特朗普不是例外，关税也不是例外；在这个基础之上，苹果的供应链才会加速从中国转移。

彭博社4月13日引述知情人士报道，总部位于加利福尼亚州的苹果公司，目前已经在印度生产20%的iPhone手机，即五分之一产自印度。

截止今年3月，苹果在印度组装了总计220亿美元的苹果手机，印度产量同比增长近六成。

这些增长表明，苹果手机制造商及其供应商正在加快从我国向印度转移的步伐。

今天很多人认为，这一次特朗普对华加征关税，只会维持四年，未来中美经贸关系还是有极大的可能性回暖的。

但苹果最新这一举措告诉我们，科技大公司看的比我们还要透彻，作为一个美国本土老牌科技巨头，苹果早已经嗅到了美国这一轮深层次的变化。

这是一场漫长的贸易分歧，它可能始于特朗普，但绝对不会终于特朗普。

苹果的转移是从什么时候开始的呢？

答案是新冠病毒期间。

当时严格的封控措施重挫苹果最大出产地的产量。这迫使苹果开始分散供应链，以防范不确定性风险。

而今天，新冠病毒早已经过去，但两国之间的经贸关系，成了其中最大的变量。

目前在印度制造的大部分苹果手机都是由富士康位于印度南部的工厂组装，塔塔集团的电子制造部门是关键供应商，该集团此前收购了纬创资通股份有限公司，并控制了和硕联合科技的业务。

印度技术部长4月8日也表示，在截至2025年3月的财年中，苹果公司从印度出口了1.5万亿卢布的苹果手机。

根据知情人士的透露，在特朗普今年2月宣布将推出对等关税后，印度向美国出口的iPhone出货量加速增长，在截至今年3月的整个财年中，苹果公司在印度的平均产量和出口量都在激增。

而苹果也将优先为美国客户提供来自印度供应链的iPhone手机。

对苹果这样高度依赖供应链的科技巨头而言，任何在供应链上的举措，考虑的都会极其长远。

当苹果决定对印度投资的那一刻，印度就注定在苹果全球供应链中扮演着关键角色。尽管目前特朗普暂时豁免了包括智能手机和电脑在内的电子产品的对等关税，但这一举措并不包括此前对华加征的20%关税。

换句话说，尽管目前苹果在印度制造的iPhone手机不会被征收任何关税，但随着特朗普对华态度的强硬，任何会迫使苹果等公司加强供应链的转移。

在理想的情况下，苹果的设想可能会是在中国生产的iPhone在中国卖，在印度生产的iPhone则卖到美国或全球。

根据全球技术市场研究公司“对位研究”的数据，苹果为美国市场生产的iPhone中有高达80%都是在中国制造。

尽管目前特朗普豁免了这一关税，但仍然还有20%的关税适用，叠加美国整体对华的态度越来越鹰派，最终也会迫使苹果加速将供应链转移出去。

这也是我们需要认清的现实：特朗普对华加征关税，不是特朗普要这么做；而是特朗普打算怎么做的时候，美国人才会把特朗普选上来，特朗普才会赢得大选。

从这个角度来看，对华鹰派在美国当中事实上具有一定的民意基础。

这一点，决定了未来四年后，其他美国总统对华的态度。

好消息是，事情可能不会变得那么糟糕，毕竟145%的关税，几乎约等于零贸易往来。

美国媒体周末报导称，白宫贸易鹰派人物彼得·纳瓦罗已经被特朗普边缘化，取而代之的是美国财政部长贝森特。

纳瓦罗就是美国对等关税计算方式的创作者，该方式根据一个国家与美国的贸易顺差大小设定所谓的对等税率，并将贸易顺差称为“所有欺骗的总和”。

如果纳瓦罗真的被特朗普边缘化，至少事情不会变得那么失控。

目前美国财长贝森特正在领导美国与贸易伙伴的谈判，寻求在90天暂停期后避免重新使用这些关税。

特朗普之所以选择暂停对其他贸易伙伴的对等关税，以及豁免电子产品对华关税，究其根源还是被债券市场和投资者对美债避风港地位的质疑吓到了。

这是特朗普决定认怂的关键原因。

为了避免美债券有效利率上升到5%，特朗普也不得不做出相关妥协。

在对我国生产的电子产品进行关税豁免后，根据凯投宏观的数据，我国对美总出口量的四分之一现在被免除了125%的关税。

对我们而言，这是一个好消息；对美国消费者而言，同样如此。

目前特朗普似乎正在采取一个新的策略；和一开始纳瓦罗提出的对等关税计算方式完全相反；这一次特朗普对我国这个最大贸易顺差国反而提供了最大的关税豁免。

但特朗普就真的服软了吗？

显然也不是。

特朗普在社交媒体上表示：“在即将进行的国家安全关税调查中，我们要看看半导体以及整个电子供应链。对于其他国家，尤其是对待我们最恶劣的国家，针对我们的不公平贸易平衡以及非货币性关税壁垒，谁也别想脱罪。”

美国商务部长卢特尼克早些时候也在媒体采访中表示，特朗普可能会在未来一两个月内宣布新的关税措施，目标不仅包括半导体，还会涉及药品进口。

高度的不确定性仍然存在，并让苹果为此蒙受巨额损失。

对苹果而言，美中之间的针锋相对让苹果在短短几天内，市值损失就超过了7700亿美元。

代价足够大，教训也足够惨痛，这或许也是苹果决心要在供应链上“去中国化”的根本原因。

“去中国化”说起来简单，做起来却很难。

对苹果而言，不管是把供应链般到哪里，仅仅是迁移供应链的费用就高达上千亿美元，但和苹果股市的损失相比，也完全是小巫见大巫。

过去苹果CEO库克是希望两边都讨好，两边都不得罪；但作为一家全球性跨国超级巨头，苹果也已经很难在这场对弈中继续走钢丝了。

接下来，面临选择的不仅仅有苹果，还有东南亚包括欧盟在内的一系列经济体。

单从市场份额来看，苹果正在将供应链转移一部分出去，这也能够从侧面反映出美国整体对华大趋势，这不是特朗普一个任期内的事情。

大概率，它会变成两个超级经济体几十年之间的博弈和竞争。

历史的天平，已经开始倾斜。

end.