进入8月末，多家A股上市企业披露2024上半年业绩情况，有人欢喜有人愁，其中一条国产传感器赛道尤其亮眼。
这就是以韦尔股份、格科微、思特威为代表的国产CMOS图像传感器（CIS）赛道，在经济低迷的2024上半年，这三家传感器企业却开启了“数钱”模式，营收、净利纷纷暴涨。
三家图像传感器企业增长有多迅猛？
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思特威：上半年营收暴涨超129%，目前披露业绩传感器企业中营收最高！净利暴增超325%，扭亏为盈！
思特威于8月24日披露2024上半年业绩报告：
报告期内，公司实现营业收入 245,688.95 万元，较上 年同期上升 129.04%，归属于上市公司股东的净利润为 14,980.12 万元，同比增长 21,614.00 万元（净利同比增长约325.81%），较上年同期扭亏为盈；归属于上市公司股东的扣除非常性损益的净利润为 1.53 亿元，也实现了扭亏为盈。
思特威的主营业务为图像传感器，占比100%，上半年营收暴增超129%，是截止今日（8月29日）已披露业绩传感器企业中，营收增长最快的传感器公司。
思特威图像传感器主要应用于三大领域，分别是智慧安防、智能手机和汽车电子，具体来看：
智慧安防收入 97,618.45 万元，较上年同期增长 50.36%，占主营收入的比例为 39.73%；智能手机收入 124,911.65 万元，较上年同期增长295.46%，占主营收入的比例为 50.84%；汽车电 子收入 23,158.85 万元，较上年同期增长 115.19%，占主营收入的比例为 9.43%
可以看到，2024上半年，思特威图像传感器在智慧安防、智能手机和汽车电子等三大主要领域均实现超过50%的营收增长，其中，来自智能手机的营收增长最迅猛，同比增长295.46%，同时占总营收比例超50%，是最主要营收来源。汽车电子领域次之，同比增长115.19%，但营收占比为9.43%。
值得一提的是，智能手机首次超过智慧安防，并且营收占比超50%，成为思特威第一大业务领域，意味着思特威此前在智能手机领域开辟第二条增长曲线战略的初步成功。
▲来源：思特威2024年报
思特威应用于旗舰手机主摄、广角、长焦镜头的高阶 5000 万像素 产品已开始量产销售，其高阶 5000 万像素产品在智能手机业务中营收占比已超过50%，驱动公司智能手机业务营收同比增长 295.46%。
据此前产业链信息称，思特威已成功进入华为及其他安卓高端旗舰机型供应体系。虽然思特威从来没有公开对外释放相关信息，但如果爆料内容属实，则说明其技术与产品创新具备足够的市场竞争力。
此外，思特威积极向高端图像传感器领域扩展，据晶合集成此前消息称，该公司与思特威联合推出业内首颗 1.8 亿像素全画幅（2.77 英寸）CIS（CMOS 图像传感器），为高端单反相机应用图像传感器提供更多选择，推动全画幅CIS进入发展新阶段。
▲来源：晶合集成
汽车电子领域，思特威营收同比增长 115.19%达2.32亿元，思特威与多家主流厂商继续深化合作，覆盖 车型项目数量大幅增长，行业解决方案能力进一步完善，应用于智能驾驶辅助系统(ADAS)的 CIS 产品首获商业量产订单。
智慧安防领域是思特威的传统“强项”，据TSR统计，2020及2021年，公司均位列全球安防CIS出货第1位，2022年，公司继续蝉联安防CIS市场全球出货量第一，市占率达到33.3%。2024年上半年，思特威智慧安防业务收入为9.76亿元，较上年同期增长50.36%，占主营收入的比例为39.73%。
2023年，思特威约六成业务为安防CIS，三成业务为手机CIS。彼时，对于未来手机CIS是否会成为公司战略重点，记者咨询思特威公司董秘孟亚文表示：“手机CIS未来将成为公司第一大业务。”
格科微：营收增长42.94%，净利暴增439.42%！中国首家Fablite图像传感器公司
8月15日晚，格科微发布2024年半年报，是三大国产图像传感器企业中最先披露上半年业绩的公司：
公司实现营业收入 279,006.67 万元，较上年同期上升 42.94%；实现归属于上市公司股东的净利润7,748.95万元，实现扭亏为盈（同比增长439.42%）。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,598.21万元，较上年同期大幅上升。截止2024年6月30日，公司总资产2,174,954.80万元，同比增长7.65%；归属于上市公司股东的净资产776,120.38万元，同比下降1.51%。
格科微在上半年实现了营收增长42.94%，净利增长439.42%的成绩，亮眼业绩名列前茅。
格科微主营业务为CMOS图像传感器和显示驱动芯片，具体来看，CMOS 图像传感器-手机业务营收156,372.46万元，收入占比56.06%，同比大增40.69%；CMOS 图像传感器-非手机 营收64,223.57万元，收入占比23.02%，同比增长29.74%；CMOS图像传感器营收合计约占79.08%。显示驱动芯片营收58,358.22，收入占比20.92%，同比下降1.61%。
可以看到CMOS图像传感器是格科微占比最大的业务，接近80%，其中手机CMOS图像传感器更是重中之中，占比超56%。CMOS图像传感器——尤其是手机领域的增长，是格科微上半年业绩暴涨的关键因素。
▲来源：格科微2024年报
据格科微介绍，公司1300万及以上像素产品销售额6.06亿元(未经审计)，在安卓品牌手机主力出货机型的份额逐步提升，产品结构升级效果显著明显。公司单芯片高像素集成技术优势明显，报告期内已实现1300万-3200万像素产品全线量产，不同规格的5000万像素产品也在小批量产中。
2023年12月，格科微举办20周年庆典暨临港工厂投产仪式。格科微临港工厂一期总投资达155亿元；规划产能2万片。格科微临港工厂是中国Fabless（无晶圆厂）向Fab-Lite(轻晶圆厂)转型企业中首家实现投产的12英寸CIS晶圆制造厂。
韦尔股份：营收增长36.5%，净利暴涨792.79%！行业增长第一！
8月19日晚，全球第三、中国第一的图像传感器公司——韦尔股份，发布2024年半年报：
2024 年上半年，公司实现主营业务收入 120.70 亿元，较上年同期增加 36.64%。其中半导体 设计销售业务实现收入 104.18 亿元，占主营业务收入的比例为 86.31%，较上年同期增长 41.14%。
2024 年上半年，公司半导体设计销售业务中，图像传感器解决方案业务实现销售收入 93.12 亿元，占主营业务收入的比例为 77.15%，较上年同期增加 49.90%；公司显示解决方案业务实现 销售收入 4.72 亿元，占主营业务收入的比例为 3.91%，较上年同期减少 28.57%；公司模拟解决方 案业务实现销售收入 6.34 亿，占主营业务收入的比例 5.25%，较上年同期增加 24.67%。
2024 年上半年，公司半导体代理销售业务实现收入 16.33 亿元，占公司主营业务收入的 13.53%， 较上年同期增长 13.40%。
韦尔股份业务主要由图像传感器解决方案业务、显示解决方案、模拟解决方案——此三个业务合为半导体设计销售业务；以及半导体代理销售业务、半导体设计技术服务组成。
可以看到，图像传感器解决方案业务营收占比77.15%，是韦尔股份最大主营业务，同比增长 49.90%，成为韦尔股份上半年最重要的业绩增长引擎。
具体来看，图像传感器解决方案业务中，智能手机业务占比52%，营收暴增79%；汽车电子业务占比31%，营收增长53%；其余为安防监控8%、新兴市场/物联网4%、医疗35%、笔记本电脑2%。
手机业务，又一次成为图像传感器巨头的营收增长关键因素。
据多方消息透露，华为与小米等中国厂商将在未来的高端新机型中更多搭载国产CMOS，小米已与韦尔股份旗下豪威科技联合研发“光影猎人”系列图像传感器，用于旗舰手机中。亦有消息称，华为将在新旗舰手机Mate 70上全面采用豪威科技的图像传感器。
作为国产图像传感器的王者，韦尔股份正在收获手机图像传感器国产化的红利。
除智能手机外，汽车电子图像传感器亦是上半年韦尔股份业绩暴涨的重要助力。据媒体潮电智库统计的“2023年全球车载CMOS出货量TOP6”榜单显示，多年一直霸占榜首的安森美在2023年首次被豪威超越。就在2022年的市占率，安森美还高达40%，彼时豪威仅为26%。
这部分原因，在于安森美的产能为了满足前视客户需求，战略性退出了环视CMOS图像传感器市场争夺。而近两年异军突起的环视产品，已经成为车载摄像头最大的出货品类。
▲来源：潮电智库
结语
据Yole《2024 CMOS图像传感器行业现状》报告显示，在2023年，韦尔股份旗下豪威科技（Omnivision）占据全球 CMOS图像传感器市场11%市场份额，格科微（Galaxycore）占比3%，思特威（Smartsens）占比2%。
韦尔股份、格科微、思特威是中国TOP 3图像传感器公司，在全球图像传感器市场亦占有一席之地。
其中，韦尔股份、思特威是Fabless公司，格科微为Fablite公司，而索尼、三星均为IDM企业。
从韦尔股份、格科微、思特威上半年的业绩爆发中，我们可以看到一个关键的原因——得益于国产智能手机厂商的增长和应用。
自2023年来，随着国产手厂商基于供应链安全、供货周期、成本等的考虑，越来越多头部国产手机企业在旗舰机型中转向国产图像传感器，从而带动韦尔股份等公司的业绩爆发。
中国庞大的下游产业链，正在拉动上游传感器等核心零部件和生产和研发潜力。
