3年来，因为疫情后经济修复的曲折性和美联储加息等多重因素的扰动，A股市场经历了一段较为艰难的时期。据Choice数据，近三年六大股指均有10%以上的跌幅。具体来看， 2021年8-12月各大指数表现最好，除了创业板指，各大指数都有一定程度的上涨。但到了2022年、2023年以及2024年1-7月，指数总体呈现普跌状态。

因此，私募基金特别是以股票策略为核心的私募基金也受到了较大的影响。但是，近3年里，A股也不乏一些结构性的投资机会，比如2023年初的AI行情，因此也孕育了一批跑赢市场的私募基金产品。

股票策略私募基金指的是主要资产投资于股票资产（包括A股、港股以及其他海外股票市场）和股票相关衍生品的基金，一般通过单一多头或者多空同时操作两种方式进行投资交易。如果进一步细分，股票策略还可分为股票市场中性、股票多空、量化多头和主观多头四大子策略。

根据私募排排网数据显示，615有近3年业绩显示的私募基金中，共有373只股票策略私募基金，占比高达60.65%，在所有核心策略（还包括多资产策略、期货及衍生品策略、债券策略、组合基金）中占比最高。但从近三年业绩表现来看，股票策略私募基金近3年的收益均值为-5.11%，表现相对落后，不过其中依旧有142只基金逆市取得正收益。

接下来，笔者把基金管理人按规模（100亿以上、50-100亿、20-50亿、10-20亿、0-10亿）进行划分，对各规模旗下近3年收益排名前十的私募基金进行盘点。（同一基金经理管理的产品中选收益最高的参与排名）

百亿：玄元投资夺冠！衍复、九坤、东方港湾、海南希瓦居前5

在373只股票策略私募基金中，百亿私募旗下的基金一共有72只，近3年收益均值为***%，中位数为***%。其中，前10强基金的收益门槛为***%。

从二级策略来看，上榜的基金中，主观多头策略产品数量最多，共有5只。其中，进化论资产共有2只基金上榜，包揽第9、第10名，此外，玄元投资张震宇、九坤投资姚齐聪、衍复投资高亢、东方港湾但斌、海南希瓦梁宏旗下基金依次居前5名。

位居第1的是玄元投资旗下的主观多头产品“玄元元丰21号A类份额”，近3年收益为***%，产品规模达***亿元，基金经理为张震宇。据公开资料显示，玄元投资于2015年在广州成立，主创团队来自广发证券、易方达基金、摩根士丹利等，平均证券从业经验10年以上。投研团队均为硕士及以上学历，毕业于美国耶鲁大学、清华、北大等国内外知名高校。根据最新私募二季报数据（截至8月20日），玄元投资重仓股为***、***、***、***、***。

位居第2的是九坤投资旗下的量化多头产品“九坤日享中证1000指数增强1号”，近3年的收益为***%，产品规模为榜单第二高，达***亿元，基金经理为姚齐聪。据公开资料显示，九坤投资创立于2012年，是一家立足中国面向全球的量化对冲基金，资产管理规模超过550亿元（截至2024年一季度数据）。

位居第3的是“衍复水滴中性一号”，是衍复投资旗下的股票市场中性策略产品，近三年收益达***%，产品规模达***亿元，基金经理高亢同时也是衍复投资的创始人。据公开资料显示，衍复投资是一家专注于量化投资的科技公司，创立于2019年，于2020年10月晋升为百亿私募，当前管理规模超500亿元。高亢本科毕业于MIT（麻省理工学院），曾就职于全球知名量化对冲基金Two Sigma Investments，具有超过10年的量化策略研发和组合管理经验。

位居第4的是东方港湾但斌旗下“东方港湾马拉松17号”，近3年收益达***%，产品规模达***亿元；今年1-7月收益达到***%，是50亿以上私募主观多头产品冠军。据公开资料显示，东方港湾成立于2004年，是中国首批获得私募基金管理牌照的33家机构之一，创始人为但斌。今年来，但斌多次表示看好并重仓英伟达。尽管英伟达7月出现显著回调，但斌依旧在公开平台表示将继续加仓，而英伟达股价也于近几天基本收复失地。

准百亿：日斗投资、上海希瓦旗下产品包揽前4

据统计，有业绩显示的准百亿（50-100亿）私募旗下的股票策略私募基金共有53只，近3年收益均值为***%，中位数为***%，前10强产品的收益门槛为***%。

从二级策略方面来看，主观多头产品共有7只，数量最多，且包揽前5名。其中，日斗投资旗下产品包揽冠亚军，上海希瓦旗下产品分别包揽了第3、第4名。

日斗投资旗下的2只产品近3年收益分别为***%、***%，明显高于其他产品，产品规模分别达***亿元、***亿元，由基金经理邹文和王文共同管理。据公开资料显示，日斗投资成立于2016年3月，公司偏好长期持股，主要选择卓越商业模式、强劲现金流、优秀的公司治理和高安全边际的行业龙头。邹文是日斗投资投资总监，曾任职于香港博文基金总经理兼投资部负责人，专注于港股、B股、中概股的研究，有近30年证券投资经验。

上海希瓦排名第3、第4位的两只产品收益分别为***%，***%，基金经理分别为倪想、梁宏。据公开资料显示，上海希瓦成立于2015年，公司核心团队有15年以上A股、美股、港股市场投资经验。梁宏是希瓦私募首席投资官，毕业于上海交通大学，也是拥有超过60万粉丝雪球大V，擅长成长股投资、价值投资，善于期货期权等衍生工具交易以及衍生工具组合应用，累计管理规模超180亿。

20-50亿：泾溪投资夺冠！大禾投资胡鲁滨夺得第5

据统计，有业绩显示的20-50私募旗下的股票策略私募基金共有68只，近3年收益均值为***%，中位数为***%，前10强收益门槛为***%。在10强产品中，有6只是主观多头产品，量化多头和股票市场中性产品各有2只。收益位居第一的是泾溪投资旗下的“泾溪初代火影”，是榜单中唯一一只收益***的产品。

此外，大禾投资旗下主观多头产品“大禾投资掘金5号”近三年收益达***%，产品规模达***亿元，基金经理是胡鲁滨。据公开资料显示，大禾投资成立于2016年，是一家奉行产业视角，践行价值投资理念的资产管理公司。董事长、总经理胡鲁滨毕业于北京大学中国经济研究中心，曾任招商证券总部研究员，易方达基金研究部研究员、宏观策略主管，易方达基金机构与专户部投资经理，擅长宏观研究和自下而上选股。

10-20亿：上海量与私募、北京枫泉投资旗下产品夺得冠、亚军

据统计，有业绩显示的10-20私募旗下的股票策略私募基金共有56只，近3年收益均值为***%，中位数为***%，前10强收益门槛为***%。在10强产品中，主观多头产品占7只，股票市场中性产品有2只，量化多头产品有1只。

收益位居第1的是上海量与私募旗下股票市场中性产品“量宇冠一五号”，收益达***%，产品规模达***亿元，基金经理为史博文；收益居第2的是北京枫泉投资旗下的主观多头产品“枫泉景辉1期”，收益达***%，产品规模达***亿元，基金经理为陈政。

0-10亿：主观多头产品占9只！九和岛基金产品居第1

据统计，有业绩显示的0-10私募旗下的股票策略私募基金共有124只，近3年收益均值为***%，中位数为***%，前10强收益门槛为***%。在10强基金中，有9只是主观多头产品。九和岛基金、柔微资产旗下产品居第1、第2位，收益分别为***%、***%。

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