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摘要：

土地财政落幕，新能源正在成为各地弥补财政资金缺口的抓手之一。密集成立或重组的地方能源集团正拓宽手中的能源饭碗，能否打破大型能源央企“统治”下产业格局？

撰文 | Shushu

编辑 | Tang

→这是《环球零碳》的第1319篇原创

地方国有企业正在推进一场史无前例的快速重组，尤其是在能源行业。

这些正在崛起的地方能源集团，家中有粮，心中不慌，还和“老大哥”们抢起了市场。

它们有的资产规模几千亿，有的电源装机容量几千万千瓦。每一个企业的诞生几乎都是地方的大手笔操作，难道是为了打破大型能源央企“统治”下产业格局？

其实，地方能源集团并非新事物，早在上世纪七八十年代就已出现，但它们只聚焦本地，规模较小。

现在，由于土地财政落幕，新能源正在成为各地弥补财政资金缺口的抓手之一。密集成立或重组并迅速壮大能源集团，把更多绿色GDP留在省内，拓宽手中的能源饭碗，成为了很多省市不约而同的行动。

据不完全统计，仅2023年，就有6家地方能源集团相继组建成立。例如，盘江煤电集团和乌江能源集团合并成贵州能源集团；广西投资集团优化整合内部能源资源，成立广西能源集团。

最近，四川也将诞生一个由两家公司重组的能源巨头，新公司资产规模3700亿元，并将在“十四五”期间计划实现总资产5500亿元的目标。

11月30日，A股多家上市公司披露，四川省人民政府拟启动四川省投资集团有限责任公司（以下简称“川投集团”）与四川省能源投资集团有限责任公司（以下简称“四川能投”）的战略重组事宜。

据了解，川投集团是四川省内的水电巨头，截至目前，该集团参控股电力装机4403万千瓦，约占四川省总装机规模的35%。四川能投则是新能源巨头，以“清洁能源、绿色材料、先进制造”为主，布局光伏、风电等。

川投集团与四川能投的联手，可谓是形成了水电和新能源之间的互补，填补能源供应缺口，更重要的是，地方能源平台的竞争力得到极大提升。

地方能源集团的强大，将直接与有意图进入地方拓展的电力央企博弈竞争。那么，这些地方能源集团到底发展到了什么阶段？是否足以撼动能源产业格局？

在以往的传统能源投资和开发中，以五大六小为代表的能源央企是主要力量。

然而，随着各省能源集团成立、重组，新的力量正在比肩这些传统大型发电央企，尤其是在资产规模和营收规模方面。

例如，经过整合重组后的晋能控股，其资产规模已超越中国华电和中国大唐等发电央企的单体资产规模。另外，在其重组后的年度营收达到了4505亿元。这一数额也高于五大发电集团的平均水平，仅次于国家能源集团。

山东能源集团更是厉害，2023年，其营收规模达到8663.亿元，一举超越五大发电集团中营收最高的国家能源集团。

来源：风芒能源

然而，从数据来看，在电力装机量和指标获取方面，与能源央企相比，地方能源集团还存在一定差距。

截至2023年，五大发电集团平均控股总装机为23985万千瓦。而在地方能源集团中，并未出现电力总装机超过亿万千瓦的企业。

不过，随着地方新能源资源的开发加速，地方能源集团的发展速度也更快。

例如北京能源集团有限责任公司（简称京能集团）和广东能源集团。2023年，京能集团新增可再生能源装机594万千瓦，增速58%，高于全国增长水平。广东能源集团也在2023年新能源装机规模突破千万千瓦。

这些装机体量虽不能与能源央企比较，但本地能源集团的优势和潜力均在显现，尤其是在资源禀赋比较好的地区。

在风电方面，不完全统计，2023年，地方能源集团获取6.26%的指标，而在今年上半年，该指标获取份额已达10%。增长最明显的是内蒙古能源集团，2023年及2024年上半年获取指标规模已达3.85GW。

在光伏方面，2023年广东能源集团获取广东省内地面集中式光伏开发指标为269.5 万千瓦，远远超过同批次华电集团、华润电力等央企获取的规模。

更值得关注的是，现在地方能源集团已经不再局限于一城一地，其业务版图已经拓展至全国。

来源：北极星太阳能光伏网

地方能源集团的整合，实际上并不是冲着与传统发电央企竞争的目的，而是对国家战略的落实以及构建国家能源大市场更明确的分工。

今年8月，在《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》中，国务院首次在中央层面对加快经济社会发展全面绿色转型进行系统部署，明确部署各地方政府：大力发展非化石能源，积极发展分布式光伏、分散式风电以及持续加大资源型地区绿色转型等。

也就是说，传统央国企主导集中式风光开发，各省的地方能源平台发展分布式风光能源，吸引多元主体共同参与开发，与火电等本地电源协同运营，形成由地方政府掌控的绿电资源。

与此同时，地方政府再将这一资源助力于当地大数据、化工、制造业等低碳产业崛起，成为继土地财政之后，为地方创造持续稳定收入的新型“绿色资产”，形成新的发展格局和新业态。

然而，在地方能源集团整合之前，由于规模较小，业务单一，当地能源国企运转效率相对较低，缺乏企业核心竞争力，产业布局不足，难以快速响应市场需求。

正因为这些原因，各地快速推动省属国有企业之间重组整合。

12月3日，浙江发布《关于省属国有企业产业结构优化调整情况报告的决议》，推动跨集团、跨层级、跨区域战略性重组，打造具有全球竞争力的世界一流企业，培育壮大智能物联、集成电路、智能光伏、生物医药与医疗器械等八大标志性产业链。

因此，有业界观点认为，国有企业的整合重组进入了一个新阶段。从过去的“合并同类项”已经发展为核心功能与核心竞争力强化，下一个阶段是做到产业引领和价值创造。

地方能源板块的整合，将加速将资源向头部集中，有助于加大域内资源整合力度，减少沟通协调等资源内耗，增强集团的竞争力和抗风险能力，引领当地能源产业创新。

未来，随着并购重组支持政策优化，国有资本重组还在不断升温。一批巨无霸地方能源集团崛起后，将成为地方国企的引领者、用户资源的汇聚者和地方财政的贡献者。

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参考资料：

[1]能见：四川能源平台大整合：地方政府与电力央企博弈序幕或由此拉开

[2]风芒能源：新势力崛起后，省级能源集团足以对标五大了吗？

[3]能见：装机突破5000万千瓦的京能集团，什么水平？

[4]北极星太阳能光伏网：崛起中的地方能源集团，距离“六大五小”有多远！

[5]电联新媒：观察 | 地方能源集团钟情“煤窝办电”，释放了什么信号？

[6]中国电力报：国资巨头强强联手，地方能源板块整合加速

[7]中国证券报：国企重组，经济大省发力

[8]第一财经：又一家地方能源巨头呼之欲出，已有多地密集成立能源集团

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