本周市场，前两天，真的很吓人，因为地缘政治的影响。
现在看来，市场真的是反应过度。从世界经济史来看，越是危机，我们就要从危机中看到其中的机会。
不用管他这种下跌，市场跌到了金稳会召开的位置，他已经跌不了多久了。
先来看看本周的表现：
上证指数，本周跌了0.81%；
沪深300本周跌幅0.32%；
创业板本周反而上涨了0.42%；
再往下看，科创50上涨了6.28%。这主要得益于半导体的表现，半导体ETF，本周上涨达到10%。
其实看上去很恐怖，从数据上来看，其实走势不差。市场无论从哪个角度上来看，都已经算调整得差不多了。
特别是大盘股这块，调整幅度已经超过了10%，基本完成了进二退一的节奏。
所以，慢慢来，三季度会回来了的。
02-本周估值总体来看，现在市场还是很便宜的。
这个时候的市场，大家完全可以不用怕。我们来看看以下几个指标：
第一是十年期国债利率倒数与A股PE中位数走势。
现在十年国债利率的倒数已经完全走在了A股PE中位数上许久了。
从历史经验上来看，这个时候入场的确是一个很好的时机，但仅仅是一个后视镜来看的，所以说这仅仅是一个参考的因素。
第二是，总市值比GDP，也称之为巴菲特指标。
其实这个指标呢，在美国市场还是挺有用的，但在我们这里，可以忽略。但我看到一个很有意思的意思，只要在70%-80%区间进入市场，最终的收益的确是不错的。
现在这个指标数为78.25%，属于中后位，也就是说，现在买些筹码，还是很划算的。
再来看看，市场分位标准差，整体还是在中位线下。具体呢，大家可以看看下面这张图。
03-本周操作本周，加仓了中概互联，主要是因为实在跌下去太多了，加了一点中概。
中概的这些企业，已经是基本上都已经回到了港股，很多人说怕流动性危机。其实大家大可不必害怕。
那些大企业的高管们早已经算清了这其中的利害关系。其中的优劣，早已经摸得清清楚楚，明明白白的。我们还是要相信这些企业对社会做出的贡献，了解清楚他们企业价值。
另外一个问题，很多人怕国家收回两大企业的金融权，这些支付行业占其中业务比例是很少的，大家完全可以放心。
跌下来，大家完全可以买入。毕竟现在政策已经很明显已经转向，从之前的红灯到红绿灯，其实的门道大家可以好好想想。
04-下周操作很多人最关注的是半导体与军工。军工这块太难了，很多方面看不清楚，就先不说了。
半导体，这块怎么看，其实很难给结论，因为本周显然是政策驱动，所以上涨幅度很大。
而国际方面来看，费城半导体指数，也在反弹， 所以二者共振带动了本周半导体指数大涨。但是能不能说，现在半导体基本面就彻底走出来了呢？
还不能得到这个结论，半导体的需求并没有得到有效的缓解，存储器价格和面板价格还依旧都在回落当中，而且回落的幅度还比较大。
所以，半导体的趋势是否逆转，这块我们还要进一步观察，现在并没有一个特别明确的答案。
半导体其实是一个类周期行业，在国际上周期属性非常强烈，而在咱们这，他确实具备长逻辑，我们总说，国产替代会是一个重要的方向。
因此呢，下周我还是会从半导体方面入手。半导体不去买股票，科创相对靠谱一点。
因为他不光是半导体，还有高端的工业制造，半导体算是他的上游，而制造算是中游，半导体价格下跌，就会有利于中游，而如果半导体价格上涨，那么他会利好上游。
所以通过上游材料，中游制造，和下游的设备，三个链条，都能够分散一定的风险。
所以，下周的话，会先从科创50相关的基金建立一点仓位。
05-本周感想本周又在判断与策略中有了一点思考。
很多人很喜欢判断，因为判断呢，有点像投机。大家很清楚投机是什么，但这东西吧，很多时候属于一种后视镜理论。
但从概率上来说，判断这个东西，胜率只有50%，不会超过60%，没有人可以预测市场。
那么为什么还要做判断，就是因为我们要用判断，去寻找策略，而策略是考虑到胜率和赔率得出来的东西。
比如我认为看好科创50，这个判断只有50%的胜率，但3个月买，这样率就能达到胜70%，放在整个的配置当中，那么整体组合的胜率就能达到90%。
所以最后让我们战胜市场的是整个的逻辑，而并非是预测。策略其实跟技术分析一样，他是一整套概率工具，而不是让你去算卦的。
再举个栗子，巴菲特和索罗斯，他们也是创造了一种不败的模式，巴菲特就是用永续现金流，不断地购买高分红资产，而索罗斯，则主动在两个资产上相互对冲，他们能赚钱，是因为模式先进，早就已经利于了不败之地，而不是他看的比谁更准，如果你还想去找一个人，认为他能够把市场全都看对，那这个想法就太天真了。
所以说，投资一定要有自己的策略，策略是让你在市场中立于不败之地的关键所在。没有策略，那就是一种把钱让给别人来抢，这就是一种给市场送钱的行为，我们一定要避免。
短期内市场恐怕还是以弱波动为主，弱波动的意思就是，他会受到消息面影响很大，会走出一惊一乍的走势。但这段时间，看不看行情，其实意义不大，都是不真实的。
做好我们的策略，守正出奇，组合优先，适当逆向，守住能力圈，多看书，少看盘，能不操作尽量别动，这段时间市场随机，动的越多你就错的越多。
