英伟达又迎来一个大丰收。
北京时间11月22日清晨，英伟达发布2024财年Q3业绩，三季度营收达到181.2亿美元，同比增长206%，高于市场预期的160.9亿美元。净利润100.20亿美元，同比增长588%；公司毛利率为75%，同比提升18.9%。
预计第四季度中国销售额将大幅下降不过，本次财报发布，英伟达在资本市场的反应并不理想，盘后交易还下跌了1%。一个原因是，英伟达的最新产品无法售卖到中国市场，会对营收带来影响——如今占总营收80%的数据中心业务，有1/4的收入来自中国市场，未来这部分收入将大打折扣。
今年早些时候，英伟达股价迅速上涨，成为第一家价值数万亿美元的芯片公司，但随后该公司的股价在8月至 10月间下跌超过12%，这表明随着对中国市场担忧的加剧，投资者们开始担心该公司的业绩表现。上个月，由于美国政府出台新的对华芯片出口管制，多位分析师下调了英伟达的目标价。
不少美企也在想办法抓住中国市场半导体行业专家、CHIP奇谱科技总编罗国昭22日告诉《环球时报》记者，人工智能是西方特别是美国科技产业再崛起的重要抓手，因此在这一领域对中国的技术限制、政策限制、安全限制恐怕会越来越多，英伟达的H800、GeForce RTX 4090等产品对华出口都开始受限。但中国是规模庞大的市场，美国打压政策势必伤及自身，美国人工智能领域的硬件厂商、软件厂商受到的影响比较明显。
罗国昭认为，生成式人工智能是目前乃至未来一段时间内，人工智能的主要客户端用途之一。集中在云端的高性能硬件将是需求的热点，英伟达、英特尔、AMD、高通等能够提供低成本、广用途解决方案的美国计算机设备厂商将从中获益。
有不少美国半导体企业近日表示了对中国市场的看重和持续投入。AMD、高通、德州仪器和亚德诺等美国芯片企业近日对《环球时报》记者表示，将在中国市场持续加大研发投入，并将中国日益发展的智能电动车等领域作为合作的重点领域之一。
韩国《朝鲜日报》21日称，不少美国半导体和设备制造企业为绕开美国政府制裁，抓住作为最大市场的中国市场，正在增加“定制型产品”的供应。大部分美国半导体企业在中国的销售额占其总销售额的20%至30%。
对于行业来说，英伟达暴涨的财报已是预期之内的现象，而如何应对确定将要失去的市场，仍保持大幅增长，成为英伟达以及众多美企需要回答的问题。
英伟达芯片一片难求，国产替代趁势崛起最可笑的是，严苛的禁令甚至延伸到了游戏业务。近日，英伟达中国官网低调下架了4090显卡，一些研究机构会将该显卡用于训练深度学习模型。
目前，在主流电商平台上，该产品较禁令前有不小幅度的涨幅。“卖一张少一张。”一位显卡经销商向盒饭财经表示。
面对禁令，目前，国内是一面紧急囤货，一面加快国产替代。腾讯称“集团储备了大量的A800和H800芯片，足够支持好几套AI大模型的训练”。本月初，百度则被爆采购了1600颗华为昇腾910B AI芯片。正如今年早些时候，英伟达首席财务官科莉特•克雷斯说过的，从长远来看，禁止向中国销售人工智能芯片将导致美国芯片行业永久失去机会。
