公募排排网统计数据显示，本周（7月29日-8月4日）共有139家公募机构进行了调研，合计调研次数763次，覆盖到22个申万一级行业中的73家上市公司。较上周相比，本周参与调研公募家数和公募调研次数具有明显增长，其中调研次数增幅38.73%。

公募调研热情提升，近七成公募调研公司实现上涨

本周公募有参与到73家A股上市公司调研，较上周的108家相比，本周公募调研更为集中。有36家A股上市公司获得公募调研次数不少于5次，其中14家获得公募调研5-9次；5家获得公募调研10-19次；7家获得公募调研20-29次；6家获得公募调研不少于30次。乐鑫科技、佐力药业、海大集团三家A股上市公司本周获得公募调研次数明显领先，依次为68次、60次和59次。

近七成公募调研公司实现上涨。公募排排网数据显示，从上市公司当周股价表现来看，公募调研覆盖的73家A股上市公司中，当周股价实现上涨的有49家，占比为67.12%，表明近7成公募调研A股上市公司当周实现上涨。具体来看，34家当周股价涨幅不超过5%；10家涨幅5-10%之间；5家涨幅超10%。中晶科技和莱斯信息股价涨幅领先，当周依次上涨40.78%和20.18%，领先优势明显。

电子连续成为最受青睐行业。公募排排网数据显示，本周公募调研覆盖到22个申万一级行业，其中13个申万一级行业中，仅有1-3家上市公司获得公募调研；另外，只有5个申万一级行业中，有不少于5家上市公司获得公募调研。电子行业中获得公募调研上市公司数量遥遥领先，有15家上市公司获得公募调研。

公募调研集中在中小板等三大板块。公募排排网数据显示，本周公募调研公司分布在7个证券板块当中，其中深交所中小板、深交所创业板、上交所科创板依次有20家、16家和15家上市公司获得公募调研；另外上交所主板、深交所主板均有9家上市公司获得公募调研。

华夏基金和嘉实基金调研最勤奋。公募排排网统计数据显示，本周参与调研的公募机构有139家，较上周的121家相比，调研公募机构数量增幅达14.88%，表明本周参与调研公募机构明显增多。具体来看，本周有65家公募机构调研次数不少于5次，意味着平均1个工作日调研1次；其中17家公募机构调研10-14次，平均1个工作日调研2次；4家公募调研15-19次，平均1个工作日调研3次；华夏基金和嘉实基金本周均调研21次，成为调研最勤奋公募机构，平均一个工作日调研不少于4次。

公募认为A股处于筑底阶段，看好中报投资机会

回顾过去一周，A股放量反弹，全A涨0.57%，日均成交71861亿元，虽然仍低于近一年成交中位数，但较前一周有明显修复。具体来看，沪指周涨 0.50%，深成指周涨跌幅-0.51%，沪深 300 周涨跌幅-0.73%，创业板指周涨跌幅-1.28%。从申万一级行业来看，申万一级行业，社会服务、建筑装饰、医药领涨，涨幅分别为4.99%、3.09%、3.02%，电力设备、煤炭、公用事业领跌，跌幅分别为1.88%、2.16%、2.18%。展望后市行情，公募认为当前A股仍处于筑底阶段，建议关注中报投资机会。

新华基金：短期来看，国内市场处于货币宽松先行，后续政策等待落地阶段，市场风险偏好阶段性企稳修复，有利于今年以来表现落后中小盘风格估值阶段性修复。往后看，市场风险偏好的真正企稳仍需等待经济高频指标的企稳或修复，经历了政策预期的反复博弈后，市场或倾向于右侧交易，短期或仍将呈现前期低位超跌板块的阶段性估值修复机会。近期红利类资产调整，对于牌照优势类红利资产，当前估值泡沫不大，在地产周期大幅反弹前，建议继续持有。

恒生前海基金：近期海外市场正在经历抢跑降息预期后的回摆，表现为大盘科技和黄金的波动，从全球资产的配置角度，当前处于估值低位的国内股票市场或吸引全球资金流入。另一方面，在国内重要会议召开之后，国内货币及产业政策的方向正在逐步明晰当中，后续详细的量化的政策有望释出。市场风格上，A股当前阶段的交易依然偏向博弈，不断的“高低切换”或成为重要的交易特征，处于高位的红利板块高股息股出现波动，而科技及内需敞口较大的板块有交易热度提升的趋势。板块配置上，建议关注平衡型配置策略，一方面聚焦于成长赛道业绩能见度较高、体量较大的龙头企业，另一方面关注低估值和高分红的优质标的，同时建议紧密跟踪人工智能产业和高端制造产业的发展，并把握长期趋势性机会。

长安基金：海外市场的资产表现反映投资者正在阶段性交易全球需求衰退预期，影响A股风险偏好。国内经济仍在磨底，投资者期待在稳增长方面有更大力度的财政和货币政策支持。而近期央行调降利率，财政部和发改委运用超长期国债支持大规模设备更新和消费品以旧换新的政策出台，货币及财政政策均体现出积极调整。展望后市，我们认为2月份以来的修复行情虽面临波折但并未结束，众多利空因素已被市场认知，新的叙事逻辑还未展开，这符合市场筑底阶段的特征。A股市场整体估值仍处于历史偏阶段性底部时期，伴随下半年稳增长政策加码结合中长期改革红利，对A股后续表现无需悲观，我们认为权益市场仍是可为的阶段，具有结构性机会。半年度时间节点上，市场对上市公司业绩的关注度逐渐提升，中报将会给出投资机会的方向性指引。

富荣基金：国内政治局会议进一步稳定宏观经济预期，对下半年表示将坚定不移地完成全年经济社会发展目标任务，同时宏观政策要“持续用力、更加给力”，加快全面落实已确定的政策举措，及早储备并适时推出一批增量政策举措。结合前期的设备更新、以旧换新政策以及央行降息，当前政策已处于新一轮发力周期，后续随着美联储降息周期的开启，国内的政策空间有望加大。海外方面波动较大，市场开始交易海外衰退预期，欧洲、美国股市场出现较大波动，尤其是市场预期、资金拥挤度较高的AI产业链跌幅较大。当前A股市场处于估值与预期的相对底部区域，我们相对乐观，对于国内的海外算力产业链，短期需等待宏观交易的落地或者产业的积极变化。行业重点关注：1、成长赛道如半导体、通信、医药等板块；2、高股息、国企资产重估下的煤炭、电力、电信等；3、基本面逐步探底的电力设备新能源。

天治基金权益总监李申：近期全球市场情绪整体比较低迷，但是内盘相较于外盘韧性较强，从最近的走势也可以看出，等情绪出清之后，业绩的兑现和自主可控、红利属性以及拉大盘的需求会集中在电力板块上体现出来。可以看到的是水电、核电，包括央企的几大集团还是颇具韧性的，目前海外有较强的外汇风险，而人民币资产的稳定性这个时候就会体现出来，全球流动性会加强对中国资产，尤其是大盘资产的关注度。长期来看，核电具有较强的成长性、水电具有较强的业绩兑现和红利属性、火电板块具有调峰和未来辅助市场的重要作用、绿电有较为长期的环保属性和业绩提升空间，从目前来看，对于电力板块还是较为看好的，未来也将持续关注板块及个股的动向。

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