大家好，我是量子熊猫。

A股开市迎来了大家期盼的开门红，主要指数中除了中证500外全部收红，市场中位数涨了3.05%，至于港股则是调头转为下跌，恒生指数和恒生科技指数分别跌了1.13%和2.68%。

资金面上，两市成交量9650亿元也继续延续了节前势头，至于北向资金则是终结了节前的连续净流入，转头净流出了63.7亿元。

一正一反也反映了资金对于“春节数据利好”还是存在很大分歧的，今天看到个更细致的数据基本实锤了熊猫的担忧。

今年春节人均旅游消费1335元，较23年回升9.4%，较19年回落10%，假日天数调整后，人均日均消费较23/19年分别回落4.3%/21%，据人民银行统计，除夕至初五网络支付交易数和金额较去年同期增长16%/10%、隐含单笔消费回落5%。

虽然是个普涨行情，但从结构上看，涨得最好的主要是几个板块，中字头高股息、AI、光模块（CPO）和教培。

中字头高股息包括各种X油、X煤、X行、X信、X电，这些都是郭嘉队托指数开门红的大权重，只要指数没起来这些都还是X对的香饽饽，熊猫自己打不过选了个标的已经加入。

AI主要是OpenAI新发布的Sora视频生成模型带动的第二春，这玩意在美股主要是炒基础算力，比如CPU龙头ARM二月至今累计上涨81.60%，英伟达二月累计又涨了18.02%，到了A股主要就是提前开炒各种应用，现在炒应用谁都知道是炒作，但是大家根本停不下来...这些凭空炒作的概念如果想入场得趁早，越晚风险也就越大。

光模块除了有部分AI算力带动原因外还有个小作文，千亿市值的龙头直接拉了20cm涨停，结果后面被截图这哥们辟谣不是他发的，但是不重要，市场说是他就是。

至于教育股则是因为政策转向了，春节前教育部发了个《校外培训管理条例（征求意见稿）》，这个条例主要是针对“中小学生和3至6岁学龄前儿童为对象，以提高学业水平或者培养兴趣特长等为主要目的，有组织或系统性的教育培训活动”，内容主要是可以培训但是有123...条要求等。

美股和港股的中概教育股已经提前涨过了，现在轮到A股继续跟涨，有个教育ETF尾盘拉了10cm涨停，虽然最近教培股的日线和周线走得都很漂亮，但如果想买建议还是去看看月线，如果不是为了赌博还有很多标的可以选择。

A股目前的状态就是托底和各种炒作齐飞，大市值高股息权重属于稳托，其他票主要看X队什么时候宠幸或者什么时候出炒作概念，至于什么时候能真正反转还是取决于经济基本面。

熊猫自己最近A股除了加入了点中特估外基本没什么操作，倒是早盘看到日经ETF溢价只有不到2个点顺手回补了一些，然后美股回调也继续加了些。

证监会发布通稿，2月18日和2月19日召开了系列座谈会听取意见建议，新村长走马上任肯定是带着任务并且要做点东西出来的，但体制上的扭转确实也还需要时间，现在的政策和动作更多都还是希望给大家恢复信心。