作者 | 郑理
来源 | 独角金融
今年以来,公募机构频繁换帅,管理规模超过3680亿元的浦银安盛基金管理有限公司(下称“浦银安盛”),也在2024年接近尾声时再次出现重要人事变动。
12月14日,浦银安盛公告显示,董事长谢伟因“工作安排”已于12月13日离任。同日,张健接任董事长一职。
另一则高管变动的消息发生在12月18日,因个人原因,李宏宇于12月16日离任浦银安盛副总经理兼首席市场营销官。
两位重要人事变动,不到一周的时间。纵观今年浦银安盛的人事变动情况,管理层变动较为频繁,早在7月份,该公司总经理也发生变更。
“将帅”齐换的一年,浦银安盛基金内外部都遇到新情况。
一方面,公募基金行业费率改革稳步推进,管理人旱涝保收的收益格局正在遭到冲击,提高战略布局和营运能力来应对未来更激烈的竞争,已经成为行业共识。
另一方面,产品布局以固收类为主,这也让作为“银行系”的浦银安盛从未经历大起大落。但当前,资本市场逐步升温,这家公募的权益类产品如何突围?而前基金经理在职期间发生的“老鼠仓”被监管点名,也把浦银安盛推向风口浪尖,这一违规事件短期内对资金流入、客户的信心影响有多大?
面临内外部的新情况,新的管理层加入后,浦银安盛的管理风格会有哪些变化?
1一年内3次重要人事变更刚刚更换的新董事长张健,是一名“70后”,也是金融系统“老将”。
从过往履历看,张健曾任职浦发银行金融市场部副总经理,总行办公室副主任,上海分行党委副书记、纪委书记,上海分行党委副书记、副行长,南昌分行党委书记、行长,郑州分行党委书记、行长,总行资产负债管理部总经理,浦发银行资产负债与财务管理部总经理。2024年9月,监管正式获批张健担任该行副行长。
副行长担任浦发银行董事长,原董事长谢伟也因工作安排卸任。谢伟还是浦发银行的行长。早在今年9月,谢伟从副行长获提拔为行长,也补位该行空悬10个月之久的行长一职。不仅如此,今年浦发银行组织架构调整后,谢伟还兼任新成立的浦发银行研究院院长。
据媒体报道,谢伟长期在银行对公领域任职,深耕资管和金融市场业务。
2017年3月,谢伟进入浦银安盛董事会担任董事,同年4月成为董事长,直至离任,他在浦银安盛的任职时间超过7年。值得注意的是,无论是董事长还是董事,谢伟都是兼任。
图源:公告
浦银安盛两任董事长都来自大股东委派,由此不难看出,浦发银行对浦银安盛这一资产的重视程度。
离职的副总经理兼首席市场营销官李宏宇,对浦银安盛的资产管理规模稳定增长贡献不容忽视。
在浦银安盛基金任职期间,李宏宇敏锐的市场洞察和前瞻性的营销策略,使公司在竞争激烈的基金市场中逐渐占据一席之地。截至三季度末,该公司管理规模3663亿元,同比增长10.13%。
接下来,谁将接任该公司的副总经理兼首席市场营销官?值得期待。
除董事长、副总经理的变更,7月1日浦银安盛总经理也进行了变更,彼时,自2012年7月起担任总经理的郁蓓华,因个人原因离任后,同日张弛担任公司董事、总经理。
加入浦银安盛基金前,张驰曾在多家公募有着丰富的就职经历,包括华安基金、光大保德信基金、泰康资管、贝莱德基金等。
公募基金高管变更,不仅涉及短期治理结构和战略方向的动荡,还与外部市场环境和监管政策紧密相关。目前公募行业竞争激烈,高管难免不面临投研能力、业绩和规模的双重压力。
浦银安盛基金经理近年来也变动频繁。
举例来看,杨岳斌因个人原因于9月离任,曾于2020年1月掌管浦银安盛先进制造混合,2021年1月掌管浦银安盛ESG责任投资两只基金。离任后,李浩玄被增聘为这两只基金的基金经理。
2前基金经理涉“老鼠仓”被罚150万正是在董事长谢伟、原总经理任职期间,浦银安盛前基金经理许文峰因“老鼠仓”被罚。
罚单显示,许文峰单独及与金鎏共同利用未公开信息交易,控制使用“许某花”等多个证券账户与相关基金产品进行趋同交易并亏损,两度亏损累计700多万元;同时,许文峰多次与他人联络接触,明示、暗示相关未公开信息,致使相关人员通过趋同交易盈利3.82万元。
图源:罐头图库
许文峰时为基金从业人员,具有获取相关基金产品个股仓位、候选标的等未公开信息的职务便利。
根据罚单,许文峰利用未公开信息进行趋同交易,并与他人共同利用未公开信息进行趋同交易,以及明示、暗示他人利用未公开信息进行趋同交易,最终被处罚款150万元,并被采取五年证券市场禁入措施;金鎏因利用未公开信息趋同交易被罚没20万元。
证监会公布的另一则行政处罚决定书显示,90后从业人员马钰焰因从事未按规定申报的证券交易被罚。
罚单显示,2020年2月至2022年5月,马钰焰向三方存管账户转入资金并交易股票。2023年1月至3月,马钰焰单独交易股票。涉案期间,“王某鑫”东北证券账户交易相关股票共计亏损10.82万元。而上述交易未按规定申报,马钰焰被要求责令改正并被处罚3万元。
许文峰2020年6月加入浦银安盛,起初在权益专户部任投资经理,2021年8月起调岗至FOF业务部担任基金经理,2023年3月23日因“个人原因”离职。
2021年10月至2023年3月,许文峰担任浦银安盛养老目标日期2040三年持有基金经理,担任浦银安盛颐和稳健养老目标一年基金经理,2021年12月至2023年3月,担任浦银安盛嘉和稳健一年持有基金经理。
值得注意的是,其在任管理的三只基金业绩不佳,任职回报均呈现亏损状态,其中养老目标日期2040三年持有亏损10.53%,同时,该基金因规模低于5000万元,已于1月被清算。
罚单的另一名处罚对象马钰焰,也与浦银安盛基金的一位基金经理同名。中基协信息显示,马钰焰于2018年取得基金从业资格,证书状态显示“正常”,且其从业机构目前只有浦银安盛。
根据上述《行政处罚决定书》,2020年2月至2023年3月,马钰焰存在未按规定申报的证券交易,违反了《基金法》第十七条第一款,证监会对其作出了“责令改正,并处30万元罚款”的行政处罚决定。
“老鼠仓”本质上就是一种财富转移的方式,更通俗地说就是“损公肥私”。“老鼠仓”行为破坏普通投资者对资本市场的信任和信心,扭曲市场的价格机制,严重损害普通投资者的利益。
图源:罐头图库
香颂资本董事沈萌认为,长时间存在“老鼠仓”行为,公司有可能内控存在漏洞。
近年来,利用未公开信息交易及其预防、打击工作越发得到金融监管机构及司法机关的关注,公募基金、私募基金等领域每年都有多起“老鼠仓”案件被查处。新“国九条”颁布后,多地监管局又陆续开出涉“老鼠仓”罚单。
2022年4月26日,证监会发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,要求严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害基金持有人利益的违法违规行为,建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。
证监会主席吴清早年间就曾针对“老鼠仓”问题公开表态,“老鼠仓行为是监管部门最不能容忍的,发现一起就严厉打击一起,绝不手软。”
董事长、总经理变动后,浦银安盛基金的内控能否进一步完善?有待观察。
3重固收、轻权益浦银安盛成立于2007年8月,是由中法两家企业合资的一家“银行系”公募机构。主要股东包括,浦发银行、法国安盛投资管理公司和上海国盛集团资产有限公司,持股比例分别是51%,39%和10%。
浦银安盛主要靠固收类基金支撑了规模的增长,截至目前,旗下共管理106只基金,管理规模高达3680.15亿元。
梳理近年基金规模数据,有两个重要的时间节点,分别发生在2020年末、2023年3月末,其管理规模分别站上2000亿、3000亿台阶。
“银行系”公募最明显特征是,擅长依靠股东优势发固收类产品,并依靠强大的股东实力和多种销售渠道,大量推出固收类产品,并在市场震荡期间获得较好的收益。截至三季度末,货币基金和债券型基金规模分别为2117.78亿元和1412.41亿元,占比超过96%。
在债券型基金中,2020年3月成立的浦银安盛盛智一年定开债券业绩表现还是比较优异的,该产品成立至今收益率为19.66%,近一年收益率为7.36%,是浦银安盛债券型产品中,近一年收益率最高的一只。
图源:天天基金网
基金经理曹治国,2018年9月加入浦银安盛后,2019年3月担任基金经理,管理资产总规模达2295.92亿元,在整个浦银安盛的规模中,占比超62%,任职回报均为正。数据能够说明,曹治国在公司固收类产品中的重要性不言而喻。
固收类基金规模占总规模比例,远高于权益类基金。截至三季度末,股票型基金和混合型基金规模分别为23.89亿元和75.43亿元,占比仅2.7%。权益类基金规模与2021年末的高峰期相比,降幅达59.41%。
2024年,监管部门时隔10年出台针对资本市场的第三个“国九条”,其中还明确指出,大力发展权益类公募基金,大幅提升权益类基金占比。而浦银安盛对这类产品的布局占比不足3%,明显已经被边缘化。
实际上,权益类规模下降,是受市场环境影响,整个行业都存在类似问题。对于“银行系”公募,是否会加大权益类产品的布局?解决当前产品结构失衡问题,具体的解决方式有哪些?
财经评论员郭施亮分析认为,从均衡产品布局的角度出发,权益类产品有待发力,“银行系”公募具备资源优势、客户优势、资金优势,“银行系”公募发力空间很大,布局权益类产品的空间比较大,未来有望提升其在资本市场的话语权与影响力,与券商、基金、资管机构等进行比拼。
在浦银安盛14只股票型基金中,只有1只基金近三年收益为正。在浦银安盛基金在管产品中,有23只基金自成立以来收益为负。
在管基金产品中,亏损幅度最多的两只基金分别是股票型基金浦银安盛中证光伏产业ETF、混合型基金浦银安盛品质优选A,两只产品分别于2022年6月16日、2021年12月28日成立。自成立以来,收益分别为-54.77%、-50.6%,亏损超半数。
图源:天天基金网
从短期收益看,上述2只产品3个月内分别实现20.39%、17.23%的正收益、管理两只产品的基金经理也在半年度报告中判断,下半年A股市场企稳反弹,看好权益市场的结构性机会。
竞争的残酷,在于没有一劳永逸的防线,保持优势的最好方式,可能正是跳出既有优势。对于背靠银行股东的浦银安盛来说,同样如此。
你在浦银安盛购买过产品吗?收益如何?评论区聊聊吧。