美东时间4月2日，美国政府宣布了“对等关税”政策。虽然本次美国的“对等关税”不包括半导体（除半导体设备），但后续美国有可能针对半导体行业出台额外的关税政策。中国半导体行业协会4月11日发布《关于半导体产品“原产地”认定规则的紧急通知》。根据通知，“集成电路” 原产地要以晶圆流片工厂所在地作为原产地 。该做法主要是为应对全球产业链调整 降低关税合规风险。随着地缘风险加剧，中国半导体国产替代的趋势有望加速，建议关注国产替代属性较强的公司。 设计 圣邦股份 专注于模拟芯片设计，覆盖信号链和电源管理芯片设计。 瑞芯微 注于AP芯片和AC芯片两大类设计研发 乐鑫科技 专业的集成电路设计企业。 设备 北方华创 国内主流高端电子工艺装备供应商。 中微公司 面向全球的高端半导体微观加工设备公司。 拓荆科技 国内半导体薄膜沉积设备头部厂商。 华海清科 国内12英寸化学机械抛光(CMP)设备唯一供应商。 材料 江化微 国内湿电子化学品龙头。 南大广电 MO源产业化生产的企业。 容大感光 行业内生产PCB感光油墨产品品种最为齐全的企业之一。 沪硅产业 国内半导体硅材料龙头。 封测 长电科技 世界第三、中国大陆第一的芯片封测龙头。 华天科技 中国大陆排名前三的半导体封装测试公司，掌握chiplet相关技术。 通富微电 国内集成电路封装测试龙头企业之一。 生产 中芯国际 国内规模最大、跨国经营的集成电路制造企业集团。 华润微 华润旗下高科技企业，拥有完整半导体产业链。 华虹公司 上海国资委旗下，全球最大的智能卡IC制造代工企业。