量化巨头宁波灵均深夜发表道歉函，与其说是道歉，其实是想辩解一下。在道歉文中表示自己其实前天净买入一个多亿，虽然开盘不到一分钟狂砸近三十亿，全天是在做多的。

这种说法有道理吗？其实并没有。监管上认定的是异常交易行为，就是严重影响市场价格。兴业银行涨停被调查处分就是单方面影响价格的交易行为，只不过方向不一样，一个是向上做多，一是故意向下做空。凡是操纵故意影响市场价格的异常交易行为都属于监管要针对的，但过去监管只查做多的异常交易，对于恶意砸盘的，披着先进量化外衣的，无视纵容。

重点是许多量化的策略之所以成功，原因很简单，其实就是形成影响市场价格的力量，从中渔利。以灵均为例，为什么开盘这么拼命砸盘，严重影响交易价格，都是有意为之，因为只有砸盘成功，才能慢慢的以更便宜的价格重新买进筹码，同时说不定有做空获利的股指期货持仓。因此有操纵影响市场的重大问题。

所以这种辩解是无力的，恰恰说明了量化其中的问题。通过关键时候利用瞬间资金优势影响市场价格，从而差价套利，这种交易策略绝对不能再容忍了，其实说白了就是收割散户，还冠冕堂皇说活跃交易。