一、我的观点

三大指数今天都是缩量小跌模式的，从图形看沪指来到周线颈线位置，所以有一定技术承压。很多人担忧两会后市场下跌，我讲过不用过于担忧，之前连续5天万亿成交的震荡，换手已经很充分了。而且本轮严监管，限制做空后，市场的主导权已经从之前的量化资金回归到机构主导了，那就会导致上涨容易下跌难。所以接下来还是指数震荡，题材轮动格局。

这两天的节奏，是每天受隔夜利好消息刺激来打造一个最热板块的，各路资金都是围绕这个热点反复在进攻，比如今天的人形机器人，港股的优必选，这么大的体量日内也能翻倍，然后其他板块就进入无续轮动模式了，像今天的飞行汽车、新能源（风电、光伏、新能源车）等，这些轮动中的个股持续性还是看不到，由于开始缩量了，所以对趋势个股有点不利，所以短线情绪个股开始活跃起来了。

所以节奏上符合预判，主线AI硬件端震荡调整期，其他题材做轮动，本质上就是高低切换，短线套利，包括新能源，跌几天也会有个补涨反弹。

所以明日策略：围绕主线AI硬件端踩节奏，这才是新质生产力最核心的。现在的环境是，这些大票涨幅很大，市场缩量了，而情绪又没有退潮，所以资金状态就回到了存量博弈，所以波动就大了，各种探底回升，冲高回落，就出现了，所以这两天我提示的节奏就是基于此，只要不追高，跌的时候低吸，我觉得都可以，这么好的环境，你要敢于试错。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

收盘后发布会上，消息面有两个重点

一呢，设备更新这一块，即推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案，总体看是四大专项行动，包括设备更新、消费品以旧换新、回收循环利用和实施标准的提升等。其中，在设备更新行动方面，重点聚焦7大领域，包括工业、农业、建筑、教育、交通、文旅、医疗等领域的设备更新换代需求是巨大的。初步估算这是一个5万亿元以上的巨大市场。

二呢，与我们相关的下面这个图，信息量很大，都是市场最关心的问题，是利好。

1.设备更新：这里我之前讲过逻辑，房地产已经刺激不上来了，新能源车去年下半年已经集中爆发，想买的都买了，今年估计销量会出现下降，除非出口超预期；所以就只能从装备换新和消费品以旧换新来刺激了；除了房子和车子，这是最大消费品了。所以这里核心看设备和家电；设备的前沿核心就是工业母机，收盘后发布会，那明天还会刺激一下，还是讲的那几个，华中数控

机器人更多的是消息面的刺激，这里也有四大金刚，只不过我好长时间没提了。鸣志电器、柯力传感、昊志机电、中大力德、科力尔等等。

这两个的节奏一样，不会作为主线，只是轮动分支，作为资金套利选择。对了还有新能源，也是类似的。

2.主线科技AI：我为什么一直反反复复讲硬件，人工智能这里，我们必须要加速追高，关系到我们和老美的科技博弈，应用端这里需要高端芯片，我们被卡脖子，短期内也做不出来，所以我们的应用端只能是低级的信息化产品，那这里就没有炒作和想像的空间，所以更多的只是老美的映射或者轮动的补涨角色；

AI的硬件端，我们一直在做的是国产替代，自主可控，这次“AI+”首次写入工作报告，并上升为“行动”。所以这波炒作还会继续，就是节奏上不是主升了，今天AI硬件端其实调的也不深，因为上车的不下车，想上车的都等着上车，所以调整力度不大，就只能延续震荡，至于什么时候结束，我也不知道，节奏大家就关注AI核心票回调到10日线后能否反弹，从技术上分析，强势票到了十日线，都会有个反弹或者重新走强。

那什么是核心票

就是我们一直讲的，Ai硬件CPO，8大金刚；AI硬件芯片，双龙；AI硬件服务器，双子星；华为鸿蒙三剑客；国产算力，四大天王；存储，四大天王；新质生产力，金池子

题材这里，AI当下最火的是硅光概念，罗博特科继续大涨，光库科技、仕佳光子、源杰科技也都是这个概念

而且节奏资金接的很好，国产算力龙头高新发展断板，但同为华为算力的超聚变概念荣科科技做了接力，所以情绪依旧是没有退潮的。

3.华为概念：我们的科技突围，只能是华为；而且今年华为会有很多增量，华为鸿蒙就是很确定的逻辑，这是应用端，还是华为鸿蒙三剑客，两个柚子票；硬件这里是华为算力，反正我觉得这是今年的重要方向，多留意下吧，估计后续都会有新动作。

就说这么多吧

啰啰嗦嗦还是那些票