在之前一个视频中我讲了，当股市的产业资本和金融资本等利益集团，都赚不到钱，股市生态几乎枯竭之时，行情转机也就要到了。很多话不能讲的太直白，看到评论区，很多人并没有理解我的意思。作为一个散户股民，在股市里知道什么最重要？当然首先要知道，股市里的利益主体是谁，谁是散户的交易对手，就如谁是你的朋友，谁是你的敌人一样，是个大是大非的问题。 今天我们从深层原因揭示，为什么A股赚钱这么难呢？几十年来，总是不断在一个个主题、概念的，炒作、大涨，到最后大跌一地鸡毛中循环，股市总是牛短熊长，不断往复，并且以后很可能还是这样。在这个不完善的市场，有哪些轮动的财富规律，我们散户如何洞察先机，看清现实，在险恶和夹缝中赚到钱？ 中国股市30多年历史，就是由一次次泡沫的生成，吹大和破裂构成的。每次只有当上一轮的泡沫破裂后，股民和基民的信仰崩塌，市场中的主力机构资本，才会趁散户割肉卖出时，在底部收进带血的筹码，同时他们也开始酝酿下一轮牛市。而在A股中，散户和主力机构资本集团，永远都是交易对手，只有极少数具有主力资本思维的散户，跳出了散户的眼界，以主力的思维和方式做股票，才能赚到钱。 股市30多年有一个明显特点，就是从机构到散户，大家都是在赚快钱，不考虑长期的事情，先赚到钱再说。过去发生过很多次，用两三年涨五倍十倍，然后再用三四年又跌回去百分之七八十的行情。A股历史上发生过2007年和2015年的两次超级大牛市，其它有几次小牛市。还有从2006年至今的18年间，共出现过5次的公募基金和外资等主力机构，发动的“抱团股”牛市行情”。大牛市大家都知道，抱团股牛市很多股民未必意识到和抓得住。 第一次大抱团是2006年1季度至2008年1季度，抱团金融地产股行情，持续了两年时间，期间大多数金融地产股涨幅高达10倍左右，但最后都以暴跌80%左右而收场。 但不到一年半时间，A股又迎来了公募基金等机构的第二次抱团股牛市，这次是消费抱团，从2009年6月份一直到2012年9月份，穿越了熊市，时间长达13个季度，涨幅基本都有四五倍，但最后以茅台为代表的白酒股，因为塑化剂和打击三公消费而盘，一直跌到2014年底，普遍跌幅达60%以上。 消费股抱团牛市谢幕了，3个月后， A股迎来了公募基金等机构，第三次抱团的信息科技移动互联网牛市行情，从2013年1季度，到2016年1季度，持续13个季度，科网股票，普遍涨幅10倍左右。和之前一样，不可避免的泡沫破裂，跌幅达80%以上，进入漫漫熊途。 到了2016年，机构的第四次报团开始了，这次他们又重新拥抱食品饮料、白酒等消费股，以及医药股。从2017年1季度到2021年1季度，经持续了16个季度，超过了之前的13个季度。最后也毫无例外的泡沫破裂，一直到现在还在下跌寻底中，跌了3年多，大多跌幅达60%以上。 资本永不睡眠，与此同时主力机构们还发动了，从2020年6月份至2021年底的新能源光伏、风电，新能源汽车等赛道的抱团股牛市，毫无悬念，在2022年初泡沫破裂，跌幅普遍达到60%到80%，现在也还在下跌寻底之中。 我在2022年8月份的视频和文章也提示说过，光伏和风电面临过剩的风险，最主要的信号就是，大量行业外资本跨界投资进入光伏行业，短短两年，大量资本涌入光伏，必然会形成天量产能，产能过剩，产品价格雪崩，业绩和股价大跌也就很正常了。 索罗斯说过，金融市场就是一连串基于谎言的电视剧，你要在故事开始讲的时候就进入，在故事为大众所接受的时候及时退出，才能赚到钱。中国股市尤其如此，在过去和当下这个野蛮生长的时期，公募、保险、券商、外资等机构资本，正是一次次，一轮轮的讲故事，发动抱团股行情，每次讲的故事都不一样，但每次的泡沫都是从小吹到大，最后破裂，股价暴跌，股民一次次的被收割。在过去的18年，他们发动了5轮抱团股行情，基本每轮2年多，加起来长达12年，每次都已美妙开始以惨烈结束，股民无不损失惨重。 为什么中国股市赚钱如此艰难？根本上还是股市生态环境恶劣的问题，制度缺陷，投资文化畸形等等根本原因。在这个生存艰难的市场中，坐拥几十万亿资金规模的公募、券商、私募、外资等长期资本，无法像欧美成熟市场那样，长期稳定赚到钱，大家都只看眼前，看短期，赚快钱。为了生存、为了利益，为了赚钱，公募、券商、外资等资本集团，每隔几年就抱团发动一轮行情，反复收割散户，这个模式从2006年之后开始形成并固定。 这是因为机构资本在2001年到2005年那一轮大熊市中，非常惨，当时排名靠前的南方证券，华夏证券，君安证券，还有德隆集团都破产了，券商、私募、庄家死伤惨重，破产、跑路、进去的太多了。 正因为生态环境太差，所以内卷和残酷。没有人愿意长期持股，没人愿意股票涨了五倍，再跌回去百分之七八十的坐过山车。A股的赚钱速度确实快，牛市来了一年三倍是常事，但如果买在高位，或坐了过山车，会很惨的。往往一轮暴涨行情之后，三年就透支了企业十年的业绩，主力资本赚完钱就撤出，那管之后的一地鸡毛，散户亏惨。 二级市场中主力机构抱团炒作，股价大起大落，牛短熊长。一级市场的上市公司，实体产业，股权投资也一样，我在上市公司做投资6年，业在私募基金做过几年股权投资，太了解这些了，都很卷，任何一个行业，即使新兴产业比如光伏风电，芯片半导体，新能源汽车等，都是一窝蜂一拥而上，很快就产能过剩，企业业绩大跌甚至破产，同时股价也是暴涨到暴跌，让你怀疑 人生。 在我们这片土地上，做生意，做企业很难，做股票更难，都太内卷了。根本的原因还是制度性缺陷，在缺乏制度保障下，几乎所有人都在追求短期财富，不考虑长远，人们对财富的极度渴望和严重缺乏安全感，干什么都是一拥而上，大起大落，这样内卷、过剩、崩溃，就如宿命般轮回，最后无不都一地鸡毛，所谓的慢牛，稳健可持续发展估计只是美好的期望而已。 所以，这就是我们的文化属性，估计以后几十年也难以改变，既然不可改变，那就只能利用其赚钱。要在中国股市赚到钱，就要明白A股中散户和主力资本永远都是交易对手，只有跳出散户思维，以主力和资本的思维方式，去分析股市和做股票，才能赚到钱，同时也必须要明白，股市里绝大多数散户的想法和做法基本都是错误的。