故事发生在唐朝时期，白石村有个姓韩的老婆婆，她年过六十，独自一个人生活。街坊邻居见韩婆婆可怜，经常给韩婆婆送吃送喝，她倒也不为吃喝发愁。

那一年夏天，韩婆婆半夜起床小解，她去茅厕方便完，准备回屋休息的时候，意外看见院墙上坐着两个黑衣人，他们正靠着头说话。韩婆婆以为那两个黑衣人是贼，她见那两个黑衣人背对着自己，随手拿了一根棍子，蹑手蹑脚地走到墙根下，准备将那两个黑衣人从院墙上打落下去，然后再高声喊人抓贼，不料她刚走到墙根下，就听到其中一个黑衣人说道：“再过一会儿就是子时三刻了，尹跃文的死期就要到了，他死以后我就解脱了。”

韩婆婆听到那个黑衣人的话，心里顿时“咯噔”一下，尹跃文年纪轻轻，怎么可能到了死期呢？尹跃文是住在韩婆婆家隔壁的农夫，他家境贫寒，年过二十仍是光棍一条，不过他为人忠厚老实，待人真诚热情，经常帮助别人，因此大家都很喜欢他。

韩婆婆听见那两个黑衣人讨论的事情与尹跃文有关，立刻屏气凝神，躲在墙根下细听，这才知道了事情的真相。原来这两个黑衣人根本不是人，他们一个是水鬼，一个是吊死鬼，那个水鬼准备在子时三刻害死尹跃文，让尹跃文当他的替身，这样水鬼就可以获得转世投胎的机会。而那个吊死鬼是水鬼好朋友，他和水鬼一起来到尹跃文家里，就是为了帮助水鬼害尹跃文。

韩婆婆躲在墙根下，将水鬼和吊死鬼的话听得一清二楚，她这才发现水鬼和吊死鬼面朝尹跃文家的院子，她家和尹跃文家只有一墙之隔，因此她才能看到水鬼和吊死鬼背对着她。

韩婆婆听到那个水鬼说：“子时三刻，尹跃文会起床去茅厕，我会趁机将他推进粪坑里淹死，只要他死了，就会成为我的替身，我就算解脱了。”

韩婆婆小时候听村里的老人说过，水鬼只有找到替身，才能获得转世投胎的机会，她没想到这个水鬼竟然想害死尹跃文。韩婆婆得知了水鬼的阴谋，只觉得又气又急，尹跃文经常帮助村里的老弱病残，他是一个好人，若他就这样被水鬼害了，岂不是可惜？

韩婆婆想要保住尹跃文的命，她努力在脑海里思索着对付水鬼的办法，忽然想起村里一位老人说过，鬼害怕糯米，便悄悄回屋抓了两把糯米，然后回到墙根下静静等待。

韩婆婆等到子时三刻，她见那两个鬼跳进了尹跃文家里，便踩着一旁的梯子爬上墙头，直接将手中的糯米撒到了尹跃文家的院子里。

韩婆婆的那把糯米恰好撒在两个小鬼前面，那两个小鬼往前走时，正好踩中韩婆婆撒的糯米，他们立刻鬼哭狼嚎起来。此时尹跃文正好从屋里出来，他看见院子里有两个黑影正在惨叫，以为家里进了贼，顺手拿起一旁的棍子就要去打他们，韩婆婆看到这一幕，立刻冲尹跃文喊道：“跃文，这两个家伙是鬼，他们来你家就是为了害你，一般的棍子对付不了他们，你去找个桃木棍。”

韩婆婆话音刚落，那两个小鬼便叫喊着要逃走，韩婆婆见状，急忙将另一把糯米撒在了那两个小鬼身上，那两个小鬼立刻倒在地上惨叫连连。

此时，尹跃文已经找来一根桃木棍，他举起棍子对那两个小鬼狠狠打了下去，那两个小鬼被打得不断惨叫，他们哭喊着向尹跃文求饶：“求求你饶了我们吧！我们再也不敢了！”

尹跃文并没有轻易放过那两个小鬼，他狠狠打了那两个小鬼一顿，直到那两个小鬼保证以后不会再害人，尹跃文才放走那两个小鬼。

那两个小鬼离开以后，尹跃文立刻向韩婆婆行礼道谢，他看到韩婆婆用糯米制服那两个小鬼的时候，就明白是韩婆婆救了他，若是没有韩婆婆的帮助，他不可能逃过这一劫。

韩婆婆见那两个小鬼离开了，顿时松了一口气，她笑着对尹跃文说道：“你平时经常帮我挑水劈柴，我救你是应该的，你就别跟我客气了。”

经过这件事以后，尹跃文和韩婆婆的关系更好了，他认韩婆婆当干娘，时常给韩婆婆送吃送喝，将韩婆婆当成亲生母亲孝敬。

后来，尹跃文打鬼的事情在附近传开了，附近的鬼怪都知道尹跃文不好惹，再也不敢找尹跃文的麻烦了，从那以后尹跃文再也没有遇到怪事。

村里人知道尹跃文打鬼的事情后，纷纷称赞尹跃文是一个有勇有谋的英雄，尹跃文因此事在当地有了名气。村长长赵老汉得知此事后，认为尹跃文胆大勇敢，便将女儿翠兰嫁给了尹跃文。翠兰温柔贤惠，相貌秀丽，她和尹跃文成婚后夫妻恩爱和睦，两人一起努力，他们的日子越过越好。