大家好，我是嘉嘉理小财。2025年春节马上要到了，今天就来聊一聊，今年有哪些主题板块可能会受到关注，有多少想象空间？以下内容为个人观点，大家兼听则明。喜欢的朋友记得点个关注，鼓励嘉嘉做得更好。 第一个是消费和地产板块，主线是政策预期。除了对去年政策释放的预期，还有今年3月的两会之前，新一轮政策预期可能调动投资者情绪，来一波行情。毕竟消费和地产是解决我国内需的大头。但这个主题机会并不太好把握。一个是板块里面外资多，他们更希望直接放水刺激政策而不是化债；二是既然要以“慢牛”为主，炒作的节奏也不会太快。所以这类机会基本上还是炒预期，但兑现并不容易！ 第二个是新兴科技产业，包括AI、机器人、低空经济等，主线是市场空间。之前节目里介绍过这里就不赘述了，这也是我们大力扶持的新质生产力，市场前景想象空间足够大。不过年底业绩可能是一个预期修正的窗口，需要密切关注。 第三个是光伏、锂电、煤炭等板块，主线是供给侧改善。尤其是光伏行业，之前靠堆产能靠卷，结果谁都没卷死对方，谁也都没赚到钱。这样一来，就得做出改变，防止大家继续卷了。虽然光伏现在想自救，但力度还是不够；碳酸锂也是产能严重过剩。而煤炭、钢铁虽然需求问题大于产能问题，但如果利用行业熊市再来一次供给侧改革，也是不错的机会。 最后是银行、红利、中字头等板块，主线是避险和市值管理。在12月重要会议结束之后，国资委祭出了“市值管理”大招，明面上是“价值投资”和“高股息”，本质上还是为了抱团避险。预计3月前这些板块还有反复活跃的机会。需要注意的是，在基本面真正反转的时候，这类主题反而会走弱，因为避险的价值变弱了。 最后再来聊点闲的：不论是A股还是房市都属于人民币风险资产，行情上涨与否还得看基本面是否反转。按照东大的标准，基本面反转就是需求＞供给。只有这样利润才会增加而不是拼命内卷。等到上市公司的业绩、风险资产的质量好转之后，才是真正牛市的开端。等待这个反转需要一个漫长的、投资者不断自我怀疑的过程。在这个过程中保住手里的现金流，不要倒在黎明前，才是投资者最需要重视的。 关注【嘉嘉理小财】，每天一点小知识，投资理财大道理。