这几天看了一下大类资产的表现：

纳斯达克指数历史新高；

标普500历史新高；

比特币历史新高；

黄金历史新高；

债券也走出牛市历史新高；

而A股老提吸引长期资本入市，十几年有了把，还是3000点附近。好不客气的说：我们好像又被牛市包围了。

但看看最近的市场走向，又是典型的防御性的结构化行情，大A依然在3400点上下徘徊，以至于不少人对现在的涨跌无感了，原因主要有几个：

首先是过去三年，都被毒打习惯了，大风大浪都过来了，这种大跌影响非常有限。

其次是成本也比较低，过去几年不断的轮动止盈，成本也越来越低。现在更多是浮盈减少，相对心态会好很多。

最后是对未来的期待，花无百日红。A股的优质资产、优质的品种还是会走出自己的曲线。像现在的白马股不贵、可转债不贵，完全值得配置。

没有只涨不跌的资产，以前大家对于房价的信仰是很高的。最经典的一句话是：国家不会让房价跌，等等这类的言论。

但这几年随着一线城市的房价都开始大幅下跌，也没人提这句话。反过来抖音说的都是那些高位买房、聪明人都在还房贷的了，这画风变得太快。

再来聊聊最近很火的个人养老金。

据悉自12月15日起，个人养老金推广至全国，于是有不少人问海星君，养老基金要怎么选呢？

个人养老金，其实相当于强制储蓄一笔钱，每年最多交12000元，符合一定条件时能取出来自己用。最大的好处是可以节税，如果月收入在8000元以上，可以考虑缴纳。

不过这笔钱怎么投资，是个关键问题。

现在个人养老金账户里有六类产品，包括存款、理财、保险、国债、养老FOF，以及指数基金。它们的风险与收益对比大概是这样的：

长期来讲，基金产品更能跟上通货膨胀，如果能承受一定波动风险，配置基金是合适的。不过上面这两类基金涉及的产品数量很多，加起来有几百只，选择起来有点困难。

为了帮大家省时间，我们综合各类条件筛选出了15只基金，供大家参考。

数据来源：Wind，申购费按1折计算

挑选的原则——

指数基金：选取了有5个有代表性的指数，沪深300、中证500、中证红利、创业板50、科创50。其中中证500使用指数增强型基金。综合考虑规模、费率、跟踪误差、代表性等。

目标日期FOF：这类FOF按退休年龄来分，基金名称中带年份，时间越靠近目标年份，配置越稳健。我们选取了5个目标日期，2035、2040、2045、2050、2055，各选择1只FOF，综合考虑了收益率、波动率、规模、费率、基金经理稳定性等。

目标风险FOF：这类FOF分稳健型、平衡型、积极型，风险由低到高。我们挑选出偏股混合型2只、平衡混合型1只、偏债混合型2只。综合考虑收益率、波动率、规模、费率、基金经理稳定性等。

另外大家要注意的是，不同的渠道，基金的申购费率不一样。比如有的银行里买基金，申购费不打折，而有的基金公司或者第三方基金销售渠道，申购费打1折，可以节省不少钱。