一、我的观点
①市场回顾
周五的市场先冲高回落，然后再探底回升，所以如有低吸试错，应该还是有不错收益的。
早盘是轮动节奏。一是诺和诺德刺激的减肥药；二是超跌叠加消息，刺激的新能源光伏；三是消费电子AI手机；四是半导体产业链，存储芯片同有科技、聚辰股份、先进封测的通富微电，国产设备长川科技；午盘回来，AI与5G、6G迎来利好，多股涨停，刺激市场情绪反转，AI服务器双龙之一工业富联涨停，光模块天孚通信、中际旭创、新易盛等日内新高，光迅科技回封涨停。包括早盘异动的新能源光伏也延续走强，阳光电源日内新高，德业股份涨停。创业板指开始拉升反弹。
还有一点要注意周五中国海油接近涨停，阳光电源涨幅8个点。传统能源和新兴能源都符合能源安全这个主题。
所以大会期间有稳定的预期，尽管成交量萎缩，但有科技AI大票带队，也有新能源光伏、芯片轮动表现，日内还算安全。
成交量到了9000亿下方，此前都是万亿成交量，但是市场的涨幅和速度明显放缓，这说明高位有抛压，但是跌不下去说明下方也有买盘。总之，高位震荡都会出一个结果的，下周大会结束了，大概率时间点对得上。
②周末消息
1.宏观层面：
老美这里，周五晚间公布的最新非农就业数据录得27.5万人，但是失业率上升到3.9%。也就是说这份数据一好一坏，但是鉴于失业率的上升，市场的走势是美元下跌，一切皆涨。5月份的降息概率提高到30%，6月份降息的概率为80%。市场再次提高降息的预期，这显示是利好老美股市的；
我们这里，2月CPI转正了，0.7%的增长。当然ppi继续为负数。考虑到春节期间物价普遍上涨可以理解，这里要继续盯住三月份的数据，才能判断通缩是不是好转了？
2.行业层面（这里不作为重点，下面四大板块分析才是重点）
①上海：鼓励企业围绕“5G+”“VR+”“AI+”“北斗+”等领域加大研发投入力度 打造人工智能大模型、元宇宙、区块链等融合示范应用场景
②SK海力士：就HBM内存销售额发布声明，表示尽管2024年计划让HBM的产能实现翻番，但HBM目前产销量已达饱和状态，生产配额已经全部售罄。
③光伏:机构称，全球光伏需求进入旺季，海外市场出货加快，光伏电池、组件企业的排产有显著提升，光伏组件端开始试探性涨价。
④低空经济:2026年飞行汽车开启载人运行，大湾区设数百条航线
⑤黄金:美国银行和商业地产风险升温，黄金作为避险资产的角色凸显，现货、:期货黄金价格均创下历史新高。
3.明日策略：
这个阶段，我还是认为没必要太主动去选择防守，分歧期间多试错，如果反馈很差，再谈防守的事情。预期指数应该走震荡为主；然后炒作方向上，新质生产力是主线，但这里涉及的太多了，目前分支就已经走出来了3条线。金属方向，随着美联储今年降息预期越来越强，应该有资金也会去炒作这条线，所以潜伏一下稀土、铜、铝是可以的。节奏低吸为主，因为存量轮动格局下追高很容易当日就回落亏损。
二、四大板块及龙头个股（情绪专用）
1.科技AI：周五英伟达开盘涨5%，收盘跌5%，在如此高位放量巨震。很多粉问对A股的影响？
客观讲完全不是H20在国内不及预期的影响，这里主要是还是短期涨幅大了的回调，更多的是交易层面的问题，不是基本面的问题，这里也有很多看涨期权的兑现，叠加一些put，多重原因造成的。但是英伟达短期有些超涨了，所以后面这一段看偏震荡消化了。国内很多AI核心前面还是靠NV映射，所以明天英伟达概念股估计是要低开承压了。
有一点是对的，接下来国内大厂肯定是拒绝英伟达的H20了；而且从性能上，国产华为昇腾和超聚变和海光的芯片，都能达到H20。所以AI硬件这里，一定是今年的风口，这一点我们多次讲多，明天国产芯片要重点留意；国产替代包括了华为昇腾、鲲鹏、AI芯片三剑客，海光信息、寒武纪、景嘉微；华为概念股有高新发展、软通动力、拓维信息、神州数码。
AI应用端这里，消息面有刺激，上海表示打造人工智能大模型、元字宙、区块链等融合示范应用场景，这里看双龙就行，万兴和昆仑。
算力这里，资金持续聚焦算力产业链，从CPO到服务器再到液冷，并扩散到PCB等各个环节。
2.半导体产业链：
其一先进封测；其二国产设备，其三核心是存储，大逻辑就是周期拐点，周末消息面老美正在考虑对几家中国公司实施制裁，其中包括存储器芯片制造商CX；那这里是利好存储国产替代；这里华为上周五说后续推出新型存储设备，要多留意磁电存储这条线。
3.低空经济，这里是新质生产力衍生出来的，也是走出持续性的分支。周末消息面比较多，珠海拟出台对eVTOL载人航线给予补贴政策;小鹏汇天“旅航者 X2”完成城市 CBD的低空飞行;铃木与SkyDrive开始制造“飞行汽车
强趋势万丰奥威。飞行汽车核心是轻量化，碳纤维是核心材料，留意碳纤维概念，光威复材；其他概念股有：卧龙电驱、山河智能、光洋股份、海特高新（交付国内首台eVTOL模拟机）。
4.短线小盘这边，大体还是走弱状态。大家看看几个风向标的反馈，绝对高标克来机电跌停，中位安奈儿深水，空间板文投控股快速走弱，次高板川润股份高开瀑布，负反馈还是挺大。
