值得看10遍,机器人板块全部ETF测评!

穗哥财富自由之路 2025-01-27 13:06:35

文:麦克斯(麦克斯的ETF圈 主理人)

随着科技的飞速发展,机器人不再仅仅是科幻电影中的想象,而是逐渐走进现实,广泛应用于工业、医疗、服务等多个领域 。

从工厂里高效运作的工业机器人,到家庭中协助家务的服务机器人,再到医疗领域发挥关键作用的特种机器人,机器人产业正以前所未有的速度蓬勃发展。

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工信部印发的《人形机器人创新发展指导意见》明确提出,到 2025 年,人形机器人创新体系初步建立,“大脑、小脑、肢体” 等一批关键技术取得突破,整机产品达到国际先进水平,并实现批量生产,在特种、制造、民生服务等场景得到示范应用 。

到 2027 年,人形机器人技术创新能力显著提升,形成安全可靠的产业链供应链体系,构建具有国际竞争力的产业生态,综合实力达到世界先进水平。

这些政策的出台,为机器人产业的发展提供了有力的政策支持和保障。

不少投资者都敏锐地察觉到,这或许是下一个投资的风口。

但面对市场上众多的机器人板块 ETF 产品,该如何选择?

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机器人 ETF,就是一种专门跟踪机器人产业指数的 ETF 基金。

它通过投资于机器人产业相关的上市公司股票,来实现对机器人产业的投资。

这些上市公司涵盖了机器人产业链的各个环节,包括机器人本体制造、零部件生产、系统集成以及相关的软件开发等领域。

投资者购买机器人 ETF,就相当于间接投资了整个机器人产业,分享行业发展带来的红利。

市场上的机器人 ETF 产品

目前,市场上已经有多只机器人 ETF 产品可供选择。

主要跟踪两个机器人相关指数:中证机器人指数(简称机器人)和国证机器人产业指数(简称机器人100)

下面,我们就分别来梳理一下其中一些主要的产品。

中证机器人指数选取了系统方案商、数字化车间与生产线系统集成商、自动化设备制造商、自动化零部件商以及其他机器人相关上市公司证券作为指数样本。

目前成分股数量70个,截至1月26日,该指数近一年涨幅32.24%, 大幅跑赢沪深300指数。

前十大流通股占比54.5%, 除了排名前二的汇川技术和科大讯飞,市值大一点,其余个股市值都很小。

所有成分股的平均市值159亿,属于小盘指数。

一共有5家基金公司发行了ETF产品跟踪这个指数。

这5家ETF中,规模排在前二的分别是华夏和天弘, 剩下的三只规模都只有1个多亿。

而从近1年的收益分析上来看, 规模排在第二的天弘中证机器人ETF整体上更胜一筹。

特别是有两个指标: 超额回报和夏普比例(Sharp), 分别指的是跑赢基准指数的多少,以及承担单位风险所获得汇回报。

这两个指标都是越高越好, 意味着表现比对表的指数好,同时承担的风险更小。

所以在跟踪中证机器人指数里,测评胜出的是天弘中证机器人ETF。

国证机器人产业指数

该指数由沪深北交易所机器人产业相关的上市公司组成,以反映该主题领域的证券价格变化情况。

样本股共有 100 只,比中证机器人指数成分股数量多30个。

前十大成分股权重占比43.84%, 因为成分股整体数量更多,因此前十大股票的占比就会低一点。

平均市值164.85亿,比中证机器人指数更大一些。

一共有两家基金公司发行了ETF来跟踪该指数。

但是这两只ETF的规模都很小,一只1个多亿,另外一只不到1亿。

从近1年的表现来看,易方达国证机器人产业ETF的表现更好一些, 无论是超额汇报还是夏普比例。

我们知道了在同一个指数下,如何去选择更好的ETF。

那么,我们如果只想选一只,该怎么从这两个指数中选呢?

我们再来把两个指数下面,相对占优的3只ETF进行对比(机器人指数2只,机器人100指数1只)。

我们会发现,天弘中证机器人ETF在近一年的表现中,多项指标领先,无论是总回报,超额收益,还是夏普比例。

当然一年维度的数据,可能不足以证明未来的表现就一定好。

但是没办法,因为易方达这只ETF在2024年1月才成立,能对比的数据也只有1年内的数据。

所以,按照目前的数据来看,如果我自己买,可能会选天弘中证机器人ETF (159770)

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潜在风险

虽然机器人整体的潜力巨大,但是买得便宜才是王道。任何题材的演变通常会出现4个阶段。

第一阶段: 题材炒作,这个阶段只要搭边就涨,属于鸡犬升天。

第二阶段: 市场反复震荡,因为行业的发展不是一蹴而就,因此炒作完一波就有资金先行获利了结,而且市场上对新技术依然有质疑。

第三阶段: 加速上涨,当题材的公司营收和利润都大幅上升,市场产生一致预期,该题材就会加速上涨。

第四阶段: 市场分化,那些不是主流的公司,就会慢慢被市场所摒弃,只剩下龙头,但是市场给与的估值也慢慢下降。

如果按照这4个阶段的话, 现在的机器人题材,更像是第一阶段。

所以, 买的便宜很重要,否则在第二阶段熬不住,可能就等不到第三天阶段的收获。

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