大家好，我是兰杰，旨在为更多的老哥老妹提供一些上岸的方法和建议，解决一些信用卡及债务问题，传递正能量，早日过上幸福美好的生活！

上市公司2345发布的2020年半年报显示，上半年收入为6.5亿元，同比下降63.7％；净利润2.1亿元，同比下降67.59％。这应该是近年来最糟糕的“答卷”。

关于业绩下降的原因，据公司披露的信息，除了上半年疫情的影响外，主要是由于金融科技业务从第二年开始的变化2019年一季度，新的消费金融业务暂停也导致该业务上半年收入仅为1亿元，同比减少83.25％。

所谓成功也是借贷，失败也是借贷。

这家互联网公司从网站导航开始，紧跟互联网贷款增长的趋势，并获得了流量实现了红利，金融业务收入从0增长到20亿仅用了3年的时间。然而，潮退后，它也未能摆脱无助。

这也是互联网借贷“野蛮时代”终结的缩影。

新的互联网贷款法规以阐明整个产业链的合作关系时，属于“野蛮时代”的低门槛，高利润以及简单粗暴的开发方法已经被取代，取而代之的是更严格的许可和合规性，利率红线和杠杆约束。

互联网巨头也遵循金融界的规则。除了理清边界和分工之外，增加金融许可证的布局也成为它们在下一阶段继续在新的金融业中驰gall的前提。在贷款业务方面，在线小额贷款，消费金融，民营银行...基本上已经成为顶级巨头的标准装备。

据陆金所（通过中国平安）获得消费金融牌照后，最近，蚂蚁集团在重庆的消费金融牌照已进入最后阶段。还有另一家巨头腾讯筹谋消金据说申请的牌照也要来到了。

互联网借贷的新阶段将是行业巨头和许可持牌机构的一个时代。

一、随风而起，风停即落

长期以来，在Internet世界中，引流＋规模＋变现。首先，快速冲刺并占领领地，然后通过流量变现并获取用户价值。这是一个久经考验的生存规则。

在过去的几年中，当PC Internet过渡到移动Internet时，网贷的增加为那些迫切需要变现和寻找出路的互联网平台提供了绝佳的出路。结果，利用新金融的势头，大量的流量平台进入了网贷市场。

2345是典型示例。

2014年8月，2345首次测试了金融业务，并与中国银行消费金融推出互联网贷款产品“随心贷”，为个人用户提供1000-5000元的小额贷款。其中，2345家公司主要提供流量支持，而中国银行消费金融公司主要提供资金。

从时间上来看，这种选择也恰好踩在风口上。

2014年，以余额宝为首的互联网财富管理热潮不减。众筹和互联网保险迎来了有利的政策。 P2P行业处于鼎盛时期。消费金融公司再次敞开大门。网贷业务正处于爆发前夕，而金融业务对利润和流量的渴望使他们愿意为“获取客户成本”支付费用。

流量平台和金融机构成功牵手。

在尝到甜头之后，2345公司继续增加金融业务的布局，包括筹集互联网金融专用资金，启动成立租赁公司，在线小额贷款，消费金融公司等。当然，这些投资的回报也是惊人的。

财务报告显示，从2015年到2017年，2345的金融业务收入规模从900万上升到21亿，公司总收入的比例从不到1％上升到65％以上，成为公司最大的收入来源，三年来累计实现净利润超过5亿元。

2345曾经被认为是平稳转型的典范：从个人电脑时代的导航网站到新的A股金融概念股。从股票价格来看，金融技术的增长已经席卷了此前的阴霾，尤其是在2015年牛市的推动下，公司的市值一度达到了600亿元左右。

但是，“逆风”的2345并没有持续太久。随着2017年底现金贷款整改的开始，监管中包括了2345互联网贷款产品（无场景，无特定用途的贷款）。 ）也逐渐缩小。

此外，市场环境的剧烈波动加速了资产风险的暴露。从2017年到2019年，2345的资产减值损失分别为11.98亿元，5.78亿元和8.54亿元，合计超过26亿元，几乎吞噬了前几年的全部利润。

后来，2345尝试使用新产品-商户贷款产品“ 2345商贷王”和汽车消费金融产品“ 2345车贷网”来挽回跌势，但也失败了。

到2019年，来自互联网金融业务的2345收入回落至10亿元，不到2017年的一半。自2019年第二季度以来，其个人消费贷款业务已暂停。同时，市场报告其汽车贷款团队解散。

根据其2020年上半年的财务报告，由其发起的作为股东的消费金融公司仍然没有详细信息。当前的小规模金融业务收入主要来自互联网小额贷款，金融租赁，保理和融资担保许可证，但再难复制过去快速增长和高估值的神话。

二、在新法规下，技术进步

从2345的发展过程中不难发现。这一轮行业改组始于2017年，从现金贷款到P2P特别整改，再到清理大数据违规和非法借贷法规。

自2017年以来，贷款辅助模式已成为主流，以乐信和360数科为代表的上市公司正在加速转型。

在过去两年中，两家公司的机构资本比率显著提高之后，他们进一步将轻资产模式（无兜底，纯技术服务）的扩张列入了议程。

与2345相比，它们的转换优势不仅在流量和用户方面，而且更重要的是在其核心技术和风险控制能力上，它们可以真正地连接场景，资金和用户。不久前发布了《商业银行互联网贷款管理暂行办法》（以下简称《办法》），这也成为互联网贷款业开始新阶段的“里程碑”。

尽管在疫情的情况下，<<办法>>还是放宽了对某些业务细节的限制。在贷款援助模式下，对机构执照状态，技术能力和利率红线的限制使得市场上的大多数机构都属于持照机构和新金融巨头。

而且，如果您想在产业链中获得更多主动权，则只能想办法靠近牌照。但是，消费金融的牌照和互联网小贷的牌照不同。他们的创立和建立对股东有很高的要求，并需要银行金融机构的参与。换句话说，它们的资本，技术，合规能力需要得到金融机构和监管机构的认可。

同时，在业务发展过程中，它也受到更严格的合规性限制。

这也是新阶段与“野蛮成长”之间的最大区别。进入游戏的门槛越来越高。并不是每个进入游戏市场的人都有机会分享市场，而且在更严格的风险控制之下，超额利润和超高速的增长的情况，不可能在上演。

至于其他参与者是否仍有机会，答案是肯定的。在这个产业链中，有服务提供商，包括呼出电话，数据催收，数据，人工智能等服务商等。这些都是健康生态的基本要素，但是没有了暴利之后，在加上更高要求的监管之下，第三方的服务商同样会经历一轮大洗牌！

对此你怎么看？欢迎评论区留言交流

更多：兰杰蒙面说