10月份,全国建材市场价格整体呈现震荡下跌态势。国庆节过后,受期货大幅下跌影响,在一定程度上对市场的成交情绪造成了打压。并且,由于需求表现未达预期,再加上钢厂复产使得供应压力增大等诸多问题,全国建材库存开始呈现累库趋势,现货价格由此承受着下行压力,进而导致全国建材价格持续走低,不过不同区域的下跌幅度存在差异,在缺货缺规格的地区,价格下跌幅度相对较小。从供应方面来看,随着钢厂利润逐渐恢复,全国建材产量也随之逐步增加,然而市场需求却不及预期,月中时建材库存便开始累库,供应端的压力进一步加剧。从市场情况来看,9月底至国庆节前,市场价格迅速拉涨,市场现货价格涨幅达到了四到五百元。但节后市场盘面发生转变,同时市场对高价的接受度降低,致使商家纷纷开始降价以确保出货量。尽管正处于钢材消费旺季,且宏观利好政策不断加码落地,可需求端却尚未有明显的改善。一方面,前期地方债及资金到位等方面依旧存在一定压力,这影响了建筑工程的开展进度;另一方面,北方部分地区开始逐渐降温,部分非重点工程的需求随之开始减少,现货价格的支撑力度减弱,价格持续下行。到了中下旬,随着诸多利多因素被逐步消化,市场继续上涨的动力已然不足,再加上需求未能达到预期,使得钢市高点受到限制,出现了阶段性回落。并且,贸易商心态变得较为谨慎,一方面对短期价格反弹后能否持续上涨心存疑虑,另一方面部分贸易商则以积极降价出货获利套现为主,最终致使10月整体市场现货价格呈现震荡下跌的局面。
一、十月份国内建筑钢材市场价格震荡下跌
据兰格钢铁云商平台监测数据显示,截至10月30日,全国钢材综合价格为3836元(吨价,下同),月同比下降3.5%,比去年同期下降6.5%。高线综合价格为3799元,月同比下降7.3%,比去年同期下降7.4%;螺纹钢综合价格为3669元,月同比下降7.1%,比去年同期下降5.4% (详见图1)。
图1 国内螺纹钢价格走势图
二、全国主要钢企高炉开工率较上月小幅增加
图2 国内主要钢企高炉开工率走势图
高炉开工率:10月30日,兰格钢铁网发布全国主要钢铁企业高炉开工率数据:全国201家生产企业中有70家钢厂共计114座高炉检修停产,总容积为117700立方米,较上月减少8960立方米,按容积计算主要钢铁企业高炉开工率为76.15%,较上月下降0.36%。铁水日均产量为220.83万吨,总体月环比上涨1.94%;
从数据来看,目前全国钢企铁水日产量与上月小幅增加,其中东北区域、华北区域部分前期检修高炉结束检修恢复生产,华中区域部分高炉增产,因此铁水量较上月增加,其他区域铁水量变化不大,铁水总量有所增加。虽然10月日均成交较上月有小幅增加,但全国建材产量逐渐增加,全国建材库存不降反增。
三、国内建筑钢材产量同比下降
图3 国内建筑钢材产量月度走势图
据国家统计局数据显示2024年9月份,我国钢筋产量1531.4万吨,同比下降16.6%;1-9月,我国钢筋产量14505.6万吨,同比下降15.7%。2024年9月份,我国线材(盘条)产量1172.5万吨,同比下降2.5%;1-9月,我国线材(盘条)产量10033万吨,同比下降4.2%。
四、全国建材总库存较上月小幅增加图4 全国建材社会库存走势图
表1国内81家样本钢材建材库存
据兰格钢铁云商平台监测数据显示:10月30日,全国建材总库存603.95万吨,较上月上升10.14%。全国建筑钢材厂内库存307.60万吨,较上月上升20.02%;较上年下降同期9.74%。全国重点城市建材社会库存量296.35万吨,较上月上升1.48%;较上年同期下降28.77%。
五、下游需求仍呈减弱趋势
基础设施建设:1-9月基础设施投资(不含电力、热力、燃气及水生产和供应业)同比增长4.1%。其中,水利管理业投资增长37.1%,航空运输业投资增长17.9%,铁路运输业投资增长17.1%。基础设施投资同比增幅逐渐放缓,对下半年建材需求的提振有限。
房地产市场:1-9月,全国房地产开发投资78680亿元,同比下降10.1%;其中,住宅投资59701亿元,下降10.5%。
1-9月,房地产开发企业房屋施工面积715968万平方米,同比下降12.2%。其中,住宅施工面积501051万平方米,下降12.7%。房屋新开工面积56051万平方米,下降22.2%。其中,住宅新开工面积40745万平方米,下降22.4%。房屋竣工面积36816万平方米,下降24.4%。其中,住宅竣工面积26871万平方米,下降23.9%。
1-9月,新建商品房销售面积70284万平方米,同比下降17.1%,其中住宅销售面积下降19.2%。新建商品房销售额68880亿元,下降22.7%,其中住宅销售额下降24.0%。
1-9月,房地产开发企业到位资金78898亿元,同比下降20.0%。其中,国内贷款11466亿元,下降6.2%;利用外资29亿元,下降19.9%;自筹资金28680亿元,下降9.1%;定金及预收款23593亿元,下降29.8%;个人按揭贷款11079亿元,下降34.9%。
近期房地产整体数据仍然较差。不管是施工面积、新开面积还是竣工面积较去年同期仍处于低位;从市场和数据反映资金方面仍是最大的问题,近几个月资金仍保持减少趋势,严重制约在建项目回款及后续新建开工。由此,从基建房地产数据依旧可以看出,房地产对建材需求持续疲软,基建长周期作用对建材需求的提振有限,整体需求短期仍难有支撑。
六、后市预测
展望11月,就供应层面而言,全国建筑钢材生产企业的开工率大概率会维持在当前水平,即便有波动,幅度也较为有限。部分地区可能会依据当地环保要求、市场需求状况以及企业自身生产规划,对产能做出适度调整,不过整体的产能供给量预计不会出现大幅变动。从数据反映的情况来看,房地产行业对建筑钢材的需求仍旧疲软,好在国家正陆续出台一系列利好政策以稳定房地产市场,且部分国家重大基础设施建设项目或许会在年底赶工,这在一定程度上能够拉动部分市场需求,进而为建材现货价格提供一定支撑。从市场角度分析,11月上半月或许会因国家出台重大经济刺激政策,或者重大基础设施建设赶工等因素,促使市场释放出一部分需求,从而对建材现货价格的上涨形成一定支撑。然而到了中下旬,受库存压力、天气等因素影响,北方地区建筑施工受限的情况会愈发严重,极有可能致使北方市场工地需求逐步缩减。如此一来,现货价格或许会呈现震荡偏弱的态势,建筑钢材的需求与价格恐怕都将呈现下滑趋势。当前,市场对于宏观政策指向以及期货走势的关注度颇高,而且贸易商在面对11月的市场时心态较为谨慎。倘若市场需求的释放未达预期,贸易商便会迅速调整销售策略去降价出货套现,届时市场现货价格恐怕会承受更大的下行压力。综合各方面因素考量,预计11月份国内建筑钢材市场可能会呈现出先涨后跌的走势。(兰格钢铁 李聪)