一、我的观点

三大指数今天都是小幅回调的，连续四天量能都在万亿之上的，但是指数没有涨，说明这里有资金在调仓，清晰看到的就是高估息高位个股被放弃，而流入低位的补涨各板块的，同时科技高位的个股也是这样的，所以每天看到板块在快速轮动，而没有什么赚钱效应的，一不小心还容易亏。

节奏上本周市场一直在轮动，周一赛道，周二地产白酒，周三传媒游戏，今天又轮动医药和有色，但追涨就很难受，在指数不提供强度，人工智能没有彻底熄火时，其他板块很难有持续性的，反复的一日游对活跃追涨的资金打击太大了，最后也会影响主流板块个股的强度。

尾盘资金拿先手博弈，低位的人气老龙成为资金的选择，天龙股份、东安动力涨停，其他方向网络安全的国华网安涨停，人工智能景嘉微尾盘抢筹新高，算力鸿博股份回封涨停。

所以明日策略：市场量能虽然维持万亿，但盘面明显转弱，做多动能衰竭，高位AI继续疲软，日内利好的创新要高开低走，昨天切低位的信创、应用端，还有前天活跃的飞行汽车全都出现调整，没有一个能打的能接住这里的热度，全天调整为主，实际上大面也没有特别多，不能说是血崩。

接下来就还是留意量能和指数变化，午后如果不是北向一顿爆买可能指数会更难看。接下来指数是要去回踩下20日线的，看能不能得到支撑，修复一下各种指标；所以这里主要还是看回踩20日线能否企稳反弹，预期更多还是弱震荡为主，然后板块也是偏向于继续弱轮动

②关于节奏，有些感慨

我今天做了个统计，经历这一轮上涨，平均股价上涨了27.79%。堪堪回到1月份下跌整体幅度一半多点，今年1月至今两市加起来只有975只个股是上涨的，也就是还有4000多只个股没有回本。看似回到3000点，实际上个股还在2800。这就是当下市场真实的现状。

现在再回头看分析师讲的节奏，是不是很对？

下面这三篇文章，大家可以去翻，我也把他们放到《这里只有纯逻辑》合集里面了。我说了：重回同一起跑线，赶紧调仓。铁粉都听了，大家新高了，老粉部分也听了，部分新高

本轮反弹的第一天就是2月6号

2月6号的这篇文章，大家一字一句看（有池子），包括评论区的回复，每个回复都很经典：

到2月7号文章，

到2月8号文章，

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.科技AI：应用端的掌阅科技被减持直接击沉，全天深水，连带着Kimi及传媒游戏板块走弱，昨天强势的标基本全天都在水下挣扎，如中文在线、凯撒文化等。这是情绪转换，本质还是我讲的轮动套利。

硬件端这里，工业富联没有跌停就是利好，加上昨天尾盘已经释放过一波情绪，反而还有资金继续尝试，算力低位用了鸿博股份，CPO回流东田微冲板，天孚通信中阳线新高，后续也没啥太大动静。液冷算是相对较强的方向：维谛技术合作相关（朗威股份、华塑科技、良信股份），其中朗威走势较为犀利。硅油方向：润禾材料趋势不错，大长腿深水拉红。

明天AI这里，就盯住高新发展的走势，目前已经有点空头信号，一旦走坏，则算力股也要注意先别去低吸；需要看看鸿博股份能否临时替代下高新发展的带头作用。否则就减。

2.生物医药：昨天盘后热度爆炸，仿佛牛市重现，结果开盘前一则药明系被踢出BIO的消息直接击沉了整个板块，全天基本都是高开低走。这块主要还是开的太高，叠加外部的不确定性。

3.工业金属：这条线很多人潜伏成功了，铜期货历史新高，叠加美股南方铜业历史新高带动。开盘北方铜业一字，其他的则基本都是趋势大票大涨，如紫金矿业、西部矿业、洛阳钼业、金诚信等，而投机小票则基本无表现。资源端主要还是趋势为主，投机需要看北方铜业明天有无二板了。

4.华为概念：消息面上，其一有华为大会，昨晚上讲过了；其二鸿蒙一口气又签了11个，华为与阿里旗下多款应用达成鸿蒙，所以像鸿蒙的软通，今天尾盘有资金开始抢筹，那么明天也要谨防华为概念冲高回落了。

能看的，估计有消费电子这里，华为P70系列将在4月登场，至少将带来华为P70、P70 Pro和P70 Art三款机型，利好华为手机链概念股。AI消费电子池子，不要去追。



所以今天定个调子

要调整了，谨慎了。