩大对欧洲的出口。很显然，这样的企图是把别人当傻子，昨天的文章中我已经说明立场，欧洲一定是这场经济大萧条下，最先倒下的那一个。

好了，接下来，我们将重点放在我们自己身上，我们该怎么办？需要承认的是，美国市场规模确实很大，一旦大规模关税战开打，对我们的负面影响肯定不小。2018-2019年的第一次贸易战对就业造成的危害至今仍在。我国大量外贸企业将不得不在去美国建厂以及减小规模甚至倒闭两方面做权衡。

接下来，似乎只有两个办法了，一个是依靠内需市场实现经济再繁荣。另外一个是积极扩展出口渠道，甚至在美国收缩之后，拉着全世界搞一个不包含美国的全球贸易体系。接下来，我们看看这两个办法是否行得通。

第一，债务重压之下的内循环。很多人将我们内需循环不起来的原因归结为分配问题。但是大家思考过另外一个问题没有？欧洲的分配制度有问题吗？为什么在美国关税战之下比我们更惨呢？说白了，依靠消费需要的不是将分配搞得多么公平，将福利设计的多么完美。本质原因，还是美国作为全球购买力的主引擎，不对欧洲释放购买力，导致欧洲看上去虽然分配制度设计很完善，但是依然面临经济衰退的原因。

我个人对内循环比较悲观，因为那需要我们进行分配制度改革，而且还要进行福利型社会建设。说真的，过去我总认为是分配制度出了问题，但是现在我改变了看法，根本原因是生产和消费两者不可能达成平衡，因为劳动者不可能拿走所有的生产收益，只要产出有利润，劳动所得就不能覆盖所有的产出商品。从这点上说，还是需要为生产出来的产品找到更多的出路。当然，我并不否认内循环不好，只是短期内看，债务重压之下，怎么依靠内需呢？

第二，重新组群现实吗？在美国孤立主义泛滥，为消除贸易逆差不惜让世界贸易体系四分五裂，甚至对世界霸权都变得不怎么有兴趣的当下。世界难道就不能组建一个不包含美国的自由贸易组织，继续来维持经济的繁荣吗？

理论上是可以的，比如中欧之间，中国和东盟之间，东北亚之间。我国在自由贸易上做出了那么多的努力。将之前的努力整合一下，成立一个大型贸易组织理论上是说的通的。但是理论上始终是理论上，真正的问题出在谁来消化产能的问题。

我们不能否认美国购买力对世界经济发展的贡献，现在美国不玩了，表示自己要购买自己的商品。如果重新拉一个群，那么到底谁来承担新的贸易组织中，类似WTO中美国的角色呢？过去的WTO，美国充当了购买者的角色，而其他国家充当了生产者的角色。请问大家，欧洲，东南亚，印度，中东，俄罗斯，那个经济体不是想通过扩大出口来实现经济繁荣呢？大家都想多出口，到最后一定无法完成新贸易组织的繁荣，一定要有一个大型经济体出来发挥消费的角色，才能保障新的贸易组织能够稳定运行。

而新的经济体做出贡献，其货币将会成为贸易组织的通用货币，可以通过对体系内其他国家收铸币税的方式来补充购买力。看起来是不是很熟悉？这不还是WTO中美国发挥购买力，并以此获得美元金融收割的能力吗？既然美国这一套导致美国国债难以为继，请问大家，就算重新拉一个群，又能维持多久呢？还有就是中欧之间，谁愿意承担购买者的角色呢？所以这个办法还是行不通。

既然内需不行，重新组群也不行，难道就眼睁睁地看着出口下跌，进而导致经济总量下跌吗？真的就没什么好的办法来应对美国的阳谋了吗？

在探讨这个问题之前，我们需要重复昨天内容的观点，经济危机的本质，是消费力不足，这是限制任何经济体长期繁荣的枷锁。无论哪种发展路径，到最后都将走到生产过剩，消费力不足的困境上来。

我上文所说，美国关税战的目的是为了逼迫企业迁回美国。这本身就会给中国带来一定的机遇，同时，对等关税意味着，迁回美国的企业失去国际市场。

美国自己的企业为什么不愿意回到美国去？不还是没有生产成本优势吗？当下在美国政府的关税逼迫下被迫回迁，目的是为了美国市场，但是这些企业一旦回迁，意味着失去国际竞争优势。他们在回到美国的同时，也将失去国际市场。毕竟别的国家也在对美国加关税，本来成本就高，再加上高关税，只要企业回迁美国，势必会导致其出口不畅。也就是说，关税战之下，回迁美国的企业失去国际市场，外加美国企业出口下降，国际市场份额会空出来一大块。

那么哪个国家能够补充这块市场呢？很显然，中国产业性价比优势最高，我们将拿走这部分市场份额的绝大部分。这才是我国对所有产地在美国商品一律加征34%关税的底气所在。很明显，我们有信心补充美国企业回迁后，美国企业留下的国际市场空缺。

那么美国一定会在再工业化的路上实现经济繁荣吗？我的看法是短期可以，但是长期不行。美国的关税战目的是为了消除贸易赤字，别的国家不能从美国赚美元，意味着美元出不来，既然美元出不来，国际货币地位还能长期维持吗？失去了美元地位的美国经济，又跟世界市场割裂，出口面临别的国家高关税，发展不了几年也会面临生产扩大，消费不足的困境。可能短期内的新厂建设会带来一段时间的经济繁荣，但是长期的孤立主义势必导致美国出现产能过剩的问题，难道美国的资本家会将所有的利润全都给工人们分了吗？很显然，滞胀将会成为未来长期困扰全球各经济体的主要麻烦。

在全球贸易体系四分五裂的情况下，即便是引爆了人工智能技术革命，本质上也是没用的。因为人工智能带来的是生产效率大大提升，是机器人代替人的工作。美国如果引爆了人工智能革命，那么美国必然会导致大规模失业。在高关税之下，就算企业生产成本再怎么低，架不住别的国家对美国出口加关税的成本高，产品无法出口，国内失业又没人买得起，请问这种状况下，产业革命能改善吗?

回到问题的根本，无论是自由贸易体系，还是世界贸易体系四分五裂，消费力不足的问题都是根本。只不过自由贸易体系下，主要购买力发挥者是美国，美国消费力不足导致原有贸易体系难以为继。现在各个经济体之间因为关税而孤立，各自内部的消费力不足问题还是会困扰各自的经济发展。

需要指出的是，我们的外贸企业固然可以在短期内填补美国企业回撤带来的市场空缺，但是长期看，别的国家因为没有了相关产业支撑，购买力也会逐渐下降。所以，短期内，美国因重建繁荣一段时间，我国因出口繁荣一段时间。但是最终在一个临界点，都要遭遇消费力不足的困境。

解决问题的办法只有一个，就是一个大型经济体的产能和货币体系同时消失。再说的直白一点，市场就这么大，但是做生意的太多了。只有倒闭足够多，让需求和供应达到平衡，才能从根本上解决问题。但是谁也不想倒闭，都会死撑着。最终，哪个大型经济体先倒下，他的货币体系作废，别的大型经济体超发的货币泡沫覆盖过来，完成自己货币体系的去泡沫化。别的大型经济体产能覆盖过来，完成自己产能过剩的问题，问题也就解决了。这就是两次世界大战的发生逻辑。

我为什么一直觉得会爆发新的世界大战，基本的原理就在这里。如果不能通过巨大的破坏，将大量的产能打成废墟，将一个大型经济体的货币体系给废掉。试问谁会主动投降，谁会自废武功？都在这死撑着，最终还是有撑不住的先倒下

飓风过岗，俯草唯存。谁能苟到最后，谁才能成为最后的胜利者