一、我的观点

今天市场的几个特点

①周期股大涨。早盘市场是正常轮动的，周期钢铁石油领涨，又带起了煤炭、化工、银行等其他周期板块，这些都是大权重，拉升开始对其他板块构成巨大虹吸，所以出现了很明显跷跷板；再者持仓周期股，都是些稳健机构资金，也就是奔着3-6%的股息去的，一天集体出现了这么大的涨幅，资金肯定是短线套利，资金出逃，情绪承压，题材全部都调整了。

感慨很大

这半年来，真正穿越周期的，反倒是这些高股息方向，看看代表煤炭、石油、银行的中国神华、中国海油、农业银行，一直沿着均线走主升；因为没有人参与，筹码稳定性高，反倒是热闹的地方，各种闹心。所以A股本质上还是以投机为主，筹码的博弈。

②科技AI大票集体调整

这个怎么看？

我认为主要是这一轮，科技热点涨太多了，大家看看下面的图，这么多大体量个股都明牌且都涨幅不小之后，里面资金自然也都聪明和内卷起来，所以一有风吹草动，就集体出逃，毕竟重回存量博弈模式了。

那某种风格化涨多了，跌一下；某种风格沉寂几天了，修复一下。这都是正常的节。所以这里是看不出科技AI大票反弹趋势结束了。

那么通过什么来观察呢？

盯着AI几个核心大票的走法，不能集体性持续回调；然后AI大票回调的时候，科技小票要出现轮动，如果满足这两点那接下来预期震荡后还是会出现轮动反弹。

③资金层面，对于北向资金来说，上周五开始就在净流出了，周线再度翻绿；内资机构，昨天净卖出炒300亿，今天净卖出超500亿，说明年后的这部分资金就是炒炒短线而已，所以不能以为是真的长期资金又回来了

所以本质上，这轮反弹还是救市资金，今天没买，三大股指实打实调整，不买就跌，说明当前市场的上涨动能和预期基本上走完了。就连最后一批踏空忍不住买入的基本上都进来了。那也不会大跌，而且限制做空，年前那种大跌的情形大概率不会出现。

二、四大板块及龙头个股（情绪专用）

1.设备更新：今天这条线出现了新变化，之前就是炒机器人和工业母机，昨晚5万亿利好刺激高开，资金选择高低切进，铁道设备、农机、有色、钢铁方向；其实这些也都是延续设备更新逻辑的炒作板块，前两者不必多说，后两者则是设备的原材料。

交通设备，这里的中军是中国中车，这个趋势真强和高股息一样，本质上散户少；题材这里还会继续发酵新东西出来，

设备更新先炒工业母机和机器人，汽车今天炒作传统设备，铁道和农机，再之后走一步看一步，先看辨识度出来。

2.其他的无：今天也没什么可讲的

科技AI大票这里，明天应对策略

如果明天上午还会惯性调整，还是按照节奏去做，特别是一些回踩到10日线能有支撑的票，手里没有的可以去试错；如果这些大票大部份回踩10日线后都直接跌破，那就要继续等待，等到下周再看情况了。

如果明天开盘直接修复，这里不要去着急，因为这种往往是弱反弹，还会回落的。注意下节奏。