周星驰首次身兼主演、编剧和制片人，成立彩星电影公司投资4500万港元，却在拍摄中严重超支。剧组为节省成本，将原计划的一部电影拆分为《月光宝盒》和《大圣娶亲》两部上映。

影片拍摄地选在宁夏镇北堡影视城，条件极其艰苦：演员每日需驱车4小时往返沙漠片场，因缺水只能一周洗一次澡，朱茵曾因风沙太大险些被刮走。

“曾经有一份真诚的爱情……”这段台词是刘镇伟在酒店马桶上写出的，灵感来自王家卫《重庆森林》的文艺腔，周星驰拍摄时故意用夸张语气演绎，意外成就深情与荒诞的反差。

罗家英的《Only You》纯属临场发挥。原剧本无唱歌桥段，他随口改编佛经诵唱为英文老歌，周星驰笑场后坚持保留，成为全片爆笑名场面。

朱茵为演紫霞仙子每天提前3小时化妆，拍摄“眨眼”镜头NG了十几次。她与周星驰当时处于地下恋情，戏中“猜中开头却猜不到结局”的台词被影迷视为两人感情的真实隐喻。

牛魔王造型重达30公斤，演员陆树铭每次卸妆需2小时，因面具压迫一度缺氧昏厥。

剧组遭遇沙尘暴、冰雹等极端天气，道具城楼被多次吹塌。周星驰戴的“金刚圈”因金属材质在烈日下吸热，导致额头烫伤起泡。

沙漠高温下胶片机常故障，部分镜头因曝光过度只能重拍。结尾至尊宝与紫霞相拥的城楼戏，实际是临时搭建的木质框架，演员需小心避开背后穿帮的现代电线杆。

卢冠廷接到作曲邀约时仅被告知“这是一个500年轮回的爱情悲剧”，他在飞机上哼出旋律，妻子唐书琛填词仅用2小时。歌曲录制时，周星驰听完后沉默良久，只说了一句“谢谢”。

电影未采用卢冠廷创作的《浮尘》（后用于《少林足球》），但《一生所爱》的苍凉意境成为影史经典，甚至影响了周星驰后来在《西游·降魔篇》中坚持保留此曲。

1995年香港票房仅5400万港元（成本6000万），周星驰的公司破产，被媒体嘲讽为“文化垃圾”。1997年盗版VCD流入内地高校，大学生将其解构为“后现代爱情寓言”，台词成为一代人集体记忆。

2014年内地重映票房破亿，周星驰坦言：“我拍了那么多喜剧，最难忘的还是至尊宝。那时候不懂爱，现在懂了，但已经太晚。”

这些幕后故事印证了《大话西游》的命运与台词一样充满戏剧性——它用无厘头的糖衣包裹着永恒的遗憾，最终在时间的长河中完成了从“烂片”到神作的逆袭。