寒武纪强出天际，今年涨幅已达300%，海光信息今天也一举突破2000亿，景嘉微作为AI芯片正宗三哥，千亿景嘉微，可以期待一下。

数字和科技一路走过来，主线就是主线，调整几天就是一个新高突破。

轮番轰炸，今年最不缺的就是数据、算力、科技的信息。

1、【上海：鼓励建设国产自主可控、安全可靠的算力基础设施和基于国产自主可控的算力应用生态】4月19日，上海市经济信息化委日前印发 《上海市推进算力资源统一调度指导意见》。其中提出，打造算网安全保障体系。探索数据全生命周期审计认证监管机制。监督算力供应方明确算力使用流程、测试验证、数据迁移、数据使用和销毁方案，定期开展安全性检查和评估。加强市人工智能公共算力服务平台网络安全系统设计，加大隐私计算、安全隔离、内生安全、区块链等技术应用，确保企业数据可用不可见。鼓励建设国产自主可控、安全可靠的算力基础设施和基于国产自主可控的算力应用生态.

2、【孟晚舟：预计2026年全球数字化转型支出将达3.41万亿美元 AI算力到2030年将增长500倍】《科创板日报》19日讯，华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟在2023华为全球分析师大会上表示，数字化是全行业的共同机遇，2026年全球数字化转型支出将达到3.41万亿美元。华为将与伙伴一起推进数字化转型，首先将深化与产业组织的合作，通过硬件开放、软件开源，来繁荣产业生态；同时，加大投入伙伴生态，华为企业业务合作伙伴超过3.5万家，华为云合作伙伴超过4.1万家，此外，华为将持续培养数字化人才，目前全球ICT学院达到2200多个。华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，AI计算能力将增长500倍，全球联接总数达到2000亿，万兆企业Wifi渗透率达40%，云服务占企业应用支出比例为87%。

据GlobalMarketInsights的数据，全球GPU市场预计将以CAGR25.9%持续增长，至2030年达到4000亿美元规模。

GPU图形处理器，又称显示核心、视觉处理器、显示芯片，是一种专门在个人电脑、工作站、游戏机和一些移动设备（如平板、手机）上做图像和图形相关运算工作的微处理器。

GPU使显卡减少了对CPU的依赖，并进行部分原本CPU的工作，尤其是在3D图形处理时GPU所采用的核心技术有硬件T&L（几何转换和光照处理）、立方环境材质贴图和顶点混合、纹理压缩和凹凸映射贴图、双重纹理四像素256位渲染引擎等，而硬件T&L技术可以说是GPU的标志。

GPU是专注图像处理器芯片的简称，在一开始是为了解决CPU在图形处理能力不足的问题而诞生，在未来，随着AI模型的助推下，GPU算力的需求也将来爆发式的增长。

2023年数字经济迎来政策催化、产业浪潮、盈利反转的三重催化，算力需求愈演愈烈，100%、200%、300%涨幅的个股接二连三出现。

数据、算法、算力是人工智能的三个核心，是构成AI领域的基础设施。

数据是人工智能输入的源头和输出的结果，贯穿AI的整个生命周期，较高的数据质量和足够的规模体量一定程度上决定模型训练的效果，如海天瑞声、拓尔思，数据基础设施的三大运营商等。

算法是一系列解决问题、实现特定功能的有序指令和步骤。在AIGC行业中，算法是模型的基础，用于实现数据分析、人工智能模型训练等功能。算法+大模型概念如360、科大讯飞等。

算力包括CPU、GPU、FPGA、ASIC等AI芯片。云计算技术和5G、6G通信技术的发展，让算力的分布和调度更加灵活，有助于满足各种场景下对高性能计算的需求。算力偏向半导体、通信等硬件，也是市场炒作的主方向，如：

①AI芯片寒武纪、GPU海光信息、景嘉微，CPU龙芯中科，芯片IP芯原股份；数据存储芯片佰维存储、江波龙、兆易创新、北京君正等，基本属于半导体范畴。

②服务器浪潮信息、中科曙光、工业富联，CPO概念（光模块）中际旭创、天孚通信、新易盛、剑桥科技，基本属于通信设备（计算机）范畴。

GPU高壁垒，国内上市公司仅三家，海光信息，寒武纪，景嘉微。

国内的厂商，寒武纪、景嘉微、海光信息，性能达到了海外什么层级的水平？

景嘉微，我们认为景嘉微不是做AI芯片的厂商，景嘉微的产品目前只能用于图形处理、图像渲染，未来可能能实现光线追踪。目前景嘉微最好的JM9系列产品，大概达到英伟达GTX 1050的水平，只能算入门级GPU。

寒武纪，寒武纪最好的产品是思元590，这款产品在文心一言中有小规模的部署，大概几百件，并且也只是文心一言中众多业务场景的一小部分，没有实现大规模部署。我们认为寒武纪的产品只能用于大规模推理中的一小部分场景，还不能做大模型训练，还有许多需要弥补的地方。

海光信息，海光的深算1号可以运行大模型，目前正在开发深算2号。深算1号相当于英伟达的P100的水平，但是性价比低，即便在openai最早训练GPT-3的时候，也采用了V100芯片。此外，海光信息还存在迭代问题，因为海光信息只拿到了AMD第一代GPGPU的授权。

市场传言景嘉微会和沐曦合作。这两款产品的底层架构是GPU，景嘉微是传统GPU，沐曦是GPGPU，存在互相借鉴的可能性。如果景嘉微采用了沐曦的产品和技术，那么就能从传统GPU市场一下跃升到AI市场。

盈利方面已不用分析，AI相关产业链全凭一腔热情。

只要板块内龙头能创出新高，选择同行业相对低位的公司，就会有不错的收益。

只要数字经济要发展，数据中心要建设，源源不断的算力需求，GPU就是绕不开的标的。