大家好，我是量子熊猫。

周日继续先做个周小结，本周A股三大指数只有上证指数累计上涨0.63%，深证成指和创业板指分别跌了0.7%和0.92%，中证全指也跌了0.02%，好在周五因为有进出口数据基本面的支撑，带动A股和港股全面反弹，外资也有所回暖，不然数据要更差些。

具体资金面上，周五两市成交量继续下滑到0.87亿元，周累计成交量4.96亿元，折算成日均成交量是0.99亿元，环比上周下滑了9.68%，北向资金周五净流入60亿元，不过周累计还是净流出31.1亿元，对比上周是净流入235亿。

大会是明天下午3点闭幕，按照熊猫之前发的近十年两会走势统计图看，应该可以继续反弹了，只是差异在于这次两会期间大盘并没有下跌，反而还涨了0.63%。

彼一时此一时，大盘这次为什么红的原因大家都知道，毕竟新村长都说了“该出手的时候也要果断出手，纠正市场的失灵”。

周六上午统计局公布的2月CPI同比上涨0.7%，高于市场预期的0.4%，创了去年3月以来的高点，不过主要跟春节时间错位有关，熊猫最担心的是跟去年一样各种开门红鼓完劲后，又开始虎头蛇尾越走越...今年必须得防一手。

美股周五晚上“崩盘”又被刷屏，其中标普500跌了0.65%，纳指跌了1.16%，纳指现在最靓的仔英伟达跌了5.55%，很意外的是开盘后美股和英伟达都是上涨的并且都创了历史新高，然后盘中突然跳水说跌就跌，这波风格很“A股”。

ARK基金木头姐在最近致股东信中也继续看空英伟达，表示英伟达就像2000年美股互联网泡沫的“铲子”企业思科，并且与思科相比英伟达还面临着更多竞争对手加入的压力。

（ARK在2022Q3大幅加仓英伟达，然后去年开始减仓到现在几乎已经全部清仓）

当时作为互联网基建“卖铲人”的思科1995-2000年营收平均增长率58%，而市盈率则是从33倍直接飙升到最高390倍，对应当时的纳指市盈率也将近200倍，作为对比，英伟达2023年营收是609.22亿美元，同比增长125.85%，市盈率是73.53倍，目前纳指的市盈率是32.60倍。

熊猫自己的判断是“现在谈挤泡泡还为时过早”。

LLM掀起的新一波AI浪潮还只是初级阶段，很多规划和建设中的算力中心也都还在嗷嗷待哺求一卡而不得，并且关键的AI技术和应用也都还在快速迭代。

至于木头姐说的竞争对手太多问题，GPU被谈跑AI算法能效比差也不是一年半载的事了，但至今也还没看到过一个能取代或者威胁到英伟达通用AI计算芯片的对手出现，再加上英伟达业绩才刚刚开始放量，还有大量未交付订单在后面支持，同时去年8月底也才宣布追加了250亿美元的大额的回购。

至于说市盈率…现在确实是有点高，但也不至于泡沫，这波下跌主要还是短期涨得太凶估值又比较高，有太多获利资金在惊恐得上涨过程中想要获利了结。

如果美股能因此大幅回调...熊猫会非常喜闻乐见的加仓。

周末美国众议院能源和商务委员会以50:0的投票结果一致通过了字节跳动旗下TikTok的剥离法案，这个法案强制要求字节在120天内出售TikTok业务，否则将会被全面封杀。

然后投票之前，TikTok做了一件非常牛X的事情，直接通过APP弹窗得方式号召1.7亿美国用户反对投票，并且弹窗下边还贴心的内置了一个拨号键一键呼叫众议院。

当年美国大选被脸书和推特禁言的特朗普也立马跳出来，在自己的社交平台上发文力挺TikTok，表示如果没有TikTok会让脸书获益，而脸书在上次选举中作弊帮助了拜登，脸书才是美国的敌人。

果然敌人的敌人就是自己的朋友，最早就是董王在自己2020年任期企图封杀TikTok的。

这个法案目前还只是初步审议通过，还得继续往下再走流程，目前看大概率TikTok会直接起诉同时会借着两党内斗拖到拜登下台后再说。