昨晚川普和财长贝森特发出关税问题放缓信号，美股迎来了集体拉升。

关税缓和，促使之前被关税“枪击”的板块，早盘出现了修复反弹，如苹果概念、消费电子。

这些境外高占比的行业目前只是受一些消息面刺激出现的情绪修复，关税没有完全谈妥之前，不建议介入，川普的言论已经不可信，今天说的话随时可能就会翻脸，除非已经签约了红头文件。

反观之前的情绪高标，总算迎来了集中回调，目前算是市场在关税后，机构抱团股出现的首次大面积退潮，我认为是好事。

原因:

连续近一个月的爆拉，尤其消费和化工，很多股票涨幅几十个点甚至翻倍，高位接力的筹码越来越少，市场赚钱效应和操作情绪大大削弱，那么这次情绪退潮后，市场就能重新洗牌，提高投资者的操作欲望。

板块方面

内需消费开始集中砸盘，如国芳集团、国光连锁等。这也是预期之中的，文章里已经连续两天明确提示了风险。关于内需消费尤其零售，短期预判：如果能连续调整个2-3天，大概率会有一次二次反弹，但是如果出现是今天跌明天高开拉升，这种就不算，也不适合进入。

化工昨天提示了风险，今天继续下杀，仅剩的红宝丽也被砸的稀巴烂，短期没必要参与了，等后面企稳了再说。

跨境支付，盘中提示了有操作的且盈利的先止盈出局，除非一字板的可以先观望。

情绪回调后，哪些板块有机会：

1.内需消费

消费股调整后，认为还是有二次反弹的机会，主力没有办法完全撤离，今天很多一字板的股票，根本出不尽，短期先看周五或者下周一能不能出现止跌修复，慢则五一之后。

2.机器人(细聊下)

中期一直看好的逻辑不变，这个板块我一直讲的是中期看好，从消费拉升时，机器人调整时很多人忽略了，或者短期丢弃了，但是我这边隔三岔五都有给大家明确说看好中期走向。

包括周末文章里面提及的中期核心，本周都是盈利的了，周一也有讲机器人走势不会那么顺畅，没上车的会有机会，周二确实很多股票回踩给了上车机会。

今日上涨消息面有利好催化：

1.马斯克:预计到年底将有数千套Optimu在特斯拉工厂工作。

2.4.24日，25年机器人大赛-首届巨身智能机器人大会。

3.4.25日，上海举行中国机器人生态大会。

为什么如此看好中长期的机器人？

随着人口的日渐减少，未来劳动力以及服务业都有大量缺口，就像现在的日本由于老龄化，护理机器人需求年增35%，美国制造业岗位空缺率常年超5%，或者一些极端场景，比如：污水清理、深海采矿、消防救火等等。

有这些需求就不怕机器人没有销量，当然机器人也有一些问题需要克服，如：技术面手脑不协调、续航短板、环境适应差、成本高。

这些方面一旦有突破机器人都会反复炒作，且这个板块体量较大，给出的选择机会也比较多，有核心技术的公司未来的发展前景都是具有很大空间。操作上：每一次的深度回调，核心公司都可以逐步进场。

关于后市

市场全天高开后震荡分化，三大指数涨跌不一。沪深两市全天成交额1.23万亿，较上个交易日放量1397亿。板块上，板块方面，机器人、低空经济、消费电子、家用电器等板块涨幅居前，黄金、食品、农业、零售等板块跌幅居前。

目前成本量达到了我们之前所说的1.2万亿——市场回暖的初级门槛，上方缺口3319未能攻破，情绪高标回调，这些会压制着短期做多情绪，就看今天反弹的机器人，低空明天能否延续走强，如果又是一日游行情，那么市场仍会是震荡行情。

若想打破震荡格局，接下来需要关注：1.月底的ZZJ会议是否有利好落地。2.成交量能否稳住1.2万亿以上，或者达到1.5万亿，这些都是积极做多的信号，若能达到1.5万亿可以大胆上仓位。