这几日，众人都在探讨美元加息给人民币造成的影响，不少朋友目睹人民币汇率由 6.8 逐步贬值至 7.3，进而萌生出购买香港储蓄险来配置海外资产的想法。

但与此同时，大家也忧虑汇率的波动会不会对香港保险的收益产生影响！

今日就与大家仔细谈谈港险收益会不会被汇率的变动所左右~

人民币或将持续贬值 5%~10%

据瑞银上个月最新发布的研究表明，美国倘若对所有中国销往美国的商品征收 60%的新关税，会促使中国经济增长率下滑 250 个基点；

其中约有一半的拖累源于净出口的下滑，其余的则是对消费和投资的间接影响。瑞银预估宏观政策支持将会加大力度，从而将加征关税对中国 GDP 增速的拖累降低至 150 个基点，其中包含人民币或许会被允许贬值 5%~10%，但人民币兑美元汇率不大可能突破 8。

而随着美国大选的推进，虽然拜登宣布退出竞选，改由副总统哈里斯代表民主党与川普竞争，但川普获胜的概率依然高于哈里斯。

因此，一旦川普果真对中国再次加征 60%的关税，允许人民币继续贬值 5%-10%，以此抵消一部分因加税对出口造成的负面影响。这一消息一出，不少人开始担忧汇率风险给香港保险收益带来的影响！汇率风险是否关键？

先来谈谈什么是汇率风险？

汇率风险指的是借取外债最后必须用当地货币兑换成外币或者用产品出口所获取的外汇来偿还。

对于中国人而言，就是把人民币兑换成外汇额度，所以我们需要承担的汇率风险存在两个方面。

一是人民币贬值的风险，二是不同外币之间进行换汇的风险。

而香港储蓄险本就是我们配置海外货币资产的方式，所以，在交易的进程中，汇率风险必然是存在且无法规避的。

不管是购买时我们把人民币兑换成美元，还是在保单有效期间配置其他货币资产，汇率风险都存在。

汇率风险对保单收益的影响

有人听我提及存在汇率风险后，就愈发担心了，不过先别着急！

实际上，汇率风险只会在最终退保使用以及取款时才会造成影响，这是因为什么呢？

当您选择退保和提取现金后，想要在大陆或非美国使用时，就必须要将美元兑换为其它货币，在一定程度上会受到当时汇率的左右。

所以，汇率风险仅仅能够对我们退保后兑换其他非美元货币使用产生作用。

至于大家所担心的“汇率风险对保单收益的影响”这个问题，我肯定得讲，在保单持有期间，汇率风险对保单是没有任何影响的。

因为保单收益是依靠保险公司的投资决策和资金运作来决定的；

所以，担忧汇率风险会影响保单收益的朋友，可以放宽心投保，至于如何看待保单收益能否达成，则可以前往各家保险公司官网查看分红实现率。

港险与汇率风险的关系

最后汇率风险对于我们最后退保的影响仅有 3 种：

1. 美元持续升值，美元保单退保时盈利，兑换的人民币增多，赚得更多；

2. 美元持续贬值，美元保单退保时亏损，兑换的人民币减少，赚得少了；

3. 汇率波动相对平稳，不会产生额外的亏损和盈利，与预期所赚相同。

举个例子：“0 岁男，5 年交 30 万美元”

情景假设保单持有 30 年后退保；

1. 汇率浮动相对稳定，无额外亏损和盈利

假设当时的汇率与今天相同，人民币兑美元＝7.3:1；则保单 145.6 万美元兑换成人民币 1062.8 万元。这是正常情形下，我们不亏不赚，完全依靠保险公司自身的投资结果，与预期收益相同！

2. 美元持续升值，美元保单退保时盈利，兑换的人民币更多；

假设在保单持有的 30 年里，人民币持续贬值，最终人民币兑美元达到 10：1；

此时我们退保兑换成人民币多达 1456 万；相比正常情况额外获利 388 万人民币。

3. 美元持续贬值，美元保单退保时亏损，兑换的人民币减少；

假设在保单持有期间，中国发展迅速，人民币升值了，一下子将人民币兑美元的汇率拉回 4:1；

此时，退保只能拿到 582.4 万人民币，比正常预期亏损了 480 万；

但是，30 万美元作为本金，实际人民币成本是 219 万，持有 30 年，在最差的状况下，也能够净赚 363 万人民币！

总而言之；

在美联储降息的大背景下，各类资产市场或许会历经一系列繁杂的连锁反应。在资产配置的总体架构中，适当留存一些外币资产始终是明智的选择。

大家也不必过度担忧汇率风险给我们带来的影响，毕竟香港保险的长线收益足够高~