时隔26小时在这个14日的凌晨还是想跟各位分享点什么
围绕这次会议的热闹输出是这两天的常态，但我看的越看越着急
似乎我们还是没有抓住那个微妙且震撼的不同
区分于9号那次的政治局会议，这次12号的经济会议你会发现两者相似又不同
理论上政治局会提出经济类布局的方向
而经济会议会告诉我们他具体要怎么做，类似“操作指南”
所以12月的经济会议往往会更被关注，因为他不仅延续去向问题、同时告诉你具体怎么做
还有什么比具体二字更具魅力的
对于个人而言这是治疗焦虑最好的方法，对于国家而言这也是抚平发展焦虑最为有效的手段
站在这个热点的时间点我就来跟各位简单分享下这次会议真正值得关注的到底是什么
01
截至明年底，止跌回稳都是楼市调控主旋律
这次会议首先值得关注的就是房地产
倒不是因为我们就是地产号，而是这次会议里地产内容不简单
首先是它出现的地方
我们每次的经济会议内容分类里有科技、内需、保障等等
而这次地产出现的类目是防范风险
并且几乎整个第五点都在说房地产，如此高浓度输出地产内容不多见
他的用词也跟以往不太相同，我们听过持续推动、有效推进等等的
但很少听到这种持续用力推动这种表达
直白讲这是真直白，也是这几年楼市表态中最迫切也最恳切的一次
迫切是背后形势决定的、恳切则代表自己最想做的事
说到这基本可以确定一点就是截至明年年底前止跌回稳这条都是楼市主旋律
你也可以理解为就是不计一切代价，救到你行为止
具体哪些手段呢
最大也是最具说服力的王牌就是城中村改造
10月17日国新办发布会上公布的通过货币化安置等方式新增的100万套城中村改造和危旧房改造就是操作手册
类似上海的东安二村的整体拆迁就是具体落地
而这也注定会站在需求端刺激市场成交量
而且你会发现从土地端的控增量、到金融端想办法去化新房库存、加上城中村这一笔，整个调控思路形成救市闭环
©国新办官网
同时还倡导房地产发展新模式，什么是新模式，单纯的金融创新不叫新模式、单纯的装配式建筑的普及也不是新模式
我看到的新模式里更多是囊括了近期我们看到的这类现象
比如个人土拍、比如国企下场收购存量房、四代宅技术在全国范围试探以及类似保障房、人才房的开发模式等等...
这些都在实操层面和我们见过面
所以2025年楼市调控我们不太会陌生
只是说应了我司财务总刘老师那句，2025年肯定是个政策大年
02
这两点的位置互换，是2025年的一个信号
这里说的位置互换就是经济会议具体内容里“头条”和“次条”的位置互换
这次的经济会议里头条是：提振消费、扩大内需
并不陌生对不对，也是近两年经济会议常会提到的一点
但这次是作为中央经济会议的重点内容出现
更重要的是去年这时候的顺序还是这样的
以上为2023年中央经济工作会议内容
而这也是这次经济会议跟以往的最大不同
类似经济会议的具体条目是不会不分先后的
而提振消费和科技创新两点的位置互换是很少见的，这也很能说明2025年经济刺激的重点
具体方向也给出来了首发经济、冰雪经济、银发经济
首发经济就有点类似首发原创店、还有类似上海中兴傲舍商业部分的主理人商铺
别小看了给出的这三个方向
经济会议之所以备受关注主要是因为指导2025年发展思路，而且是说到做到
2023年的年底经济会议提出发展低空经济，今年我们就看到6万亿的低空经济市场
另外今年不知道各位感受到没
就是史无前例铺天盖地的消费券
在上海的朋友应该都有收到好几拨实体店消费券
最近装修的朋友应该都使用过政府家电补贴（而且是真金白银的那种）
最近如果有去海南的朋友也会发现这里的消费也是围绕店铺打折和政府补贴
此外还有全国范围的家电以旧换新
还有冰雪经济这类创新型消费在全国范围的落地...
如何刺激消费是过去两年我们一直在做的事，但2025年将会被放在第一位
也就是说上面这些场景在2025年会成为常态
提振消费在经济周期里相比科技创新属于短线操作，没有规模效应
但重在立竿见影
03
那个宽松货币政策还是被低估了
我们在前文说过稳健的财政政策和适度宽松的货币政策
这样的措辞才是这轮经济会议里的重中之重
尤其适度宽松的货币政策这是14年后我们首次重提
截图自东方财富
要知道上次我们提出适度宽松的时候还是2010年前后
而这前后的围绕经济围绕地产的改变相信各位依然有记忆
2010年，全国房地产开发投资48267亿元，比上年增长33.2%，2010年，全国商品房销售面积10.43亿平方米，比上年增长10.1%
整个2010年的楼市也走出了气势恢宏的波浪形
国家统计局
也许有人会说现在的经济基本面不同，不能类比
这些更多都是就着问题说问题，但实际情况是几乎每两年的经济基本面都不尽相同
只是说当适度宽松的货币政策来的时候，会产生或高或没那么高的波浪型走高
但整体向上提振的方向还是在的
具体来看财政政策里提到的赤字率的提升、以及适度宽松货币政策大概率意味2025年即将发生的两件事
首先是各城市预算、税收、财政投资，会发生改变
就比如最近房产交易类的契税减免就是其一
国税总局数据显示，12月1日至5日，全国共有36.4万户购房家庭申报享受了契税税收优惠，累计减免契税84亿元
类似的操作也会在2025年发生
其次就是适度宽松的货币政策
最直接的操作就是降准降息，只是频次和降幅的问题
这件事是整个经济会议最被低估的一件事，而且还是连着被低估两次
要知道这两类政策瞄准的不是房地产的一亩三分地，而是全局
这两件事是影响包括房地产在内的几乎涉及GDP所有分类的全局调控
若干年后回头看才能发现的经济发展分水岭
04
你会发现这样的会议解读一千个读者有一千个哈姆雷特
本质上就是这是覆盖各行各业的经济发展手册
所以这次要去看的到底是什么
不是所谓的大力发展科技创新等等的措辞
可以说所有涉及国计民生发展的门类不会太多创新，所以重提或者期待全新赛道的公布，大可不必
我们要去看的是现有输出口径里，他们的力度的改变、输出口径的改变
因为这两个改变意味着资源的倾斜、以及和其他赛道如何产生链接
这才是真正值得去挖的东西
而今年这次关于2025年经济布局的会议里最具深意的信息
就是2025年楼市调控的态度和方向、提振消费的短期操作、以及财政&货币政策的罕见开口
记住这些暗示，明年这时候我们可以再回头看看今天这篇
2024年还有17天就要结束，很快我们就要进入经济会议筹划的2025年
