9月9日，生态环境部发布《全国碳排放权交易市场覆盖水泥、钢铁、电解铝行业工作方案（征求意见稿）》，拟从2024年度起，将水泥、钢铁、电解铝纳入全国碳排放权交易市场管理。届时，全国碳排放权交易市场覆盖排放量占全国总量的比例将达到约60%。《工作方案》指出，2024年作为水泥、钢铁、电解铝行业首个管控年度，2025年底前完成首次履约工作。

经过3年的发展，全国碳市场总体运行平稳，制度体系日趋完善，数据质量全面改善，以碳市场为核心的中国碳定价机制正在形成。但与党中央、国务院的要求和期待相比，全国碳市场建设仍存在不足，突出表现在市场当前仅覆盖了发电行业，参与主体高度同质化导致市场活跃度低，市场机制作用未能充分发挥，与欧盟等覆盖多个行业的成熟碳市场差距较大。

正是在这一背景下，8月2日，国务院办公厅印发《加快构建碳排放双控制度体系工作方案》的通知。通知明确，到2025年，碳排放统计核算体系进一步完善，一批行业企业碳排放核算相关标准和产品碳足迹标准出台实施，国家温室气体排放因子数据库基本建成并定期更新，相关计量、统计、监测能力得到提升，为“十五五”时期在全国范围实施碳排放双控奠定基础。

而此次生态环境部出台的《工作方案》则是之前国办《工作方案》的具体落实， 生态环境部综合考虑控制温室气体排放要求、产业发展情况、减污降碳贡献、数据质量基础、应对国际碳壁垒等因素，确定将碳市场扩围至水泥、钢铁、电解铝行业。这三个行业中，年度温室气体排放量达到 2.6 万吨二氧化碳当量的排放单位纳入全国碳市场管理。

对于政策的受益方向，重点应该是绿电和碳监测。

前者来看，碳交易的基本逻辑是政府对一个或多个行业的碳排放实施总量控制，并向控排主体分配碳排放权配额，控排主体可根据自身情况将碳配额用于自身减排义务抵消或进行交易。对于电力行业投资而言，碳价格与绿电溢价一体两面，碳价格直接决定了绿电溢价以及传统电源和可再生能源的相对竞争优势，进而决定了新能源的收益率。

后者来看，全国碳市场的扩容将释放碳排放监测需求，此次《工作方案》也提出了探索开展温室气体排放在线监测，推动行业企业安装在线监测设备，以监测数据校核核算结果。当前已纳入碳交易市场相关企业排放源碳监测行业理论市场规模约为32.7亿元，后续随着碳交易市场扩容以及相关企业减排诉求提升，企业排放源碳监测行业规模有望加速提升。